中國(guó)是目前全球最大的鋰電池市場(chǎng)，鋰資源消費(fèi)量占全球40%以上，雖然中國(guó)的鋰資源儲(chǔ)量占全球的20%，但開(kāi)采難度大、成本高，不能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度中國(guó)進(jìn)口鋰原料4.85萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量，環(huán)比2017年四季度上漲4%，同比增長(zhǎng)147%，隨著我國(guó)動(dòng)力電池業(yè)的迅猛發(fā)展，鋰資源需求量還會(huì)進(jìn)一步增加。

目前全球鋰資源開(kāi)采主要掌握在美國(guó)雅寶、美國(guó)FMC、智利SQM和澳大利亞泰利森四家公司手里。有數(shù)據(jù)稱(chēng)，這四家企業(yè)掌控的鋰資源合計(jì)約占全球90%以上市場(chǎng)。特斯拉引領(lǐng)了動(dòng)力電池新局面，日本以索尼為首的鋰電池供應(yīng)商，與中國(guó)以寧德時(shí)代為首的動(dòng)力電池供應(yīng)商，都是世界頂級(jí)的供應(yīng)商，對(duì)鋰礦石資源的需求，決定了只有保證原材料的供應(yīng)、才能提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鞏固企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位!

因此可以說(shuō)誰(shuí)掌握了鋰資源供應(yīng)鏈，誰(shuí)就將控制鋰電池產(chǎn)業(yè)的未來(lái)。雖然國(guó)內(nèi)企業(yè)在全球鋰資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，已經(jīng)拿下多座戰(zhàn)略要津，但是我國(guó)鋰資源緊缺的局面目前依然沒(méi)有改變，隨著全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中日兩國(guó)企業(yè)圍繞鋰資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)也會(huì)越加激烈。

一、全球鋰資源分布

目前，全球范圍內(nèi)能夠被開(kāi)發(fā)利用的鋰礦床有兩種，分別是鹽湖鹵水鋰礦床和偉晶巖鋰礦床。

各大洲都分布有偉晶巖型鋰礦床，其中澳大利亞、加拿大、芬蘭、中國(guó)、津巴布韋、南非、剛果等國(guó)儲(chǔ)量較大，印度和法國(guó)的偉晶巖鋰礦床在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件下不具備商業(yè)價(jià)值。就礦石類(lèi)型來(lái)說(shuō)，鋰輝石礦床分布在澳大利亞、加拿大、津巴布韋、剛果、巴西和中國(guó);鋰云母礦主要分布于津巴布韋、加拿大、美國(guó)、墨西哥和中國(guó)。

鹽湖鹵水礦床中的鋰資源約占全球己探明鋰資源的70%，且分布十分集中主要分布在南美州的玻利維亞、智利、阿根廷等國(guó)以及中國(guó)和美國(guó)。烏尤尼(SalardeUyuni、阿塔卡瑪(SalardeAtacama)、翁布雷穆?tīng)柾小y峰、扎布耶等都是目前己探明的鋰資源儲(chǔ)量比較豐富的鹽湖。

玻利維亞的烏尤尼鹽湖是全球最大的鹽湖，但是由于其鎂鋰比值很高，還未進(jìn)行正式開(kāi)采;中國(guó)青藏高原的鹽湖也由于其鎂鋰值較高、自然環(huán)境惡劣，處于中試生產(chǎn)階段，資源利用率較低。

全球鋰資源總量豐富，分布集中，主要分布在南美洲、澳大利亞和中國(guó)。據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2017年全球鋰資源儲(chǔ)量約為1350萬(wàn)噸(金屬鋰)，靜態(tài)儲(chǔ)采比超過(guò)370年，主要集中在智利(750萬(wàn)噸，占比48%)、中國(guó)(350萬(wàn)噸，21%)澳大利亞(270萬(wàn)噸，占比17%}、阿根廷(200萬(wàn)噸，占比13%}，其他鋰資源較豐富的國(guó)家包括美國(guó)、巴西、葡萄牙、津巴布韋。

二、國(guó)內(nèi)鋰資源缺乏導(dǎo)致上游廠商長(zhǎng)期處于供不應(yīng)求的位置

隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)的快速發(fā)展，全球?qū)ι嫌尾牧箱嚨男枨蟠笤觥Ｖ袊?guó)鋰資源雖豐富，但受生產(chǎn)工藝的制約，技術(shù)含量較高的電池級(jí)碳酸鋰、高純碳酸鋰等還需從國(guó)外大量進(jìn)口。國(guó)內(nèi)鋰資源需求凸顯巨大缺口，同時(shí)開(kāi)采難度大、成本高，不能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。

面對(duì)日益增長(zhǎng)的鋰資源進(jìn)口需求和資源安全問(wèn)題，國(guó)內(nèi)鋰業(yè)巨頭紛紛加入全球鋰資源的搶奪戰(zhàn)中。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年中資企業(yè)在海外布局鋰礦資源項(xiàng)目近20起，收購(gòu)方式分為收購(gòu)股權(quán)和簽署承購(gòu)協(xié)議兩種，其中15筆披露的金額，涉及約37.48億元。

贛鋒鋰業(yè)目前擁有位于中國(guó)、澳大利亞、阿根廷、愛(ài)爾蘭等地的六個(gè)優(yōu)質(zhì)鋰資源的股權(quán)。其中擁有澳大利亞RIM公司43.1%股權(quán)，RIM公司的MountMarion為贛鋒鋰業(yè)目前鋰原材料的主要來(lái)源。

2018年5月，天齊鋰業(yè)斥資259億元人民幣收購(gòu)智利鋰業(yè)巨頭SQM公司的24%股份，成為該公司第二大股東。天齊鋰業(yè)還持有澳大利亞泰利森51%股份，泰利森是當(dāng)下全球最大的固體鋰精礦擁有者及供應(yīng)商，擁有目前全球正開(kāi)采的儲(chǔ)量最大、品質(zhì)最好的鋰輝石礦——西澳大利亞Greenbushes。據(jù)悉，泰利森將繼續(xù)擴(kuò)大建造第二個(gè)大型化學(xué)級(jí)鋰精礦生產(chǎn)設(shè)施和新的礦石硬碎設(shè)施，實(shí)現(xiàn)鋰精礦產(chǎn)能增加至134萬(wàn)噸/年的目標(biāo)。

2018年3月，寧德時(shí)代也從*ST吉恩(鎳業(yè))手中收購(gòu)了3660萬(wàn)股北美鋰業(yè)NorthAmericanLithium股票。交易完成之后，寧德時(shí)代將成為其最大股東，持股比例將超過(guò)90%。此外，長(zhǎng)城汽車(chē)收購(gòu)澳大利亞鋰礦企業(yè)PilbaraMinerals的股份;雅化集團(tuán)將向澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商CoreExploration進(jìn)一步注資，通過(guò)旗下子公司雅化國(guó)際斥資140萬(wàn)美元參與CoreExploration股票發(fā)行;猛獅科技并購(gòu)加拿大鋰礦勘探公司Metalstech;華友鈷業(yè)并購(gòu)澳大利亞AVZ公司11.2%股份;青島乾運(yùn)、江特電機(jī)、中礦資源、寶威控股等也積極布局海外鋰資源市場(chǎng)。同時(shí)，以金沙江資本、歌石投資為代表的投資機(jī)構(gòu)也瞄準(zhǔn)了國(guó)外鋰礦資源。

三、日本企業(yè)加快布局

“中國(guó)企業(yè)正在世界范圍內(nèi)加速收購(gòu)鋰資源”日本媒體報(bào)道。

就像中日在高鐵領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，隨著全球范圍內(nèi)鋰資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)的愈演愈烈，日本企業(yè)也在加緊獲取鋰資源權(quán)益。從事醫(yī)藥行業(yè)的日本興和公司收購(gòu)了SQM逾2%的股權(quán)，還計(jì)劃參股力拓礦業(yè)集團(tuán);阪和興業(yè)公司則投資了在墨西哥有鋰礦項(xiàng)目的加拿大企業(yè)。

據(jù)日本《讀賣(mài)新聞》報(bào)道，日本豐田通商與澳大利亞資源開(kāi)發(fā)巨頭組建了合資公司，在阿根廷奧拉羅斯鹽湖附近建立了鋰提取基地，年均產(chǎn)量為1.7萬(wàn)噸。出于今后需求量上升的預(yù)期，豐田通商在今年1月宣布了將產(chǎn)能擴(kuò)大至4.2萬(wàn)噸的計(jì)劃。

誰(shuí)掌握了鋰資源供應(yīng)鏈，誰(shuí)就將控制鋰電池產(chǎn)業(yè)的未來(lái)。雖然國(guó)內(nèi)企業(yè)在全球鋰資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，已經(jīng)拿下多座戰(zhàn)略要津，但是我國(guó)鋰資源緊缺的局面目前依然沒(méi)有改變，隨著全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，圍繞鋰資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)也會(huì)越加激烈。

家中有糧，心中不慌!

國(guó)內(nèi)企業(yè)在加緊海外布局的同時(shí)，也應(yīng)加快提高開(kāi)采和提煉技術(shù)水平，開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)鋰資源市場(chǎng)，真說(shuō)不定也會(huì)發(fā)生“美國(guó)頁(yè)巖氣式”的技術(shù)革命呢。

四、鋰資源全球格局

關(guān)于鋰市場(chǎng)供給，我們認(rèn)為有效產(chǎn)能和規(guī)劃產(chǎn)能是存在較大落差的，這一差距將使得碳酸鋰仍然會(huì)維持緊缺格局，而導(dǎo)致該落差出現(xiàn)的主要原因就是規(guī)劃產(chǎn)能向有效產(chǎn)能轉(zhuǎn)化時(shí)存在眾多不確定性因素(鋰資源：品位或含量、開(kāi)采環(huán)境、開(kāi)采條件、開(kāi)采成本等;鋰鹽：原材料品質(zhì)、技術(shù)人才、工藝技術(shù)、產(chǎn)品認(rèn)證等)。

而全球鋰資源供給主要掌握在幾家龍頭企業(yè)手中，龍頭企業(yè)憑借優(yōu)質(zhì)的資源、成熟的技術(shù)、較低的成本和充裕的資金優(yōu)勢(shì)，未來(lái)在下游鋰需求穩(wěn)定增長(zhǎng)且對(duì)資源質(zhì)量要求越來(lái)越高的形勢(shì)下，市場(chǎng)份額會(huì)越來(lái)越大。

市場(chǎng)上的悲觀預(yù)期主要就是依賴(lài)于規(guī)劃產(chǎn)能的投產(chǎn)計(jì)劃，大量的規(guī)劃產(chǎn)能出現(xiàn)，其強(qiáng)大的視覺(jué)沖擊力很容易隱藏產(chǎn)能實(shí)際投產(chǎn)中遇到的各種阻力。

目前鋰資源市場(chǎng)的有效供給主要還是集中在SQM、ALB、FMC、天齊和贛鋒等幾家龍頭企業(yè)手中，2017年合計(jì)占全球84%的份額(安泰科)。短期內(nèi)鋰資源有效產(chǎn)能仍然來(lái)自這幾家龍頭企業(yè)。

由于對(duì)市場(chǎng)沖擊較大的產(chǎn)能主要集中在SQM、ALB、FMC及Talison和MtMarion等龍頭企業(yè)，我們針對(duì)這幾家公司現(xiàn)有產(chǎn)能及未來(lái)產(chǎn)能規(guī)劃以及產(chǎn)量計(jì)劃做了統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)其18年新增鋰資源總產(chǎn)能5.5萬(wàn)噸(LCE)，根據(jù)公司公告的產(chǎn)能投產(chǎn)時(shí)間及產(chǎn)量計(jì)劃，樂(lè)觀預(yù)計(jì)有效新增產(chǎn)量約4.2萬(wàn)噸(LCE)，在下游需求穩(wěn)定增長(zhǎng)的情況下，這一增量是可以被市場(chǎng)消化的。