新能源汽車行業(yè)迎來高速發(fā)展時期，有關(guān)動力鋰電池需求大幅新增，到2020年新能源汽車總用電量是2014年的十倍左右，新的設(shè)備需求拉動市場空間發(fā)展。從動力鋰電池供需關(guān)系來看，各大電池公司從去年開始集中擴產(chǎn)，到2016年動力鋰電池的供需關(guān)系可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，因此我們判斷2015年是鋰電設(shè)備的增速高點。

鋰電池的制造流程包括電極制片、電芯裝配、激活檢測和電池組裝四個重要工序，按照流程不同，鋰電設(shè)備可分為前端設(shè)備、中端設(shè)備和后端設(shè)備。動力鋰電池生產(chǎn)線和小型鋰電池不同，有關(guān)精密度、效率和一致性的要求極高，設(shè)備的自動化和精密水平直接決定電池產(chǎn)品性能，這也是各大動力鋰電池廠商高度重視設(shè)備性能的原因所在。作為動力輸出的后盾，電池對電動汽車的用途不言而喻。因為本身性能較穩(wěn)定、安全系數(shù)較高且可循環(huán)充電次數(shù)多，磷酸鐵鋰電池是目前市場上動力鋰電池的首選，如雪佛蘭Volt、日產(chǎn)Leaf、比亞迪(002594,股吧)E6和FiskerKarma。

被認為更安全可靠的磷酸鐵鋰電池也并非萬無一失。在制備的燒結(jié)過程中，氧化鐵在高溫環(huán)境下存在被還原成單質(zhì)鐵的可能性，單質(zhì)鐵會引起電池的微短路，這是電池中很忌諱的物質(zhì)。此外，磷酸鐵鋰電池在實際生產(chǎn)中充放電曲線差異大，一致性較差且能量密度較低，這直接影響到電動汽車敏感的續(xù)航問題。

TSLA起初也嘗試了市面上超過300種電池，包括板型和方型電池，最終選擇了松下的18650電池，一方面，18650的能量密度更大且穩(wěn)定性和一致性更好。另一方面，18650可以有效降低電池系統(tǒng)的成本。并且，雖然每個電池單元的尺寸小，但每個單元的能量可控制在較小的范圍，和使用大尺寸電池單元時相比，即使電池組的某個單元發(fā)生故障，也能降低故障帶來的影響。此外，全球每年要生產(chǎn)數(shù)十億個18650型電池單元，安全級別也在不斷提高。

同時，稀土永磁電機是新能源汽車的主流趨勢，高功率和節(jié)電是稀土永磁電機的最大優(yōu)勢，并且能實現(xiàn)異步電機難以實現(xiàn)的小體積和輕量化，并且由于低碳節(jié)能的特性，是未來工業(yè)電機、節(jié)能家電、風電電機的最優(yōu)選擇。在釹鐵硼永磁體產(chǎn)業(yè)鏈上，我國產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢重要集中在上游的稀土礦和中游的釹鐵硼生產(chǎn)公司。隨著新能源汽車政策補貼延續(xù)和重要技術(shù)突破，新能源汽車市場有望正式開啟，從而提振稀土永磁需求，稀土永磁行業(yè)有望迎來實質(zhì)性上升。

稀有金屬鈷、鋰和稀土釹、鏑和鋱都是用在新能源汽車上的材料，素有"工業(yè)味精"之稱，是非常稀缺的戰(zhàn)略資源，也是我國嚴重短缺的九種礦產(chǎn)資源之一。我國從2010年開始規(guī)劃戰(zhàn)略金屬的國家收儲，2011年正式實行，涉及到的金屬包括稀土，鎢，鈷，鉬，錫，銦，鍺，鎵等等，同時國家還大力鼓勵民間收儲。泛亞有色金屬交易所從2011年開始涉足稀有金屬的收儲，并在2014年十月份開始重稀土的收儲，充分發(fā)掘這些稀缺資源的金融價值，并通過交易實現(xiàn)對這些金屬的定價，促進國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。