行業(yè)重要上市公司：目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)的上市公司重要有比亞迪（002594）、超威動(dòng)力（00951）、南都電源（300068）、當(dāng)升科技（300073）、欣旺達(dá)（300207）、億緯鋰能（300014）、德賽電池（000049）

本文核心數(shù)據(jù)：全球儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模、我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模、我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模構(gòu)成、我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模

行業(yè)概況

1、含義

儲(chǔ)能是指在能量富余的時(shí)候，利用特殊技術(shù)和裝置把能量?jī)?chǔ)存起來(lái)，并在能量不足時(shí)釋放出來(lái)，從而調(diào)節(jié)能量供求在時(shí)間和強(qiáng)度上的不匹配問(wèn)題。

儲(chǔ)能自古有之，只是在不同的時(shí)代，依據(jù)人類對(duì)不同能源的依賴，不同的矛盾賦予儲(chǔ)能不同的內(nèi)容。當(dāng)代重要是儲(chǔ)熱、儲(chǔ)氫和儲(chǔ)電。由于電能是目前最便于生產(chǎn)、輸送、分配和利用的一種能量形式，所以在現(xiàn)代生產(chǎn)和生活中獲得了最為廣泛的應(yīng)用，在儲(chǔ)能領(lǐng)域里，儲(chǔ)電也就成了最核心的內(nèi)容。

和其它的能量形式相比，電能本身不便于大規(guī)模存儲(chǔ)，故儲(chǔ)電的基本思路是把電能轉(zhuǎn)化成其它形式的能量，要時(shí)再通過(guò)其它形式的能量轉(zhuǎn)換回來(lái)。儲(chǔ)電技術(shù)重要分為機(jī)械儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能和電磁儲(chǔ)能。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：儲(chǔ)能系統(tǒng)及安裝為重要一環(huán)

儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游為電池、電池管理、能量管理系統(tǒng)以及儲(chǔ)能變流器供應(yīng)商；中游為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、安裝商以及終端用戶等；下游為終端應(yīng)用客戶，包括風(fēng)／光／傳統(tǒng)電站、電網(wǎng)公司、家用儲(chǔ)能等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)有望打開(kāi)上升空間

目前，儲(chǔ)能行業(yè)處于從小范圍試點(diǎn)向大規(guī)模應(yīng)用的階段中，伴隨國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能政策的支持以及儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展，儲(chǔ)能行業(yè)有望打開(kāi)上升空間。

行業(yè)政策背景：十四五時(shí)期為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)黃金時(shí)期

當(dāng)前，政策和市場(chǎng)環(huán)境是促進(jìn)我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在進(jìn)入"十四五"發(fā)展的新階段，儲(chǔ)能在未來(lái)我國(guó)能源體系建設(shè)中的關(guān)鍵地位越發(fā)突顯。

面對(duì)儲(chǔ)能商業(yè)化和規(guī)?；l(fā)展的需求，相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)一直在努力協(xié)同產(chǎn)業(yè)各方參和者，積極引導(dǎo)儲(chǔ)能政策和市場(chǎng)環(huán)境的改善。隨著風(fēng)光、新能源汽車行業(yè)全面市場(chǎng)化，儲(chǔ)能作為配套產(chǎn)業(yè)，有望得到更好的實(shí)質(zhì)性支持，或迎來(lái)新的政策窗口期。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：

1、全球儲(chǔ)能市場(chǎng)抽水蓄能占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

根據(jù)CNESA全統(tǒng)計(jì)，截至2020年底，全球已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到191．1GW，同比上升3．4％。

在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)中，抽水蓄能的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模最大，占比為90．3％；電化學(xué)儲(chǔ)能的裝機(jī)規(guī)模緊隨其后，占比為7．5％；熔融鹽儲(chǔ)熱裝機(jī)規(guī)模占比為1．8％；壓縮空氣儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模占比均小于1％。

2015－2020年，全球抽水蓄能的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模呈上升趨勢(shì)。截至2020年底，全球抽水學(xué)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為172．5GW，同比上升0．9％。在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先地位。

2、全球電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)突破10GW

電化學(xué)儲(chǔ)能是應(yīng)用范圍最為廣泛、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮膬?chǔ)能技術(shù)。所以目前全球儲(chǔ)能技術(shù)的開(kāi)發(fā)重要集中在電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域。截至2020年底，電化學(xué)儲(chǔ)能的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到14．2GW，同比上升49．6％。其中，鋰電池的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模最大，達(dá)到了13．1GW，電化學(xué)儲(chǔ)能和鋰電池的累計(jì)規(guī)模均首次突破10GW大關(guān)。

2020年，新冠疫情席卷全球，儲(chǔ)能行業(yè)雖也遭受嚴(yán)重影響，但經(jīng)歷上半年的低迷之后，市場(chǎng)逐漸回暖，新增投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目，特別是電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目的裝機(jī)規(guī)模逆勢(shì)而長(zhǎng)。其中，我國(guó)、美國(guó)和歐洲占據(jù)了全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，三者合計(jì)占全球電化學(xué)新增投運(yùn)總規(guī)模的86％。

3、我國(guó)抽水蓄能裝機(jī)占比近94％

根據(jù)CNESA不完全統(tǒng)計(jì)，截至2020年底，我國(guó)已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為35．6GW，占全球市場(chǎng)總規(guī)模的18．6％，同比上升9．8％，漲幅比2019年同期上升6．2個(gè)百分點(diǎn)。

截至2020年底，在我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)中，抽水蓄能的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模最大，占比達(dá)到了89．3％；其次是電化學(xué)儲(chǔ)能，裝機(jī)規(guī)模占比為9．2％。熔融鹽儲(chǔ)熱裝機(jī)規(guī)模占比為1．5％；壓縮空氣儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模占比都小于0．1％。

2003年以前，我國(guó)抽水蓄能領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)研究還處于一片空白，抽水蓄能電站的設(shè)備都依靠進(jìn)口。2003年三月，我國(guó)正式提出"技術(shù)引進(jìn)－掌握優(yōu)化－自主創(chuàng)新"的"三步走"發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)產(chǎn)、學(xué)、研、用的戮力同心"總體戰(zhàn)"，逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)抽水蓄能電站機(jī)組及成套設(shè)備制造自主化。同時(shí)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)"談判后，設(shè)備制造商承諾無(wú)條件、無(wú)保留轉(zhuǎn)讓其核心技術(shù)。這種將設(shè)備和技術(shù)"打捆招標(biāo)"的模式，為我國(guó)抽水蓄能技術(shù)的快速發(fā)展開(kāi)辟了道路。

截至2020年底，我國(guó)抽水蓄能的累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到31．79GW，同比上升4．9％。因抽水蓄能相對(duì)其他儲(chǔ)能方式成本較低，短時(shí)間看來(lái)，其在儲(chǔ)能應(yīng)用中的主導(dǎo)地位不會(huì)被動(dòng)搖。

4、我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)大增

電化學(xué)儲(chǔ)能是利用化學(xué)電池將電能儲(chǔ)存起來(lái)并在要時(shí)釋放的儲(chǔ)能技術(shù)及措施。在我國(guó)新能源發(fā)電規(guī)模大幅上升、鋰電池成本持續(xù)下降推動(dòng)下，我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模一直保持高速上升的趨勢(shì)。截至2020年底，電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為3269．2MW，同比上升91．2％。未來(lái)五年，隨著分布式光伏、分散式風(fēng)電等分布式能源的大規(guī)模推廣，電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)將面對(duì)更廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局

截止到2021年上半年，我國(guó)儲(chǔ)能項(xiàng)目除了少數(shù)省份外均有分布。其中，山東、陜西、湖北、廣東等省份項(xiàng)目數(shù)量分布較多。

2、公司競(jìng)爭(zhēng)格局

根據(jù)《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2021》數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)新增投運(yùn)的電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目中，裝機(jī)規(guī)模排名前十位的儲(chǔ)能技術(shù)供應(yīng)商，依次為CATL、力神、?；履茉?、億緯鋰能、上海電氣國(guó)軒新能源、南都電源、贛鋒電池、比亞迪、中航鋰電和國(guó)軒高科。

行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及前景預(yù)測(cè)

根據(jù)《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2021》，2021－2025年我國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)趨勢(shì)及前景如下：

1、2025年抽水蓄能裝機(jī)量累計(jì)可達(dá)65GW

2021年全國(guó)能源工作會(huì)議明確提出要大力提升新能源消納和儲(chǔ)存能力，大力發(fā)展抽水蓄能和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)。作為電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要調(diào)節(jié)工具，抽水蓄能在十四五將迎來(lái)更快的發(fā)展速度。有專家指出，"十四五"期間，電力系統(tǒng)對(duì)儲(chǔ)能設(shè)施的需求將更強(qiáng)烈，抽水蓄能電站規(guī)?；瘍?chǔ)能的優(yōu)勢(shì)也將有更大的發(fā)揮空間?！秲?chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2021》預(yù)計(jì)到2025年總投運(yùn)裝機(jī)規(guī)?？蛇_(dá)到65GW。

2、熔融鹽儲(chǔ)熱積極拓展新應(yīng)用

2021年國(guó)家能源局首批光熱示范項(xiàng)目仍有13個(gè)項(xiàng)目尚未完成，規(guī)模共計(jì)899MW。隨著可再生能源的大規(guī)模發(fā)展加速，多種能源協(xié)同發(fā)展的趨勢(shì)日趨明顯，光熱發(fā)電未來(lái)可能會(huì)在多能互補(bǔ)及綜合能源基地項(xiàng)目中迎來(lái)新的發(fā)展基地。

3、電化學(xué)儲(chǔ)能重啟高速上升

《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2021》基于保守和理想場(chǎng)景對(duì)2021－2025年電化學(xué)儲(chǔ)能的規(guī)模進(jìn)行了預(yù)測(cè)。

在保守場(chǎng)景下，"十四五"期間是儲(chǔ)能探索和實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)"剛需"應(yīng)用、系統(tǒng)產(chǎn)品化和獲取穩(wěn)定商業(yè)利益的重要時(shí)期，2021－2025年電化學(xué)儲(chǔ)能規(guī)模將以57．4％的復(fù)合上升率上升，到2025年累計(jì)投運(yùn)規(guī)模有望達(dá)到35．52GW。

在理想場(chǎng)景下，"碳達(dá)峰"和"碳中和"目標(biāo)對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)是巨大的利好。假如未來(lái)能有穩(wěn)定的盈利模式，在"十四五"后期，電化學(xué)儲(chǔ)能將再形成一輪高上升，到2025年裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到55．9GW。