短暫的蟄伏期后，韓系動力鋰電池公司加速開啟在華市場的反撲。日前，有媒體稱，十一月二十九日三星SDI已低調(diào)重啟位于西安的三星環(huán)新動力鋰電池二期項目，項目建成后將形成5條60Ah鋰離子動力鋰電池生產(chǎn)線，產(chǎn)量可達年產(chǎn)6000萬塊，預(yù)計達產(chǎn)后新增銷售收入120億元。

這是時隔20個月后，該項目首次傳出開工。就此，經(jīng)濟觀察報記者向三星環(huán)新（西安）動力鋰電池有限公司（以下簡稱"三星環(huán)新"）進行核實，對方安保部門一位不愿具名的工作人員回復(fù)稱，"目前公司內(nèi)部尚未舉辦二期項目相關(guān)的開工儀式，官方也未公布正式開工的消息。"

三星環(huán)新西安廠二期項目深陷開工"疑云"的背后，是各方勢力對韓系動力鋰電池公司重返我國市場的關(guān)注。伴隨我國新能源汽車退補進入最后兩年倒計時，以三星SDI、LG化學(xué)、SKIN-NOVATION(以下簡稱"SKI")在內(nèi)的韓系三大電池公司動作頻頻，被認為正在加速啟動在華的新一輪投資。

2016年，受中韓政治關(guān)系和市場準入雙重因素影響，韓系三強電池公司被擋在了我國動力鋰電池市場"門外"，在華市場份額慘遭。然而，上述利好卻為我國動力鋰電池產(chǎn)業(yè)贏得了寶貴的喘息機會，正是在這段時間，以CATL為首的"獨角獸"在國內(nèi)汽車市場占據(jù)了外資品牌難以匹敵的市場份額。

"日韓公司瞄準了2020年我國新能源汽車補貼退坡的時間點，希望能在兩年后的動力鋰電池市場中分得一杯羹。憑借低成本、精細化制造等優(yōu)勢，將對我國現(xiàn)有動力鋰電池市場造成巨大沖擊。"中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教分析。在其看來，韓系電池巨頭高調(diào)重返我國市場，利弊參半。一方面，和國際巨頭相較，必然引發(fā)動力鋰電池行業(yè)新一輪的自我革新；另一方面，脫離了"呵護"的自主動力鋰電池品牌也勢必面對一場更加殘酷的國際競爭。

韓國動力鋰電池"殺"回來了

成立合資公司，重拾在華信心，趕在新能源汽車補貼前20-30個月提前布局，成為近期韓系三強公司不約而同的選擇。

早在五月二十二日，一紙"白名單"的公布為一度在華發(fā)展停滯的韓系電池廠商帶來了不少信心。這份由中汽協(xié)和我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟聯(lián)合公示的《汽車動力蓄電池和氫燃料動力鋰電池行業(yè)白名單(第一批)》名單中，共涵蓋16家國內(nèi)外動力蓄電池公司，除了比亞迪、力神等本土公司以外，三星環(huán)新、南京樂金化學(xué)新能源電池有限公司(隸屬于LG化學(xué))、北京電控愛思開科技有限公司(隸屬于SKI)三家韓系電池公司赫然在列。

對此，北京大學(xué)教授、鋰電"達沃斯"學(xué)術(shù)委員會主席其魯認為，雖然"白名單"本身不直接和補貼掛鉤，但卻是有關(guān)韓系電池廠商技術(shù)的肯定，韓系電池公司無論是在技術(shù)上，還是在產(chǎn)量運用上，均占據(jù)一定優(yōu)勢。

進入"白名單"后，韓系動力鋰電池巨頭紛紛增資擴建，以期在我國新能源汽車的藍海中分得一杯羹。據(jù)天津日報十二月十二日消息，三星SDI正加大在天津的投資力度，計劃建設(shè)全球頂端的動力鋰電池生產(chǎn)線和車用MLCC廠等項目，新增投資高達24億美元。該報道稱，SDI二期主體廠房已經(jīng)搭建完畢，一條生產(chǎn)線已安裝，并開始設(shè)備調(diào)試。配套建筑將于十二月三十日竣工，按計劃將于2019年年初實現(xiàn)投產(chǎn)。

手機主業(yè)的不景氣，是三星轉(zhuǎn)向投資動力鋰電池生產(chǎn)線的又一現(xiàn)實因素。十二月十二日，中新經(jīng)緯報道，韓國三星電子位于天津的手機制造廠，即天津三星通信技術(shù)有限公司將于十二月三十一日正式停產(chǎn)。除天津廠外，今年四月份三星已率先關(guān)閉了位于深圳的廠。三星手機在我國的持續(xù)遇冷，使得2018年三季度三星電子在我國僅交付了60萬部手機，市場份額跌至0.8%。而在三星媒體聲明中提到的"提升競爭力和效率的行動"亦明確表示，三星未來在我國的業(yè)務(wù)，將以投資動力鋰電池生產(chǎn)線為主。

經(jīng)濟觀察報記者注意到，此次備受關(guān)注的三星環(huán)新，股權(quán)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。今年八月九日，股東方西安高科在西安產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓所持三星環(huán)新15%股權(quán)。根據(jù)本次股權(quán)交易的最終結(jié)果顯示，三星SDI受讓了這一股權(quán)。至此，三星SDI在三星環(huán)新的持股比例上升至65%。"一旦補貼退坡后，所有公司站在同一起跑線競爭，獨資將成為可能。三星SDI此舉并不排除其有望成為三星環(huán)新的唯一股東。"一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向經(jīng)濟觀察報記者分析。

之前在華市場營收慘淡的LG化學(xué)，此輪亦攜20億美元重返"南京大本營"。十月二十三日，總投資20億美元的LG化學(xué)動力鋰電池項目在南京江寧濱江開發(fā)區(qū)開工。這是繼南京棲霞區(qū)建成第一座電池廠后，LG化學(xué)在南京開建的第二座電池廠。據(jù)悉，該廠規(guī)劃建設(shè)電極、電芯生產(chǎn)線23條，其中動力鋰電池16條、儲能電池3條、小型電池4條，預(yù)計一期項目將于2019年十月投產(chǎn)。

和此同時，為深耕三元鋰電池正極材料市場，LG化學(xué)還和華友鈷業(yè)全資子公司華友新能源成立"華金"、"樂友"兩家合資公司（華金公司由華友新能源控股51%，樂友公司由LG化學(xué)控股51%），分別于七月五日和六月二十九日注冊成立，注冊資本分別是15900萬美元和28536萬美元。

SK集團同樣在近期宣布，批準控股公司SKHoldings收購靈寶華鑫銅箔有限責(zé)任公司的股份，投資規(guī)模約為2700億韓元（約合人民幣16．6億元），由此SK有望成為靈寶華鑫第二大股東。通過此次收購，SK也將從動力鋰電池上游材料端獲取更多的銅箔市場份額。此外稍早前，SKI還宣布將投入864億韓元重啟2016年在華合資項目北京電控愛思開科技有限公司（簡稱"BESK"），用于生產(chǎn)電池材料。BESK是SKI和北汽集團、北京電子控股有限責(zé)任公司于2013年成立的合資公司，SKI所持股份占40%，從2014年六月開始為北汽新能源車型供應(yīng)電池配套。由于電池訂購量減少，BESK從2016年年底開始停止生產(chǎn)，北汽新能源也更換了電池供應(yīng)商。

來自新韓投資證券的分析顯示，隨著2020年我國新能源汽車市場"后補貼"時代的到來，市場有關(guān)韓系電池公司的業(yè)績期待值依然水漲船高。三星SDI和LG化學(xué)的電池銷售額將雙雙進入10萬億韓元。預(yù)計到2020年底，LG化學(xué)的電池部門銷售額將超過16萬億韓元，相較2017年接近翻一番。

我國公司的備戰(zhàn)時刻

2020年，國內(nèi)動力鋰電池公司即將和日韓動力鋰電池公司短兵相接。在新能源汽車補貼快速退坡，原材料成本日趨高漲下，市場終究會成為檢驗公司實力的試金石。

來自高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國動力鋰電池產(chǎn)量達180Gwh，產(chǎn)量利用率僅40%，2018年產(chǎn)量利用率也將進一步降低。CATL招股說明書中顯示，其產(chǎn)量利用率同樣連年下降：2017年鋰電池產(chǎn)量17.09GWh，產(chǎn)量12.91GWh，產(chǎn)量利用率為75.54%，而2015年和2016年的利用率分別為96.92%、92.37%。有專家預(yù)測，CATL未來業(yè)務(wù)發(fā)展或?qū)⒚鎸κ袌鲞^剩和競爭加劇的風(fēng)險。

從研發(fā)投入來看，2017年LG化學(xué)、三星SDI、松下公司的研發(fā)投入分別為35億元、28億元、20億元，而CATL同期研發(fā)費用僅約10多億元，其他本土公司的差距更為懸殊。

十二月十一日，由我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的2018年十一月份新能源汽車動力鋰電池月度數(shù)據(jù)顯示：今年前十一月，我國動力鋰電池累計產(chǎn)量達61.2GWh，產(chǎn)量排名前三名公司共計生產(chǎn)39.3GWh,占比64.2%；前十名公司共計生產(chǎn)54.4GWh,占比88.8%。動力鋰電池行業(yè)兩極分化愈發(fā)明顯，行業(yè)趨向進一步集中。

越來越多的國內(nèi)動力鋰電池公司正進一步加大和整車公司的合作。其中，CATL以64家合作公司數(shù)量位居榜首，國軒高科和北京國能以38家同為第二。從配套車類型來看，大多公司都涉及乘用車電池生產(chǎn)，僅沃特瑪單一從事客車電池生產(chǎn)。

不過，比較國內(nèi)公司和海外公司的布局情況可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)電池公司合作車企基本為國產(chǎn)品牌，市場規(guī)劃集中，且整體較封閉。而松下、三星SDI和LG化學(xué)等日韓動力鋰電池公司的布局更廣，各有特點。作為最早開發(fā)動力鋰電池的松下，其客戶基本為日歐美龍頭，其中日本6家、歐洲4家、美國2家；LG化學(xué)僅次于松下，客戶覆蓋歐美主流車廠，例如雪佛蘭、雷諾等等；三星SDI產(chǎn)品以方形電池為主，客戶多在中日韓。"國內(nèi)市場競爭國際化，國際市場競爭國內(nèi)化，已成為我國動力鋰電池行業(yè)發(fā)展一種不可逆的趨勢。我國公司面對日韓等強勁對手的沖擊，應(yīng)保持高度警惕和高度認知，提前做好準備。"于清教建議。