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"三元電池"走俏小金屬受捧 鈷價翻倍仍"一貨難求"

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年07月01日  

"沒貨,不報價。"這是目前鈷市的寫照。而作為一種小眾金屬,此前"鈷"在各類咨詢機構中并不受待見,以致于少有專門分析人員。但在新能源汽車政策的刺激下,"鈷"稀之時已經來臨。數據顯示,二月二十七日,國內重要有色金屬現貨市場金屬鈷價格上漲,鈷報價均價超過60萬元/噸。而在一年前,一噸金屬鈷的報價還不到30萬元。


一位供應商表示,鈷價格的上漲和供需有關,因新能源應用帶來的供需缺口,讓全球的"鈷"奇貨可居。


民生證券研報認為,鈷行業目前的供需缺口據測算在1萬噸以上,預計2019年將擴大至2萬噸以上,供需矛盾進一步加劇。就鈷產品的市場供應情況,國內最大的鈷供應商之一的華友鈷業(603799,SH)相關銷售人員向記者表示,要款到發貨的硫酸鈷,要到三月中旬才能有貨。


鈷價一年翻番供應仍偏緊


二月二十七日下午,記者以買方身份詢價時,一位硫酸鈷供應商銷售部人士簡短表態"沒貨",直接點明了鈷市的火爆。而該人士不愿報價的原因,則源于鈷價的不確定性。事實上,自2017年進入上漲區間以來,國內鈷價當年漲幅接近100%,并刷新了2011年九月一日以來的價格新高。


進入2018年以后,這種上漲趨勢仍在持續。據生意社商品動態,二月二十七日,國內重要有色金屬現貨市場金屬鈷價格上漲,鈷報價均價為601666.69元/噸,較上一交易日上漲0.28%。


相較于現貨市場,供應商的報價還要高。二月二十七日,國內重要廠商金屬鈷報價上漲,鈷出廠報價均價為617500元/噸,較上一交易日上漲0.82%。


梳理發現,相比于去年同期,國內金屬鈷的價格已然翻番。我國有色金屬網統計信息顯示,2017年二月一日,金屬鈷的價格為29.5萬元/噸。


即使價格已大幅上漲,但鈷產品的供應仍非常緊張。二月二十七日下午,電話聯系了華友鈷業的銷售部門,對方回復稱,硫酸鈷等產品已經停止報價,"要款到發貨,但可能要等待三月十四日左右才會有貨。"


華友鈷業是國內最大的鈷供應商之一。格林美(002340,SZ)、華友鈷業、金川集團三家占據了這個市場的半壁江山。從供應上看,格林美的情況和華友鈷業類似。一位該公司人士表示,貨量并不大,"有也重要是供應我們自己的生產環節。"


相較于其他兩家同行的坦白,金川集團銷售部并未對供應方面的問題進行回復。據了解,金川集團是國內傳統的鈷業大佬,坐擁我國唯一的優質鈷礦資源。


卓創資訊分析師張偉認為,鈷礦資源現階段仍是寡頭控制,從供需來看,鈷供給其實并不存在缺口,但賣方市場導致出貨量及定價權在礦端。


浙商證券之前研報提及,嘉能可、自由港、諾里爾斯克鎳業以及盧本巴希集團(GTL)四大國外生產商產量占比達到47.8%,形成全球第一梯隊;國內生產商中金川集團和華友鈷業的產量居前,形成國內第一梯隊。


"鈷"稀之時三元電池走俏


"鈷的行業集中度非常高,有限的礦產資源掌握在幾個大廠手中。"國內鈷行業某上市公司負責人表示,供應總量相對穩定,短時間內不會出現大的上升。


不過,相較于供應上的穩定,因三元鋰電池受追捧,來自我國需求的上升還在繼續。


數據顯示,在全球鈷消費構成中,電池材料占比最高,接近60%。我國鈷消費構成中,電池消費占比78%,重要應用于電子產品以及新能源汽車電池材料。


事實上,新能源汽車是鈷的最大需求端。一位新能源汽車公司人士表示,目前全球新能源汽車電池的主流方法為三元鋰電池,而鈷正是其核心材料之一。


據高工鋰電統計,2017年,我國動力鋰電池裝機總電量為36.4GWh,累計同比上升29%。其中,2017年磷酸鐵鋰累計裝機電量18GWh,同比下降11%,占比為50%;錳酸鋰2017年裝機為1.47GWh,占比5%;三元電池2017年累計裝機電量為16.2GWh,同比上升157%,占比45%,逐漸成為動力鋰電池主力。


根據我國汽車工業協會公布的數據,2018年一月,我國新能源汽車同比高速上升,產銷分別為40569輛和38470輛,同比分別上升4.6倍和4.3倍。


中泰證券認為,從需求來看,全球新能源汽車產銷的釋放步伐加速,三元電池占比提升,需求增速不減。在2018年,鈷的供需平衡仍然較為緊張。


根據咨詢公司CRU的最新數據,全球2020年新能源汽車三元電池對鈷需求將達到3.56萬噸金屬當量,相比2015年上升10倍,整個鈷的需求量將達到15萬噸左右。

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