核心觀點(diǎn)：

我國全球最大的新能源汽車生產(chǎn)國，鋰電池、隔膜、電解液等行業(yè)頭部公司產(chǎn)能、產(chǎn)量均位居全球第一，已經(jīng)具備了規(guī)模、技術(shù)和成本優(yōu)勢。

我國鋰電池、電池材料企業(yè)已經(jīng)逐步進(jìn)入全球供應(yīng)鏈，逐步在歐洲等地開始設(shè)廠，進(jìn)入全球化生產(chǎn)。

我國光伏企業(yè)占據(jù)全球80%市場份額，鋰電池和光伏具備一定相似性，國內(nèi)的鋰電池行業(yè)公司通過國內(nèi)良好的融資環(huán)境有望借鑒光伏發(fā)展路徑，逐步形成全球性的競爭力。

鋰電池占整車成本40%，如果鋰電池行業(yè)形成了較強(qiáng)的全球競爭優(yōu)勢，在新能源汽車行業(yè)，我國就能一定程度實(shí)現(xiàn)彎道超車。知恥近乎勇，這就是鋰電池的中國優(yōu)勢。

1 我國汽車產(chǎn)業(yè)大而不強(qiáng)

2018年，我國汽車產(chǎn)量為2800萬輛，全球?yàn)?479萬輛，國內(nèi)占比為30%；

我國汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出大而不強(qiáng)的局面，全球整車及零部件TOP10的企業(yè)少有中國品牌。

新能源汽車替代燃油車成為全球趨勢，各國及主要車企均大規(guī)模加大對新能源汽車的投入；

2018年，我國新能源汽車銷量為120萬，占全球銷量的60%，是全球最大的新能源汽車生產(chǎn)、銷售國；

2 新能源汽車產(chǎn)業(yè)，我國已經(jīng)形成了一定的優(yōu)勢

我國新能源源汽車銷量全球占比60%，寧德時(shí)代、恩捷股份等產(chǎn)能、產(chǎn)量已經(jīng)全球第一。

消費(fèi)電池領(lǐng)域，ATL公司已經(jīng)取得較大成功。

中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備一定優(yōu)勢。在新能源汽車這個(gè)賽道，國內(nèi)企業(yè)的格局和競爭優(yōu)勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)好遠(yuǎn)傳統(tǒng)車。

中國已經(jīng)有寧德時(shí)代等一批企業(yè)位居前列。

寧德時(shí)代市值在汽車零部件行業(yè)全球第三。

3 光伏行業(yè)的成功路徑，有望在新能源汽車行業(yè)再現(xiàn)

我國光伏行業(yè)占據(jù)全球80%市場份額，取得了較大成功，新能源汽車行業(yè)有望復(fù)制這個(gè)成功路徑。