新能源汽車產業蓬勃興起，吸引“嗅覺”靈敏資本大量涌入，助推我國成為全球最大的新能源汽車產銷市場，但隨之而來的還有結構性矛盾。

整合將成為主旋律

很長一段時間以來，傳統汽車企業是我國新能源汽車產業的主力軍，北汽、比亞迪、眾泰等企業的電動汽車位列產銷榜前端。相比而言，幾大國有汽車企業的動作比較慢，其后，“鯰魚”被放了進來，一大批新造車企業應運而生。

在我國新能源汽車大潮興起后，合資與外資企業的動作同樣緩慢，在“雙積分”政策的壓力下，他們加快了引入新能源汽車產品的步伐。

中國新能源企業家俱樂部秘書長李振強說：“從現在的趨勢看，我國電動汽車行業未來將形成三分天下的局面，自主品牌車企、外資與合資車企以及造車新勢力將成為市場的主要引領者，他們都瞄向了未來市場競爭的制高點。三股力量對于未來市場的理解有所不同，不同理念主導下的市場競爭將更加激烈。”

政策因素加上市場需求是新能源汽車市場新格局的主要成因，從政策的角度來看，不同類型的車輛受到的影響也不相同。李振強說：“今年補貼下降幅度遠超預期，尤其是對客車、物流車的影響非常大，很多企業沒有預判到這種變化。行業洗牌在加速，助推未來競爭格局的形成。”

我國發展電動汽車的決心非常大，走電動化道路的趨勢不可逆轉。電動汽車以自身特有的優勢將在未來替代傳統汽車，但從目前的替代率看，我國的保有量才100萬輛，替代率不到3％，全球的替代率不到2％，因此，電動汽車未來的空間非常大，留給三股力量的機會也非常多。

在新的市場格局形成過程中，汽車企業出現了新動向、新變化，紛紛與動力電池企業結成聯盟或組建合資企業。李振強認為：“從傳統汽車的發展來看，零部件企業一直處于配套商的地位，而在新能源汽車時代，這種關系將有所改變。”

在新能源汽車時代，動力電池的重要性愈發突出，汽車企業紛紛與優質的供應商“抱團”。比如，寧德時代與寶馬、寧德時代與上汽都形成了緊密的合作關系，孚能科技與北汽新能源、國軒高科與北汽新能源的合作也都屬于典型案例。

李振強說：“從產業鏈角度觀察，車企與動力電池企業的上下游的聯動非常明顯，很多車企與電池供應商合資合作，還有電池企業與上游材料、設備企業的整合。未來兩到三年，行業發展的主題是整合，沒有技術優勢、資金優勢和戰略優勢的企業一定會被淘汰。”

結構性矛盾突出

新能源汽車市場的快速發展，必然催生動力電池的旺盛需求。鋰電上市公司的財務報表顯示，其平均增速超過30％，但毛利率呈現持續下降趨勢。從企業的產品結構來看，數碼鋰電池將繼續下滑，動力電池表現強勁，儲能市場仍維持一定幅度的上漲，市場需求主要來自海外，其中歐洲市場的增長較快。

我國動力電池市場集中度再度提升，今年上半年排名前10的企業集中度達到89％，比去年同期提升了29個百分點。高集中度的趨勢會否加劇？在李振強看來，未來2～3年，市場將由集中走向分散，然后再走向集中。

“我們預測，未來兩到三年，市場在前一年左右會走向分散，后一到兩年又是再度集中的趨勢。主要原因是下游終端車企客戶市場正呈現多元化，應用新技術的電池產品推出可能帶來更多變量，因此，市場集中度不是簡單的趨勢走向，會隨著市場變化出現分散，最終再次集中。”他強調。

從集中向分散轉化的原因在于，排名前列的企業，市場格局并不穩定，每個月的份額波動都比較大。而不少二線動力電池企業加大了技術研發和市場開拓力度，向一線品牌行列發起沖擊。三星SDI、LG化學、松下等電池企業已擴大在華布局，他們也將分食市場蛋糕，從而成為未來一段時間動力電池集中度下降的原因之一。

我國有上百家動力電池企業，市場集中度再次提高反映出結構性矛盾非常突出——優質的電池供應商被行業“哄搶”，而不少企業則面臨被淘汰的危險。寧德時代副董事長黃世霖說：“動力電池產業規模不斷增大，頭部效應也越來越明顯，但與此同時，投資過熱導致的結構性矛盾越來越突出。”

據了解，2016年，我國動力電池領域的投資超過1000億元，導致產能大幅擴容，而市場需求并未同步增長。2013年，我國動力電池裝機量僅為0.8GWh，2017年為37.6GWh，而當年產能規劃達到228GWh。這種過熱的勢頭導致龍頭企業的優質產品受到追捧，中小企業的產能得不到消化，生存空間不斷被擠壓。黃世霖說：“預計行業整體產能過剩的現象將持續到2023年。”

動力電池的產品結構也存在不平衡的現象。方型電芯的出貨量較大，但從裝機量同比增速來看，2017年1～6月圓柱與軟包電池表現突出，分別增長57％和26％。李振強說：

“預計2018年，軟包電池市場的增長最快，裝機量同比增速或超過35％。”

據預測，2018年，圓柱電池需求量為31GWh，軟包電池為35GWh，方型電池為42GWh。

黃世霖認為，我國動力電池存在結構性矛盾，更要突出優化扶持政策，堅持扶優扶強，從而建立新能源汽車及動力電池的比較優勢。

需理順全產業鏈

動力電池市場的投資額不斷增長，促使在其上游的鋰電生產設備行業也迎來春天。2016年，我國鋰電設備產值為147億元，2017年為165億元，今年有望達到186億元。在整體設備中，2017年前端需求為65億元，中端和后端分別為57億元、43億元。受市場需求影響，今年前、中、后端的產值分別將為70億元、66億元、50億元。

設備投資畢竟是固定資產投資，不是經常性行為，原材料才是企業每天生產必須使用的資源。據介紹，正極材料行業的新進入者產能逐漸釋放，并且形成規模，加劇了市場競爭；二線材料企業的產能擴張也已完成，特別是三元材料類企業。動力電池轉向三元材料為主，給他們帶來巨大的市場需求。錳酸鋰成本下降較多，有較大的價格優勢。電池企業會采用三元摻雜錳，因此錳酸鋰材料企業將實現較大的增長。

我國電解液市場的集中度非常高，今年上半年前十位的企業占據94％的市場份額，提高了4個百分點。電解液行業格局不會發生太大變化，價格下跌降幅較大，導致企業盈利下降。

在隔膜方面，四大組產品競爭最激烈，過去兩到三年新增隔膜企業已達五、六十家，競爭加劇導致產品利潤率和價格大幅下降。其中，干法隔膜已降到約1.2元/平米，濕法為約2元/平米，濕法隔膜市場競爭最為激烈。

我國已確定新能源汽車及動力電池發展技術路線，300Wh/kg成為動力電池企業近期的主攻目標，為了實現這個目標，大家紛紛瞄向高鎳三元電池。然而，能夠生產高鎳三元材料的企業并不多，這也是結構性矛盾的體現。

“新能源汽車的結構性矛盾不僅僅存在于動力電池，強制年檢、保險、報廢等政策還沒完善，理順全產業鏈才能消除結構性矛盾。”黃世霖說。