2020年以來，汽車動力鋰離子電池領域項目投資呈現(xiàn)“冰火兩重天”：一方面是不斷有項目延期、停滯或出讓的消息傳出，另一方面是頭部公司逆勢擴產(chǎn)，加速海外布局。根據(jù)上市公司通告及公開報道，2020年以來，在統(tǒng)計的103個汽車動力鋰離子電池投資擴產(chǎn)項目里，97個項目公布的投資總額逾3737.52億元。在其中28個鋰離子電池投資項目里，26個項目公布的投資總額逾1820.23億元。

據(jù)了解，與上一輪汽車動力鋰離子電池投資擴產(chǎn)熱潮不同的是，本輪動力鋰離子電池投資擴產(chǎn)競賽，新的參與者大幅減少，產(chǎn)業(yè)鏈上的一、二線公司逐漸成為擴產(chǎn)投資的主角。

擴大規(guī)模以滿足需求上升

新能源汽車行業(yè)獨立研究者曹廣平分析認為，新一輪新能源汽車動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)投資“冰火兩重天”，有歷史、現(xiàn)實和未來預期的原因。

在國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中，部分動力鋰離子電池公司順應政策要求和技術發(fā)展趨勢，采取穩(wěn)健的戰(zhàn)略，運營得當，已經(jīng)在資金籌集、技術開發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場把控和銷售渠道開拓等方面積累了一定的相關相關經(jīng)驗和實力。

另外，從行業(yè)預期來說，新能源汽車外資股比限制被取消，必然有更多國外新能源汽車產(chǎn)品在我國落地投產(chǎn)，動力鋰離子電池的市場需求勢必新增。這樣，新能源汽車行業(yè)頭部公司憑借綜合實力擴產(chǎn)，形成了較大的投資熱潮。

排名居中的動力鋰離子電池公司非常積極地跟風投資，就是想搭上“這班車”。在前幾年新能源汽車補貼熱潮中，數(shù)量居多的尾部公司受技術、產(chǎn)品、市場及資金、管理等因素的制約，沒有實現(xiàn)進入行業(yè)前列，經(jīng)營狀況吃緊。于是，動力鋰離子電池行業(yè)整體出現(xiàn)分化，表現(xiàn)在擴產(chǎn)投資上也就更加明顯，強者勢必更強，弱者苦苦彷徨。

動力鋰離子電池行業(yè)專家焦俊認為，“冰火兩重天”的重要原因是，整車公司對動力鋰離子電池產(chǎn)品要求非常高，一旦電池配套裝車之后出現(xiàn)問題，就要解決問題甚至召回，大型供應商的風險承受能力較強，小型公司可能一夜之間就被摧毀；只有技術實力強、規(guī)模體量大、資金雄厚、產(chǎn)品過硬的動力鋰離子電池公司，才有可能進入新能源汽車公司配套供應體系；頭部動力鋰離子電池公司還在拼命擴張，是為了更好地滿足新能源汽車公司的要求。

重規(guī)模也要重研發(fā)

汽車動力鋰離子電池投資呈現(xiàn)“冰火兩重天”，是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然。我國汽車技術研究中心有限公司首席動力鋰離子電池專家王芳認為，經(jīng)過近10年高速發(fā)展，動力鋰離子電池行業(yè)逐步進入穩(wěn)步、健康、有序的發(fā)展階段，逐漸形成了“頭雁引領、行業(yè)共進”的良好局面。

王芳曾對上一輪動力鋰離子電池擴產(chǎn)熱潮有過擔心，因為那時候相較于整車市場需求，動力鋰離子電池整體產(chǎn)量過剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量卻明顯不足，產(chǎn)品品質(zhì)參差不齊，產(chǎn)品性能和安全性也令人擔憂。

當前，整個動力鋰離子電池行業(yè)的發(fā)展是利好的。

新一輪動力鋰離子電池投資擴產(chǎn)，集中在優(yōu)勢公司加碼投資，一方面說明市場需求在上升，另一方面也預示著公司之間的差距逐步拉大，行業(yè)資源向優(yōu)勢公司積聚，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)量不斷新增，有助于動力鋰離子電池行業(yè)重視研發(fā)、重視品質(zhì)、生產(chǎn)更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

國家電動乘用車技術創(chuàng)新聯(lián)盟技術委員會主任王秉剛回憶起前幾年動力鋰離子電池項目集中上馬的情形，上百個項目同時開工，一些公司從國外引進設備，找一條生產(chǎn)線就敢做動力鋰離子電池生意。他認為，這顯然是不科學的。幾年過去了，那些沒有研發(fā)實力、產(chǎn)品不過關、沒有后勁的動力鋰離子電池公司，逐漸被大浪淘沙；動力鋰離子電池行業(yè)經(jīng)過第一輪洗牌，現(xiàn)在剩下十余家公司進入第二輪競爭，這是符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。

王秉剛判斷，未來動力鋰離子電池的市場需求量將會成倍上升；對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和自身經(jīng)營有信心的公司，面對這樣的趨勢，必然會加大投資；但新增產(chǎn)量只是一方面，那些要成為“立得住、做得大”的公司，還要迅速提升研發(fā)實力、不斷改進產(chǎn)品質(zhì)量，為此新增投資也很重要。

“動力鋰離子電池是新能源汽車的重要部件。國內(nèi)動力鋰離子電池公司應該做大，更應該在技術上與國外強勢公司縮小差距。頭部動力鋰離子電池公司的發(fā)展水平，關系到其自身前途，也關系到我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的前途。”曹廣平說。

競爭格局變數(shù)很大

2020年，汽車動力鋰離子電池行業(yè)出現(xiàn)投資熱。進入2021年，頭部動力鋰離子電池公司擴產(chǎn)沒有停頓。根據(jù)公開信息粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2021年前兩個月，統(tǒng)計在內(nèi)的動力鋰離子電池公司公布的投資總額達796.37億元，寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能、欣旺達等動力鋰離子電池公司紛紛加碼投資，其中更加有百億元級投資項目頻現(xiàn)。

隨著“缺芯”風波愈演愈烈，汽車公司對零部件斷供的警惕性日益增強。這一趨勢在近幾個月凸顯，一些整車公司或是投資相關公司，或干脆直接參與電池生產(chǎn)。吉利入股孚能科技，持有后者2.55％的股權；上汽集團與寧德時代的合資公司獲105億元投資，擴建動力鋰離子電池生產(chǎn)線；比亞迪公開固態(tài)鋰離子電池相關專利。

焦俊說，從當前車企頻繁布局動力鋰離子電池市場可以看出，當新能源汽車銷量達到一定規(guī)模時，車企一定會親自下場“做電池”；現(xiàn)在，新能源汽車銷量還不足燃油汽車的5％，而傳統(tǒng)燃油汽車公司也才剛剛開始發(fā)力；新能源汽車市場未來上升空間巨大，遠沒有到充分競爭的階段，一定不會只有現(xiàn)在這幾家動力鋰離子電池公司，新興動力鋰離子電池公司會涌現(xiàn)出來。

近日，大眾集團表示今年將銷售100萬輛電動汽車，并計劃最晚在2025年成為全球電動汽車市場領先者。大眾集團在我國建立的公司布局先進動力鋰離子電池產(chǎn)量，是保障其動力鋰離子電池供應的必然步驟。大眾集團已經(jīng)表示要做好磷酸鐵鋰、高錳、鎳鈷錳和固態(tài)電池的技術布局，同時將向萬向A123、國軒高科、寧德時代采購動力鋰離子電池。

焦俊分析認為，去年歐洲新能源乘用車的銷量已經(jīng)超過我國，假如今年歐洲新能源乘用車的銷量繼續(xù)超過我國，就說明歐洲堅持發(fā)展新能源汽車，歐洲動力鋰離子電池市場將快速發(fā)展。

王秉剛表示，歐洲電動汽車發(fā)展速度加快，大型汽車公司開始布局動力鋰離子電池供應鏈；我國動力鋰離子電池行業(yè)當前競爭尚不夠充分，未來格局變數(shù)會很大，“我們要多想一些可能性，希望出現(xiàn)三至四家有國際競爭力的動力鋰離子電池公司?！?/p>

應理性迎接“擴產(chǎn)小高峰”

我國汽車動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年一月，國內(nèi)動力鋰離子電池裝車量共計8.7GWh，同比上升273.9％，環(huán)比下降33.1％。有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著新能源汽車市場向好，在頭部動力鋰離子電池公司大規(guī)模擴產(chǎn)引領下，汽車動力鋰離子電池全產(chǎn)業(yè)鏈又一個擴產(chǎn)小高峰即將到來。

王秉剛分析認為，汽車動力鋰離子電池全產(chǎn)業(yè)鏈的確會迎來擴產(chǎn)小高峰；新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，會經(jīng)歷培育期、快速上升期和穩(wěn)定期，現(xiàn)在距離穩(wěn)定期顯然還很遠，未來十年都會是上升期，只不過上升速度會有所不同，這就會帶來大量的動力鋰離子電池市場需求；動力鋰離子電池公司產(chǎn)銷量上升，也會拉動整個產(chǎn)業(yè)鏈上的公司（比如正負極材料公司、礦產(chǎn)公司、高端動力鋰離子電池測試設備制造公司等）大有作為，當然對我國經(jīng)濟的上升也會起到巨大的拉動用途。

王芳認為，頭部動力鋰離子電池公司擴產(chǎn)高峰的出現(xiàn)，可能有兩方面的原因，一方面是行業(yè)形勢向好，包括電網(wǎng)儲能、基站、新能源汽車等領域的需求向好；另一方面，就是市場和消費者對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的需求。

“小高峰”會逐漸帶動整個行業(yè)的品質(zhì)提升，同時也會加劇產(chǎn)品的價格競爭。因此，這將是動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)不斷篩選資源和整合的過程，也是行業(yè)產(chǎn)品不斷優(yōu)化、優(yōu)質(zhì)發(fā)展的過程。王芳建議，各動力鋰離子電池公司應該從各自產(chǎn)品定位和客戶擴展情況出發(fā)，理性規(guī)劃產(chǎn)量。圖片（來源：我國汽車報網(wǎng)/作者：郝文麗）