導(dǎo)讀

近日，新綸科技在其投資者關(guān)系活動中直言“從目前的市場情況來看，動力電池、高端3C由于供應(yīng)鏈壟斷性較強(qiáng)，降價空間有限。”

動力電池應(yīng)用分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月我國軟包動力電池裝機(jī)量為5.56GWh，在總裝機(jī)量中占比為12.74%，方形電池以32.67GWh的裝機(jī)量占比74.93%，仍占主導(dǎo)地位。但在新能源汽車長續(xù)航里程、高安全性和輕量化目標(biāo)推動下，有分析人士指出，軟包動力電池未來有望成為新能源乘用車的主力。

能量密度高、循環(huán)性能好、安全性高，可以做異形化設(shè)計使得車型設(shè)計擁有更多的選擇空間，集多種優(yōu)勢于一身的軟包電池，市場占有率卻不足兩成。其背后折射的是軟包電池規(guī)模化量產(chǎn)的難題。

據(jù)電池中國網(wǎng)了解，軟包動力電池的關(guān)鍵材料——動力電池用鋁塑膜，到目前仍然未實現(xiàn)核心技術(shù)自主化，導(dǎo)致該關(guān)鍵材料嚴(yán)重依賴進(jìn)口，成本偏高、規(guī)模不足，也成為制約國內(nèi)軟包動力電池大規(guī)模應(yīng)用的重要因素。

最后一個待突破的鋰電池關(guān)鍵材料

鋁塑膜為何物？鋁塑膜由外層尼龍層、粘合劑、中間層鋁箔、粘合劑、內(nèi)層熱封層等五層組成，每層功能要求都比較高，是目前公認(rèn)的鋰電池材料領(lǐng)域技術(shù)難度較高的環(huán)節(jié)，也是我國動力電池領(lǐng)域最后一個需要實現(xiàn)國產(chǎn)化的關(guān)鍵材料。

由于在阻隔性、冷沖壓性、耐穿刺性、化學(xué)穩(wěn)定性和絕緣性方面有嚴(yán)格要求，鋁塑膜的生產(chǎn)技術(shù)壁壘很高，其技術(shù)難度超過正極、負(fù)極、隔膜、電解液，被譽(yù)為鋰電行業(yè)三大技術(shù)難題之一。目前鋁塑膜的核心技術(shù)掌握在日本少數(shù)幾家企業(yè)手中，其中大日本印刷株式會社（DNP）和日本昭和電工占據(jù)著全球70%的市場份額，排在其后的是日本凸版印刷株式會社（被國內(nèi)新綸科技并購）、韓國栗村化學(xué)，四家企業(yè)掌握著全球接近90%的鋁塑膜市場份額。現(xiàn)階段，我國自主研發(fā)生產(chǎn)的鋁塑膜在國內(nèi)的市場份額不足10%，其余基本從日本進(jìn)口。

近些年，國產(chǎn)鋁塑膜企業(yè)在材料、技術(shù)工藝、設(shè)備等方面都在不斷完善更新，產(chǎn)品質(zhì)量、一致性和耐電解液性能上都有了質(zhì)的提升。同時坐擁本土化生產(chǎn)優(yōu)勢，國內(nèi)外鋁塑膜價差在20%-30%左右，憑借性價比優(yōu)勢，國內(nèi)鋁塑膜基本已進(jìn)入低端消費電子類電池供應(yīng)鏈，并逐步導(dǎo)入中高端消費電子類電池市場。但不能忽視的是，在更高端的新能源汽車及儲能領(lǐng)域，動力電池用鋰電池鋁塑膜產(chǎn)品和技術(shù)仍然被日本廠商壟斷。

有業(yè)內(nèi)人士分析指出，國內(nèi)部分鋁塑膜廠家現(xiàn)在仍然只是某幾個指標(biāo)可以做到大日本印刷（DNP）的規(guī)格，但是像耐電解液性能和沖深性能不過關(guān)，國產(chǎn)的沖深在5mm左右，國外的在8mm，甚至達(dá)12mm，總體與國外還有一定的差距。當(dāng)然，除了技術(shù)，生產(chǎn)工藝、原材料、設(shè)備等也影響著國內(nèi)鋁塑膜技術(shù)暫時難以取得重大突破。種種因素，制約著國產(chǎn)鋁塑膜在高端消費類及動力電池領(lǐng)域應(yīng)用的進(jìn)度。

高毛利率驅(qū)使國內(nèi)企業(yè)紛紛發(fā)力

核心技術(shù)缺失、關(guān)鍵零部件依賴進(jìn)口，造成的結(jié)果便是鋁塑膜在軟包電池成本構(gòu)成中居高不下。分拆軟包鋰電池的成本結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，鋁塑膜的成本占比僅次于第一位的正極材料，達(dá)到18%，其毛利率在60-80%，明顯高于其他鋰電池材料。

受高毛利率的驅(qū)使及新能源乘用車市場帶動的軟包動力電池放量，進(jìn)而帶動鋁塑膜的需求量也蔚為可觀。國內(nèi)企業(yè)也紛紛加速布局，希望實現(xiàn)鋁塑膜技術(shù)和產(chǎn)能的自主化。目前國內(nèi)的道明光學(xué)、明冠新材、蘇達(dá)匯誠、紫江新材、璞泰來等企業(yè)通過自主研發(fā)紛紛進(jìn)入鋰電鋁塑膜領(lǐng)域，新綸科技等企業(yè)則通過收購日本鋁塑膜企業(yè)掌控關(guān)鍵技術(shù)，進(jìn)軍動力電池鋁塑膜領(lǐng)域。

走自主研發(fā)路線的的企業(yè)，如道明光學(xué)、明冠新材、蘇達(dá)匯誠、紫江新材等通過自主創(chuàng)新研發(fā)，使鋁塑膜在外觀、沖深成型、裁切性、耐電解液、阻水性等綜合性能上都有不同幅度的提升，成為國內(nèi)少數(shù)能量產(chǎn)鋁塑膜的企業(yè)。

另一類以新綸科技為代表，直接通過并購日本鋁塑膜企業(yè)或技術(shù)迅速切入國內(nèi)動力電池鋁塑膜領(lǐng)域。如2016年，新綸科技以5.5億元的價格收購第三大鋁塑膜企業(yè)——日本凸版印刷公司持有的從事鋰電池鋁塑膜軟包產(chǎn)品生產(chǎn)的日本三重工廠及相關(guān)設(shè)備、存貨、原材料等資產(chǎn)；另外，還獲得相關(guān)專利、專有技術(shù)在中國的使用權(quán)。

從目前來看，新綸科技通過2016年的并購在搶占國內(nèi)鋁塑膜市場方面占領(lǐng)了優(yōu)勢。包括孚能科技、捷威動力、微宏動力、卡耐新能源、中信盟固利、多氟多等軟包動力電池企業(yè)均是其客戶。數(shù)據(jù)顯示，新綸科技2017年鋁塑膜銷量約為900萬平方米，而今年前三季度鋁塑膜銷量已經(jīng)達(dá)到1100萬平方米左右，預(yù)計全年銷量在1700-1800萬平方米。今年9月，新綸科技常州300萬方/月鋰電池鋁塑膜項目一期工程投產(chǎn)，同時二期工程也同步啟動，全部達(dá)產(chǎn)后預(yù)計全年產(chǎn)能將達(dá)1億方以上。可以看出，新綸科技通過并購，也在不斷擠壓大日本印刷株式會社（DNP）和日本昭和電工兩家日本企業(yè)在中國的市場份額，國產(chǎn)鋁塑膜正在加速替代進(jìn)口鋁塑膜。

軟包電池市場增長提速鋁塑膜供應(yīng)緊張局面待突破

數(shù)據(jù)顯示，由于軟包電池在能量密度、循環(huán)壽命及安全性上的優(yōu)勢，其在消費類電子領(lǐng)域的滲透率已經(jīng)接近70%。但是正如動力電池應(yīng)用分會提供的數(shù)據(jù)顯示，其在動力電池領(lǐng)域的市場占有率還不足13%。有業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)階段方形和圓柱電池目前占市場主流地位，主要是我國在新能源汽車推廣之初，以專用車、客車為重點，但隨著新能源乘用車市場的崛起，在追求高安全性、長續(xù)航里程及車型個性化設(shè)計方面，軟包電池在動力電池領(lǐng)域的滲透率未來有望提升至40%以上。

動力電池應(yīng)用分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，三元軟包動力電池裝機(jī)量同比增長了73.16%。同時，孚能科技、萬向一二三、捷威動力、桑頓新能源、天勁新能源等國內(nèi)軟包電池巨頭企業(yè)今年紛紛啟動擴(kuò)產(chǎn)增量項目。如桑頓新能源5GWh軟包電池三期項目已經(jīng)投產(chǎn)，孚能科技鎮(zhèn)江20GWh軟包電池項目今年開工建設(shè)，規(guī)劃到2020年全球產(chǎn)能將達(dá)到60GWh。

看到軟包動力電池在乘用車市場的廣闊前景，以生產(chǎn)方形動力電池為主的全球動力電池龍頭——寧德時代，今年也加入到軟包電池的行列。其他新進(jìn)入者還有河南鋰動、遨優(yōu)動力等。電池中國網(wǎng)預(yù)計，隨著補(bǔ)貼全面退出，在新能源乘用車為主導(dǎo)的市場下，未來將會有更多動力電池企業(yè)加入軟包電池生產(chǎn)大軍中來。

一方面是軟包動力電池產(chǎn)能快速擴(kuò)增帶來的動力電池用鋁塑膜需求快速增長，另一方面卻是目前國內(nèi)高端鋁塑膜產(chǎn)能嚴(yán)重不足。新綸科技所說的“降價空間有限”也就不足為怪了。如同其他產(chǎn)品一樣，鋰電池鋁塑膜產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢也非常明顯，產(chǎn)量增長后成本隨之下降。新綸科技也表示，對于公司的戰(zhàn)略性客戶，公司一般會根據(jù)采購量給予階梯報價，但采購量維持不變則沒有降價空間。這是不是也反映出當(dāng)前國內(nèi)鋁塑膜市場缺乏充分的競爭？缺乏競爭的原因依然是鋁塑膜核心技術(shù)方面，國內(nèi)企業(yè)仍需要繼續(xù)攻關(guān)突破。我們也相信，鋁塑膜市場會像其他鋰電材料市場一樣，依托動力電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，最終實現(xiàn)核心技術(shù)自主化，關(guān)鍵材料國產(chǎn)化，屆時將支撐起新能源乘用車的健康發(fā)展，同時在降成本上也貢獻(xiàn)一份力量。