在補貼政策調整和國家規劃技術路線圖對電池系統能量密度的要求之下，鋰電池正極材料市場競爭情況已經出現了顯著變化。

調研顯示，2017年第三季度國內正極材料產量59430噸，同比增長21.4%，環比增長5.9%。其中，磷酸鐵鋰材料產量同比下滑12%，環比下滑7%，市場總體呈現下滑趨勢，預計第四季度磷酸鐵鋰材料的產量將繼續下滑。

據了解，受多重因素影響，除湖南升華、北大先行等少數幾家大型企業之外，大批磷酸鐵鋰材料企業在第四季度開始大規模減產，沒有興趣和精力沖業績，基本只維護老客戶一定量的供應而不再接新的訂單，磷酸鐵鋰材料行業提前“入冬”。

天津斯特蘭能源科技有限公司副總經理李積剛對高工鋰電網表示，公司已經開始主動減產，這段時間的發展策略就是縮減產能規模，采用“冬眠”策略度過難關。

主動進入“冬眠”狀態

李積剛口中的“冬眠”策略是指公司盡量少接或者只接一些賬期短的訂單，以維持企業正常生存為主，只維持一些老客戶一定量的供應而不接新的訂單，等待明年市場復蘇。

李積剛指出，目前上游碳酸鋰持續漲價處于價格高位，材料企業需要現款采購甚至還買不到。同時下游電池企業給材料企業的賬期又很長，企業現金流壓力特別大，因此這段時間很多磷酸鐵鋰材料企業都在主動往后縮。

事實上，受補貼政策調整和新能源汽車推薦目錄重審影響，作為磷酸鐵鋰電池最主要市場的新能源客車在2017上半年整體表現不佳，產銷大幅下滑，進而拖累了磷酸鐵鋰電池和材料的發展。

受此影響，包括歐賽能源、金鋰科技、安達科技等磷酸鐵鋰材料上市公司在上半年遭遇了營收、凈利、毛利同比下滑的打擊。

直到進入第三季度，新能源汽車市場開始全面回暖，動力電池市場進入爆發期拉動上游材料產銷量大幅增長，但磷酸鐵鋰材料產量同比去年卻依然下滑，并延續至第四季度。

“第四季度是行業的沖量期，但是由于上游原材料碳酸鋰價格太高且供應緊缺，下游整車廠和電池廠大幅壓價且賬期延長，導致正極材料企業承擔著極大的資金壓力，對企業的采購、生產和出貨等方面都產生巨大影響。”李積剛表示，總體來看2017年磷酸鐵鋰材料產銷量依然保持增長但同比去年不會增長太多，但企業的產品毛利率和凈利潤卻大幅下滑，所以在第四季度都在主動往后縮。

客觀來看，電池企業忙于清理庫存，下游市場需求降低是導致磷酸鐵鋰材料行業收縮的首要原因。

據了解，下半年動力電池企業集中釋放產能導致企業庫存快速增多，現有庫存足以支撐電池企業第四季度交貨。目前整車企業和電池企業已經進入動力電池價格重新談判階段，整車企業要求2018年電池價格在今年的價格基礎上再降20%，因此現階段大批電池企業都在抓緊時機清理庫存產品，從而降低電池產能和磷酸鐵鋰材料的采購量。

據悉，在補貼退坡和下游整車企業的倒逼之下，2017年動力電池價格同比去年已經下滑了20%-30%。目前已經有電池企業報出了1400元/Kwh的磷酸鐵鋰電池價格，而年初的平均價格還在1800元-1900元/Kwh。

“一個是下游需求減少，另一方面第四季度正極材料需求中很大一部分是三元材料，所以磷酸鐵鋰材料的產銷量并沒有增長太多。”李積剛如是說。

多重措施應對挑戰

如果說，下游需求減少導致材料企業被動減產，那賬期惡化資金極度緊張就是磷酸鐵鋰材料企業選擇主動減產的原因。

受補貼退坡以及補貼資金延遲下發影響，下游整車企業前期自行墊付資金過多導致車企現金流極度緊張，從而傳導至上游動力電池和材料領域。動力電池企業給正極材料企業的賬期持續拉長，導致磷酸鐵鋰材料企業資金極度緊張。

與此同時，上游碳酸鋰價格持續上漲且供應緊缺，要求正極材料企業現款現貨，導致企業資金壓力加大無法承接更多的訂單。

“現在電池企業給正極材料企業的賬期基本上是月結60天或90天，但實際付款時間還要再延長2-3個月，導致企業資金特別緊張。”李積剛指出，目前磷酸鐵鋰材料的市場價格在9.8萬元左右，但實際成交價格還會更低一些，整體價格呈現下滑趨勢，材料企業壓力非常大。

一方面，當前磷酸鐵鋰電池市場份額主要集中在出貨量排名前幾的電池企業手中，這些企業在原材料采購方面比較強勢，要求正極材料企業降價。

另一方面，上游碳酸鋰持續漲價處于價格高位，要求正極材料企業現款采購，導致企業成本大幅增加但卻無法漲價傳導壓力，磷酸鐵鋰材料企業只能自行消化，導致產品毛利率和凈利進一步下滑。

“目前碳酸鋰價格已經到達17.5萬元/噸，冬季碳酸鋰產能縮減導致供應緊張，預計價格還會繼續上漲，企業采購成本進一步上漲。”李積剛表示，受原料漲價和電池企業壓價，當前磷酸鐵鋰材料毛利率同比去年下滑10%左右。在此壓力之下，目前磷酸鐵鋰材料企業基本上都不會有庫存。

綜合來看，磷酸鐵鋰材料企業面臨著原料價格上漲、毛利凈利下滑、產能過剩、市場競爭加劇和產品被替代等諸多壓力和挑戰，如何保障原料供應穩定、提升企業的產品毛利率和市場份額，成為了磷酸鐵鋰材料企業接下來的重點工作。

對此，斯特蘭采取了多方措施進行應對，具體表現在以下幾個方面：

在降成本方面，斯特蘭現有磷酸鐵鋰產能10000噸，目前正計劃擴充產能，通過提升產能規模，優化生產工藝、提升產品品質等方式降低成本，同時與下游客戶進行戰略合作。

在保障原料供應方面，斯特蘭雖然不會涉足上游碳酸鋰產業，但會將業務延伸至磷酸鐵前驅體領域，保障原料供應。

在提升市場份額方面，除了將進一步提升在動力電池正極材料領域的份額之外，斯特蘭還將開發一些儲能、電動叉車、UPS電源等其它領域的市場份額，優化產品結構，降低市場風險。