“現(xiàn)在（新能源項目）大部分都停工了，快沒法做了。”陳軍（化名）有點無奈的說。陳軍是江西省某汽車企業(yè)的中層管理人員，在今年初國家發(fā)改委點名批評江西省新能源汽車投資過熱后，江西的新能源汽車項目眼下已大部分處于停擺狀態(tài)。僅兩年時間，當年的新能源汽車項目投資大省江西，如今呈現(xiàn)出了另外一種面貌。

經(jīng)濟觀察報記者查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，江西省在2015-2017年6月之間引進的18項新能源汽車投資計劃中，有7項在宣布簽約后并沒有任何開工信息，而在已開工的11個項目中，半數(shù)以上沒有按期完工。在江西省發(fā)改委此前的項目環(huán)評批復中曾強調(diào)，如果該項目在批復后兩年沒有開工，應當提出延期申請，不過經(jīng)濟觀察報記者并沒有在發(fā)改委公開資料上發(fā)現(xiàn)此類申請。

這一地方規(guī)定沿襲了國家發(fā)改委的要求。國家發(fā)改委在2017年6月停止了汽車生產(chǎn)資質(zhì)發(fā)放，在已經(jīng)下發(fā)的16份新能源汽車項目投資核準通知中，每一份都會強調(diào)“核準文件自印發(fā)之日起有效期限2年。”據(jù)悉，兩年內(nèi)未開工建設(shè)且未獲得延期批準的，核準文件將自動失效，也即“資質(zhì)”被取消。從時間上來看，2017年6月之前獲得國家發(fā)改委生產(chǎn)核準，以及獲得江西省項目環(huán)評批復的新能源汽車項目，都已經(jīng)或者到達“生死線”。“未顯示開工信息的項目，很有可能會不了了之。”一位業(yè)內(nèi)人士對記者表示。2018年批復的新能源項目，目前還有一定的回轉(zhuǎn)余地。

而由于資金及環(huán)等問題，江西省發(fā)改委在近日發(fā)布的《關(guān)于2018全省固定資產(chǎn)投資運行及省重點重大項目進展情況的通報中》（以下簡稱《通報》）中表示，全年投資的1315個三級聯(lián)動推進開工項目中，未按期開工或因資金、環(huán)保等問題取消的項目53個，其中，上饒市11個，贛州市9個，九江市4個，南昌市2個。對于這些項目中是否包含了此前江西省大力發(fā)展的新能源汽車投資，經(jīng)濟觀察報致電江西省發(fā)改委以及上饒和贛州市發(fā)改委，就此進行詢問，但電話幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)并沒有得到相關(guān)的答復。

但根據(jù)經(jīng)濟觀察報記者統(tǒng)計，在2015年-2017年簽約的18個新能源汽車項目中，有8個截至目前沒有在此前的意向投資方旗下找到成立的相關(guān)公司。注冊了公司的10個項目中，有2個在落戶地成立了與新能源汽車相關(guān)的公司，但目前為止沒有任何對外的動作。此外，還有2個項目在落戶地成立了僅成立了銷售公司，并未成立經(jīng)營范圍包含新能源汽車制造、研發(fā)的主體公司。

“融資確實很難，政策變了，產(chǎn)業(yè)的形式這一年也變了，現(xiàn)在投資機構(gòu)對汽車產(chǎn)業(yè)都很謹慎。一家江西省新造車企業(yè)高層對經(jīng)濟觀察報記者表示。一位不便透露姓名的汽車業(yè)投資人士對經(jīng)濟觀察報記者表示，由于汽車產(chǎn)業(yè)必須要有巨量資本撬動，因此江西省新能源汽車項目開工率不及預期，很可能是與項目資金未能及時跟上有關(guān)。

實際上，在江西省發(fā)改委發(fā)布的上述《通報》中已經(jīng)提到，重點項目的投資資金來源出現(xiàn)偏緊狀況，在6項資金來源中，債券、國家預算資金、國內(nèi)貸款、自籌資金等4項負增長，較上年分別下降52%、25.5%、7%、2.6%。

作為新一輪造車運動中最為激進的省份之一，江西的汽車大省夢想正在遭遇挑戰(zhàn)。而這個樣本的規(guī)模變化，也正是中國造車潮劇變的一個真實縮影。

進擊的江西造車軍團

汽車是資金、技術(shù)、人才密集型企業(yè)，且一定會形成規(guī)模化的產(chǎn)業(yè)群，因而這個對經(jīng)濟拉動巨大的產(chǎn)業(yè)一直受到地方政府熱捧。江西省盡管有江鈴、昌河等車企，但規(guī)模和產(chǎn)業(yè)帶動力有限，因此，江西省一直希望在已有基礎(chǔ)上做大汽車業(yè)。在上一波新能源投資熱潮中，江西以強烈的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級決心，以及開放的招商姿態(tài)，成為新能源汽車投資規(guī)模僅次于浙江的最熱門省份。

據(jù)經(jīng)濟觀察報記者此前根據(jù)企業(yè)公開信息和各省及各主要城市發(fā)改委項目審批公告所做的不完全統(tǒng)計，從2015年至2017年上半年，江西省新能源汽車投資規(guī)模達800億元，產(chǎn)能布局為160萬輛。如果加上2017年下半年的投資，江西省新能源投資規(guī)模達1260億元，產(chǎn)能達到215萬輛。這超出了外界的想象，在配套更為成熟的長三角、珠三角，以及武漢、重慶等地，新造車企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模遠比不上這個中部省份。

到2017年底，江西省已經(jīng)有國機智駿、山東凱馬、昶洧新能源汽車、愛馳億維等超過10家新能源汽車整車生產(chǎn)企業(yè)，實際產(chǎn)能超過10萬輛，計劃產(chǎn)能超過200萬輛，此外還新增加有諸如漢騰汽車在內(nèi)的汽車集團。這些項目主要分布在贛州、上饒、南昌及九江市。根據(jù)江西省的規(guī)劃，這幾個市在新能源汽車上各有側(cè)重，將形成新能源整車及關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)集群。顯然，江西想在汽車產(chǎn)業(yè)上下一盤大棋。

激進的布局，確實有效果。以上饒市為例，2013年其全年地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）剛突破1400億元大關(guān)，達到1401.3億元。而2018年，則達到2212.8億元。其中“兩光一車”是重點提升產(chǎn)業(yè)。比如漢騰汽車落戶上饒之時，承諾將為該市帶來16億稅收、252億營收和5000個就業(yè)機會。2016年，上饒?zhí)岢龃蛟臁敖髌嚦恰钡哪繕耍媱澰?020年左右形成80萬-100萬輛生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)值貢獻突破1000億元。

而江西各市似乎有復制上饒市經(jīng)濟增長路徑的趨勢，新能源汽車項目加速上馬。但總體來看，項目進展得并不順利。經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者通過啟信寶查詢發(fā)現(xiàn)，部分此前許諾參與投資的企業(yè)并未在已簽訂的項目中進行注資。如2016年保利協(xié)鑫能源控股有限公司宣布投資200億元，在南昌打造占地約10000畝的智慧制造產(chǎn)業(yè)園，建設(shè)30萬輛新能源電動汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)基地。但啟信寶信息顯示，保利協(xié)鑫能源控股有限公司仍未對此項目有資金方面的動作。

此外，當時保利協(xié)鑫能源控股有限公司確定同步投資的內(nèi)容為增資入股江鈴晶馬汽車，生產(chǎn)新一代輕量化新能源乘用車，但啟信寶信息顯示，目前江西江鈴集團晶馬汽車仍為江鈴汽車集團100%控股。有業(yè)內(nèi)人士認為，其主營業(yè)務太陽能光伏業(yè)績不穩(wěn)影響了其對外投資。數(shù)據(jù)顯示，保利協(xié)鑫能源在2018年營收、利潤雙降，并出現(xiàn)了五年以來的首次虧損，虧損額度為6.93億元。

這樣的情況不在少數(shù)。汽車產(chǎn)業(yè)是極為“燒錢”的產(chǎn)業(yè)，蔚來汽車創(chuàng)始人李斌直言，沒有200億元不要造車，但過去兩年的現(xiàn)實證明，200億似乎并不夠。“一方面，隨著人民幣政策收緊，企業(yè)的融資難度增加，另一方面，近20個項目的同時展開，對江西省政府的資金是極大的考驗”，上述不便透露姓名的汽車業(yè)投資人士表示。

在江西引進的諸多的汽車項目，都可以看到地方政府的資金，比如愛馳汽車和上饒市“綁定”，綠馳和九江市“綁定”等。近日，江西省產(chǎn)業(yè)引導基金宣布向愛馳億維注入了10億元人民幣。

據(jù)了解，此前為了招商引資，基本所有省份都出臺了“關(guān)于促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的措施及規(guī)劃文件，為新能源項目的落地提供優(yōu)厚的政策及財務支持。至于江西省此前給新能源汽車項目何種優(yōu)惠條件。“這個不能透露，有保密條款的。”一位曾與江西省發(fā)改委接洽投資意向的業(yè)內(nèi)高管對經(jīng)濟觀察報記者表示。

今年2月，在被國家發(fā)改委點名批評之后，江西省發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于進一步規(guī)范做好汽車投資項目管理工作的通知》，要求各地各有關(guān)部門不得違反市場經(jīng)濟規(guī)律，出臺妨礙市場公平競爭的政策措施，違規(guī)為汽車投資項目提供稅收、資金、土地等有關(guān)方面的政策支持。

進退維谷的新造車企業(yè)

“現(xiàn)在發(fā)改委不批（資質(zhì)）了，產(chǎn)能已經(jīng)太飽和了，再增加下去都會死得很快。”一位江西省車企中層管理人員告訴經(jīng)濟觀察報。數(shù)據(jù)顯示，2017年江西省新能源汽車產(chǎn)銷量達5.1萬輛和4.2萬輛，同比增長1.8倍和1.3倍，銷量在全國占比達5.4%，產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務收入超60億元。

雖然增長迅速，但5萬輛的產(chǎn)量在超過200萬輛的計劃產(chǎn)能面前，還是有些太過懸殊。

“如果你能在境外賣3萬輛或者30億元，我們直接給你批復。特斯拉在上海能做，因為人家在海外已經(jīng)很成功”。自媒體車壹條在此前報道中援引江西省發(fā)改委官員的話表示。今年2月的一次會議上，該官員如此轉(zhuǎn)述了國家發(fā)改委官員的話，并點名批評江西各地方發(fā)改委和幾家急于上馬新產(chǎn)能的新造車企業(yè)。

接著，國家發(fā)改委發(fā)文要求各區(qū)市、省直管試點縣市開展年度汽車產(chǎn)能調(diào)查工作，根據(jù)各省、各企業(yè)填報的數(shù)據(jù)核算產(chǎn)能利用率，作為汽車產(chǎn)業(yè)投資管理和產(chǎn)能監(jiān)測預警的重要依據(jù)。據(jù)江西省汽車業(yè)內(nèi)人士表示，目前江西省嚴控生產(chǎn)資質(zhì)的備案，并撤下了在1月對國機智駿的審批公告。“目前還在運作，（國機智駿）資質(zhì)應該還在。”某江西車企戰(zhàn)略規(guī)劃處管理人員告訴經(jīng)濟觀察報記者。

包括本就擁有資質(zhì)的江鈴新能源在內(nèi)，目前江西省的將近20個新能源汽車項目中有生產(chǎn)資質(zhì)的不超過五家。“其它的項目麻煩了。”上述規(guī)劃處管理人員對這些“先上車后補票”的項目發(fā)展并不看好。

事實上，江西省的新能源汽車項目的過熱只是此前全國新能源汽車行業(yè)的縮影。據(jù)經(jīng)濟觀察報此前的統(tǒng)計，從2015年至2017年上半年，國內(nèi)共有超過200個新能源汽車整車生產(chǎn)項目落地，涉及投資金額為10262億元人民幣，已公開的產(chǎn)能規(guī)劃達到2124萬輛。而中國新能源汽車的階段性目標是到2020年年產(chǎn)銷達到200萬輛。這意味著，如果加上2014年的600多億元投資和60萬輛產(chǎn)能規(guī)劃，兩年前中國就已經(jīng)擁有超過目標10倍的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃。

過熱的投資之后，淘汰已經(jīng)在正式開始。一方面，國家政策開始引導產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2018年年底出臺的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》將汽車行業(yè)的項目審批權(quán)下放至省級政府主管部門。同時，《規(guī)定》要求新建獨立純電動汽車企業(yè)投資項目的所在省份上兩個年度汽車產(chǎn)能利用率均高于同產(chǎn)品類別行業(yè)平均水平；現(xiàn)有新建獨立同產(chǎn)品類別純電動汽車企業(yè)投資項目均已建成且年產(chǎn)量達到建設(shè)規(guī)模。

“現(xiàn)在每個省要上馬多少新產(chǎn)能，就必須先淘汰多少舊產(chǎn)能，所以現(xiàn)在要獲得地方項目備案很難，實際上比以前上報發(fā)改委審批更難了。”某新造車企業(yè)高層接受經(jīng)濟觀察報記者采訪時感嘆稱。“江西省的新能源汽車項目進展不及預期，受政策的影響很大。”汽車行業(yè)資深分析師梅松林表示，這些新規(guī)定基本上限制了低質(zhì)產(chǎn)能的重復建設(shè)、投機資本的參與，投資門檻大大提高，當?shù)卣袚呢熑我哺鞔_、更大了。

在資本逐利的屬性下，已經(jīng)有資金在陸續(xù)撤出。“現(xiàn)在想再‘上車’已經(jīng)很難了。”上述不看好“先上車后補票”模式的業(yè)內(nèi)人士表示，造車的大門已經(jīng)逐漸關(guān)上了。“政府需要對項目進行篩選后重點推進有機會成功的，從某種角度而言，這并不是壞事。”上文提及的汽車產(chǎn)業(yè)投資人士表示。

另一方面，在最近一年多時間中，已經(jīng)進行產(chǎn)能投資的新造車企業(yè)開始倒向大集團尋求庇護，其中拜騰汽車被納入一汽集團，甚至會成為紅旗復興的計劃一部分；而奇點汽車則向北汽投懷送抱。

最新的消息顯示，日產(chǎn)汽車也計劃在中國收購一家新造車企業(yè)25%的股份，目標對象包括威馬汽車、合眾新能源與車和家。新造車企業(yè)正在試圖以新的路徑突破生存困境，并尋求發(fā)展，而對于和江西一樣的新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資大省而言，更嚴峻的挑戰(zhàn)即將到來。