發(fā)展電動汽車，借助電動車實現(xiàn)彎道超車一直是國家政策支持的方向，自一系列電動車支持政策頒布以來，國內(nèi)車企表現(xiàn)出對電動車的百分熱情。一季度搶眼表現(xiàn)之后，新能源代表車出現(xiàn)大幅縮水。

國際：特斯拉一季度凈虧損4980萬美元

特斯拉發(fā)布了第一季度財報。報告期內(nèi)特斯拉實現(xiàn)營收為6.21億美元，較去年同期的5.62億美元增長10%，基本略高于上一季度的6.15億美元。第一季度營收為7.13億美元，去年同期為5.62億美元，上一季度為7.61億美元。凈虧損為4980萬美元，去年同期凈利潤為1140萬美元。

銷量方面，特斯拉創(chuàng)造了新的歷史紀錄，向全球市場交付了7535輛ModelS，其中包含亞洲和歐洲市場的6457輛。據(jù)了解，今年特斯拉計劃銷售3.5萬輛。有分析認為，完成這一銷售目標難度并不大。但是，這一計劃仍然遠低于行業(yè)預期，特別是資本市場預期。“特斯拉在資本市場大幅增長的原因中，中國因素占比超過40%。”民族證券首席汽車行業(yè)分析師曹鶴曹鶴表示，但伴隨特斯拉在中國市場的推進，“水土不服”的情況已經(jīng)顯現(xiàn)。

特斯拉目前在中國面臨的兩大痛點：上牌難和充電難。它把入華的“登陸地點”選擇在了北京和上海，而這兩個特大城市對于車輛的限制可謂全國最嚴。特斯拉大費筆墨宣傳上海方面的優(yōu)待，或許是為了對其他地方形成啟發(fā)。

車牌方面，上海承諾今年撥出3000張免費牌照，供進口純電動車使用。這是此類政策首次向國外品牌開放。相比之下，北京雖然也從每個月的牌照配額中劃出一小部分，專供寸純電動車使用，但這些配額目前主要面向北汽、比亞迪等國內(nèi)廠商。

另有消息人士透露，北京計劃效仿上海，今年拿出500張牌照，專門提供給購買國外品牌純電動車的消費者。不過，這顯然不能滿足ModelS在中國的旺盛需求。

充電問題則更加棘手。馬斯克訪華期間接受媒體采訪時曾表示，希望建設更多采用太陽能的超級充電站。但截至目前，只有上海的一座超級充電站已經(jīng)投入使用，而北京的兩個站點建設完畢，尚未對外開放。

與普通充電樁相比，超級充電站的充電速度要快得多，對于ModelS的推廣至關重要。馬斯克在股東信中承諾：“我們的計劃是，在中國建設一個龐大的充電網(wǎng)絡。”

國內(nèi)：比亞迪市值縮水360億元

盡管國內(nèi)一季度新能源汽車銷量增長十分亮眼，但資本市場的火熱炒作卻在“退燒”，以比亞迪為代表的新能源汽車制造商市值大幅縮水。專家指出，新能源汽車企業(yè)不應被低基數(shù)造就的高增長所蒙蔽，必須打造擁有核心技術和成本優(yōu)勢的產(chǎn)品，才能打動消費者和政策制定者。

今年2月底，北京首次配置新能源汽車指標，國內(nèi)新能源汽車制造商在資本市場受到熱捧。比亞迪、萬向錢潮、江淮汽車等A股上市公司股價持續(xù)上漲，其中比亞迪3月初的市值一度達1400億元人民幣，接近美國汽車巨頭通用汽車的40％。

一些在自有技術上面臨短板的國內(nèi)車企，積極出海獲得資本市場追捧。萬向集團4月初完成對美國知名電動汽車制造商菲斯科交割工作，這家公司一度在美國成為特斯拉的有力競爭者。受此影響，萬向集團旗下上市公司萬向錢潮股價一季度最多上漲了170％。

然而從二季度開始，新能源汽車概念開始“退燒”，比亞迪從股價高點持續(xù)下跌兩個月，市值縮水360億元；萬向錢潮股價也從年內(nèi)高點下跌了33％。

記者發(fā)現(xiàn)，上市公司和基金公司2014年一季報顯示，大批機構投資者在一季度逐步撤離了一些新能源汽車上市公司。

“走量”更應“走心”

行業(yè)專家指出，中國新能源汽車制造商“走量”更應“走心”，必須打造擁有核心技術和成本優(yōu)勢的新能源汽車，才能打動消費者和政策制定者。

商務部貿(mào)易研究院近日發(fā)布的《2014年消費市場發(fā)展報告》指出，空氣污染的環(huán)境壓力或使汽車“限購令”席卷更多城市，一線、二線城市的汽車消費或將遭遇“天花板”，但新能源汽車將迎來明顯利好。

但是，中國自主品牌新能源汽車的核心競爭力仍有待加強。北京車展上比亞迪與戴姆勒推出的純電動汽車“騰勢”，售價幾乎達到特斯拉的一半，如果沒有政府補貼恐怕對消費者吸引力有限。而不少國內(nèi)車企推出的純電動車續(xù)航里程過短，200公里以內(nèi)的水平還不到特斯拉的一半。

中國汽車流通協(xié)會常務理事賈新光認為，市場對新能源汽車這一新事物能否接受，還要看產(chǎn)品價格、充電便利性、地方補貼跟進程度等眾多因素。如果國內(nèi)自主品牌沒有在技術、相對價格、設計上都十分出眾的產(chǎn)品，將面臨與傳統(tǒng)汽車激烈競爭的尷尬境地，同時也很難打動政策制定者在充電、補貼等方面上給予更多政策支持。

特斯拉面對一季度的虧損采取手段依舊是擴張，為了支持全球的銷售增長，特斯拉將會繼續(xù)加大對銷售展廳、售后服務中心和超級充電站方面的投資，今年的網(wǎng)點數(shù)量計劃將比2013年增加75%以上，超級充電站網(wǎng)絡也將快速增長。擴張投入將基礎設備遍布開來，為以后擴展之路埋好伏筆。

而對于國內(nèi)電動汽車而言，工信部原部長李毅中給出了未來發(fā)展之路。突破電動車的核心技術是關鍵。政府應該引導、組織車企集中力量突破核心技術，加快產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化。“現(xiàn)階段各地企業(yè)積極性很高，但是各自為戰(zhàn)，動力電池等關鍵技術難以突破。汽車企業(yè)的董事長、總經(jīng)理如數(shù)家珍地介紹他們在電動汽車上面的成績，但是經(jīng)不起推敲，基本上是在低水平的重復。要組織跨行業(yè)的攻關，政府要出來引導，行業(yè)協(xié)會要出來組織，集中力量突破關鍵核心技術。”

比亞迪特斯拉拼鋰電池產(chǎn)能

“比亞迪年產(chǎn)6.5Gwh的電池廠也許將在今年年底或明年年初建成，到2015年底電池年產(chǎn)能或將擴大到10到15GWh。”5月4日，比亞迪北美總經(jīng)理李珂在巴菲特股東大會中國投資人酒會上透露了上述信息。目前比亞迪電池產(chǎn)能為1.6GWh/年，按照李珂的說法，比亞迪電池產(chǎn)能將在未來兩年內(nèi)擴張10倍。

李珂這番“2015年底電池年產(chǎn)15GWh”宣言源自她和比爾·蓋茨之間的一番對話。當比爾·蓋茨向李珂提起特斯拉宣布興建5GWh的超級電池工廠時，李珂迅速回擊：比亞迪今年就可以實現(xiàn)6.5GWh電池產(chǎn)能，明年就是10到15GWh的產(chǎn)能。

產(chǎn)能擴張如何實現(xiàn)？

目前比亞迪惠州工廠動力電池產(chǎn)能為1.6GWH/年，該基地于2009年建成投產(chǎn)，總投資50億元。李珂在演講中所稱“年產(chǎn)6.5GWH的電池廠”，已在比亞迪內(nèi)部醞釀多時，據(jù)內(nèi)部人士稱，王傳福一直在評估市場的走向，反復拿捏投資的時機。

比亞迪電池廠主管新能源汽車項目的經(jīng)理殷覺琳告訴記者，去年年中王傳福已下令啟動電池擴產(chǎn)的計劃，這家“年產(chǎn)6.5GWh”的新工廠位于深圳，將在今年年底開始釋放產(chǎn)能。關于實現(xiàn)15GWh年產(chǎn)能的戰(zhàn)略規(guī)劃，殷覺琳表示還未收到投建消息。

記者訪問比亞迪股份有限公司監(jiān)事、汽車產(chǎn)業(yè)辦公室經(jīng)理嚴琛，以及比亞迪汽車銷售副總李云飛等比亞迪的內(nèi)部人員，均表示還未獲知電池擴產(chǎn)至15GWh的準備計劃，目前僅惠州、深圳兩個工廠在投產(chǎn)。

但是，作為比亞迪北美總經(jīng)理的李珂在級別非常高的投資人酒會上發(fā)表的這番“2015年底年產(chǎn)15GWh”言論，同樣的話她對比爾·蓋茨也說過，有理由讓人相信，比亞迪電池產(chǎn)能擴大十倍的計劃并非空穴來風。

比亞迪作為世界級電池大廠，董事長王傳福曾放出豪言，比亞迪鐵電池產(chǎn)能“7個月的時間可以翻5倍”。李珂也在投資會上再次強調了比亞迪在電池領域的優(yōu)勢：整個電池生產(chǎn)，從設備到工藝、原材料等各個方面早在十年前已全面布局，“現(xiàn)在投資工廠非常容易，6-12個月的投產(chǎn)期已足夠”。

投產(chǎn)周期可以保證，但資金投入仍是不小。據(jù)一位電池行業(yè)專家介紹，建成年產(chǎn)能15GWh的電池產(chǎn)線大約需投入100億元。比亞迪的資金能否支撐其巨額的電池產(chǎn)能投入？殷覺琳透露，集團的資金也在向電池產(chǎn)線傾斜，設備、原材料等投入均能迅速到位。

從公開的財報來看，截至去年末，比亞迪在見工程60.08億元，同比下降23.78%。相比幾年前嚴峻的財務形勢，壓力已經(jīng)大為減緩。今年一季度末比亞迪手握49.79億現(xiàn)金，流動資產(chǎn)高達284.74億元。據(jù)今年3月彭博社引述消息指出，比亞迪擬增發(fā)最多20%H股，集資將高達76億港元。不過，比亞迪發(fā)言人否認有增發(fā)募資的計劃。

比亞迪在內(nèi)地和香港兩地上市，其產(chǎn)業(yè)布局符合中國政府的產(chǎn)業(yè)引導方向，又是巴菲特投資的公司，募資選項眾多，空間富裕，籌措資金建設15GWh的工廠并非難事。

市場在哪里？

15GWh的產(chǎn)能一旦實現(xiàn)，意味著比亞迪可能將一舉躍上全球動力電池產(chǎn)能第一的寶座。根據(jù)日本IIT研究預測，2014年全球幾大動力電池廠商加起來才能實現(xiàn)6GWh動力電池出貨量。按照2015年預估最低市價估算，15GWh電池產(chǎn)能將在2016年后釋放出至少300億元的銷售額，對應到整車上將是近千億的銷售額。

“在這種情況下，我們必須謹慎地問一句：市場在哪里？”一位業(yè)內(nèi)專家指出，“按照電動車的市場發(fā)展趨勢，2015年到2016年無法承載這么大的產(chǎn)能”。

記者估算，如果15GWH的產(chǎn)線完全投產(chǎn)，將可以配備5萬輛K9，或者25萬輛E6，這個數(shù)量能否在2016年實現(xiàn)尚難預料。比亞迪內(nèi)部人士稱，動力電池產(chǎn)能的釋放，主要針對的市場有新能源汽車、儲能電站和電動叉車。

目前比亞迪電池供給需求最大的是新能源車業(yè)務，約占一半以上的電池消耗。比亞迪自2003年進軍汽車行業(yè)時，就一直在為電動車商業(yè)化的目標排兵布陣。前不久舉行的北京車展上，王傳福發(fā)布了最新的“542”戰(zhàn)略和新能源車型投放計劃，可見比亞迪已進入新能源車型產(chǎn)品密集投放期，電池擴產(chǎn)的趨勢和用意也可以從比亞迪新能源汽車發(fā)展狀況中窺見一二。

比亞迪銷售副總經(jīng)理李云飛向記者透露了比亞迪最新的新能源汽車產(chǎn)銷計劃：電動大巴k9今年計劃產(chǎn)銷3000輛，e6電動車5000輛，秦1.5萬到2萬輛，實現(xiàn)百億產(chǎn)值。實際銷售情況也是頻傳捷報：大連市將在今、明兩年共計采購比亞迪電動大巴1200臺，南京市向比亞迪訂購650輛電動大巴；今年一季度秦的銷量已達2384輛；e6在出租領域和私人領域也有不同程度的銷售。

根據(jù)比亞迪的新能源擴張計劃，陸續(xù)在天津、大連、南京、杭州等地建廠以推進新能源車普及，整車廠的投建必定要有配套電池供應。按今年的新能源車產(chǎn)銷目標來算，比亞迪電池供應量就要達到1.53GWh以上，相對于目前的電池產(chǎn)能已是飽和狀態(tài)了。

據(jù)李云飛介紹，目前比亞迪秦的產(chǎn)能大約為800輛/月，這一產(chǎn)能并不能滿足銷售需求，未交付的秦訂單已達7000多輛，這也是比亞迪加速擴大電池產(chǎn)能的原因之一。放言要“真正大賣”的騰勢電動汽車也是采用比亞迪的電池。雖然騰勢并未透露具體的銷售目標，但“真正大賣”肯定是在“萬輛”的級別，所需電池至少在0.4GWh以上。

儲能電站也是非常能“吃”電池的業(yè)務，據(jù)比亞迪電池廠主管儲能業(yè)務的經(jīng)理董志宏介紹，目前儲能電站業(yè)務電池年出貨量大約在數(shù)十兆瓦時，“現(xiàn)在還未迎來業(yè)務全面鋪開的拐點，預計到2018年后有大幅增長。”

電動叉車方面，比亞迪從2013年開始正式進軍該領域進行產(chǎn)品銷售。一位負責人介紹，由于比亞迪電動叉車可“隨充隨用”、使用成本僅燃油車十分之一，在市場上銷售火爆，產(chǎn)品上市一年已實現(xiàn)上千萬銷售額。“今年我們定下了5000輛的銷售目標，但產(chǎn)能也非常緊張”。據(jù)了解，一輛起重2噸的電動叉車大約裝載16kWh電池，5000輛車大約能消化至少80MWh電池。

上述負責人介紹，2013年中國市場電動叉車的銷量為3萬多輛，占叉車市場30%份額。而在國外，電動叉車占比已達到70%。他表示，比亞迪電動叉車上市時間較短，遠未達到銷售高峰，但是憑借經(jīng)濟、環(huán)保等特點，未來有望完全取代燃油叉車，市場前景相當看好。

從目前比亞迪動力電池業(yè)務來看，未來兩年較為明顯的增長點主要集中在新能源汽車和電動叉車上。王傳福曾預言“2014年將是新能源汽車發(fā)展的拐點”，該預判在一定程度也得到了驗證，目前新能源汽車的銷量情況的確較往年有大幅改善，2015年或將有更近一步增長。

當前可見的新能源汽車銷量增長趨勢和叉車業(yè)務的拓展大體能消化6.5GWh的電池產(chǎn)能。而明年年底比亞迪要實現(xiàn)15GWh的電池產(chǎn)能，顯然需要新能源車、儲能和電動叉車的需求繼續(xù)翻倍增長。