兩輪、三輪電動(dòng)汽車(chē)換電市場(chǎng)的發(fā)展似乎有點(diǎn)超乎想象，巨頭們的入局，讓這個(gè)千億規(guī)模市場(chǎng)初露端倪。

六月二十六日，我國(guó)鐵塔子公司鐵塔能源正式揭牌，作為鐵塔能源的核心業(yè)務(wù)之一，換電業(yè)務(wù)重要針對(duì)快遞物流、餐飲外賣(mài)行業(yè)開(kāi)展低速電動(dòng)汽車(chē)（含兩輪、三輪電動(dòng)汽車(chē)）共享電池服務(wù)。當(dāng)天，鐵塔能源和郵政速遞、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、韻達(dá)快遞等客戶(hù)簽署了相關(guān)合作協(xié)議。

其中，郵政速遞新增1.5萬(wàn)輛低速電動(dòng)汽車(chē)將全部向鐵塔能源租賃電池，其自有4.8萬(wàn)輛存量電動(dòng)汽車(chē)也將把鉛酸電池加速替換為鐵塔能源供應(yīng)的鋰電池。

高工鋰電現(xiàn)場(chǎng)獲悉，鐵塔能源計(jì)劃于今年年底前，在全國(guó)大約100個(gè)城市鋪設(shè)低速車(chē)換電網(wǎng)絡(luò)。

而就在兩周之前，CATL攜手螞蟻金服、哈啰出行宣布成立合資公司，首期投資10億元，打造兩輪基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，構(gòu)建兩輪生態(tài)體系。并推出定位兩輪電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)能源網(wǎng)絡(luò)的"哈啰換電服務(wù)"。

有關(guān)阿里系和CATL聲勢(shì)浩大的入局，業(yè)內(nèi)的一致觀點(diǎn)是，"換電服務(wù)"將解決阿里"最后一公里"的出行服務(wù)痛點(diǎn)，而阿里或?qū)?dòng)餓了么、菜鳥(niǎo)、三通一達(dá)等生態(tài)內(nèi)伙伴，率先嘗試換電業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，換電服務(wù)早已觸動(dòng)資本市場(chǎng)的敏銳嗅覺(jué)。自去年年底以來(lái)，換電平臺(tái)服務(wù)商易騎換電、e換電、滿(mǎn)電未來(lái)、永友智行等相繼獲得了資本的青睞，該賽道也擠滿(mǎn)了包括騰訊、螞蟻金服、復(fù)星集團(tuán)、蔚來(lái)資本、創(chuàng)新工場(chǎng)等知名資本。

值得一提的是，有了共享單車(chē)的前車(chē)之鑒，行業(yè)內(nèi)有不少人士擔(dān)心共享低速車(chē)/共享電池終會(huì)走向"一地雞毛"，但是從兩者發(fā)展的初始節(jié)奏、賽道選手、打法邏輯、運(yùn)營(yíng)投入來(lái)看，基于換電模式的共享兩輪/三輪電動(dòng)汽車(chē)或能從共享單車(chē)的"陰霾"中走出"新生"。

同樣是共享，為何基于換電模式的兩輪/三輪車(chē)更加有市場(chǎng)？

初始節(jié)奏不同。新國(guó)標(biāo)的嚴(yán)格落地、鋰電池的提速發(fā)展、市場(chǎng)需求的升級(jí)，都共同激起了兩輪電動(dòng)汽車(chē)存量市場(chǎng)的變革和新服務(wù)模式的誕生。

一方面，新國(guó)標(biāo)和監(jiān)管的落地賦予了兩輪電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)"鉛酸轉(zhuǎn)鋰電"的結(jié)構(gòu)性變革機(jī)會(huì)，鋰電池技術(shù)的提升和成本的下降也為行業(yè)變革提升了加速度。

另一方面，由快遞、外賣(mài)行業(yè)衍生的出行服務(wù)剛需，以及B端向C端市場(chǎng)的延伸傳遞，讓換電模式具備了可行可觀的盈利模式。

賽道選手不同。換電市場(chǎng)在初始階段就迎來(lái)了巨頭們的關(guān)注和介入。高工鋰電注意到，在換電市場(chǎng)，從電池供給端、運(yùn)營(yíng)端到應(yīng)用端，巨頭及重磅選手均已就位。

在鋰電池供給端，包括CATL之內(nèi)，星恒電源、遠(yuǎn)東福斯特、中天鴻鋰、天鵬電源、卓能、利維能等電池公司都已紛紛加入換電賽道戰(zhàn)局；運(yùn)營(yíng)端，以鐵塔能源、哈啰出行為代表，協(xié)同中小運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，通過(guò)直營(yíng)、加盟、簽約經(jīng)銷(xiāo)商等形式全面鋪開(kāi)在全國(guó)范圍內(nèi)的換電站點(diǎn)及服務(wù)體系；應(yīng)用端，阿里配送體系、美團(tuán)、郵政速遞、順豐、京東等互聯(lián)網(wǎng)配送巨頭的換電合作體系正迅速展開(kāi)。

事實(shí)上，無(wú)論哪個(gè)新生行業(yè)，在發(fā)展之初都要巨頭的介入做產(chǎn)業(yè)扶持，這比純資本的催生式拔高，或者以巨頭"收割"形式收?qǐng)鰜?lái)得更加穩(wěn)當(dāng)。換電市場(chǎng)屬于前者，共享單車(chē)更傾向于后者。

打法邏輯不同。投放密度、運(yùn)營(yíng)效率決定盈利能力，和共享單車(chē)投放密度不同，共享電單車(chē)更傾向于服務(wù)B端市場(chǎng)，如外賣(mài)、快遞等。一個(gè)換電點(diǎn)可以覆蓋3-5公里范圍的騎手/快遞員需求，投放密度及要求相對(duì)低。同時(shí)，共享單車(chē)用戶(hù)粘度較低，而騎手/快遞員則有固定的車(chē)輛工具、配送范圍及換電場(chǎng)景，用戶(hù)粘度更強(qiáng)。

同時(shí)，以鐵塔能源、哈啰出行為代表的運(yùn)營(yíng)商在全國(guó)范圍內(nèi)擁有一定的地推基礎(chǔ)和資源配置，基于電池供給配備以及應(yīng)用端合作的廣泛鋪開(kāi)，換電站點(diǎn)投放速度或進(jìn)一步加快。

目前，在運(yùn)營(yíng)端，有基于合作基礎(chǔ)的電池采買(mǎi)模式，也有租賃梯次利用電池的合作模式探索，甚至還有和電池廠合資設(shè)立專(zhuān)門(mén)鋰電池生產(chǎn)基地模式；在電池端，多種基于安全和成本的電池技術(shù)路徑及產(chǎn)品也在不斷涌現(xiàn)，如超級(jí)錳酸鋰、圓柱磷酸鐵鋰、梯次利用電池等等。

鋰電池的"燈塔"和"暗礁"

即時(shí)配送及快遞行業(yè)的剛性需求，新國(guó)標(biāo)的監(jiān)管落地，巨頭們的競(jìng)相涌入，帶動(dòng)了兩輪、三輪電動(dòng)汽車(chē)換電市場(chǎng)爆發(fā)式成長(zhǎng)，有關(guān)鋰電池市場(chǎng)而言，有"燈塔"亦有"暗礁"。

根據(jù)我國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，目前我國(guó)兩輪電動(dòng)汽車(chē)的保有量已超過(guò)2.5億輛，預(yù)計(jì)2050年突破4億輛。存量市場(chǎng)足夠大，意味著鋰電替換的空間非常大。

以一輛兩輪車(chē)需求0.6KWh-1KWh的鋰電池需求量計(jì)算，存量市場(chǎng)替代就至少有150GWh電池需求，這意味著這一細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到千億級(jí)別。

從換電針對(duì)的B端市場(chǎng)來(lái)看，目前外賣(mài)騎手人數(shù)在700萬(wàn)左右（重要使用兩輪電動(dòng)汽車(chē)，需搭載電量0.6KWh左右），快遞員310萬(wàn)左右（以三輪電動(dòng)汽車(chē)居多，需搭載電量2-6KWh），以換電配備2套電池算也至少有20.8GWh的市場(chǎng)規(guī)模。

值得注意的是，即使是千億級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模，但這并不意味著每個(gè)參和的鋰電池玩家都能拿到可觀的市場(chǎng)份額。

一方面，鋰電池巨頭的進(jìn)入或?qū)⒎指畹粢徊糠质袌?chǎng)份額；另一方面，圓柱電池公司從動(dòng)力鋰電池戰(zhàn)場(chǎng)的退出，也紛紛涌向兩輪出行領(lǐng)域。此外，換電市場(chǎng)也成為梯次利用電池適合的消納應(yīng)用場(chǎng)景，梯次利用電池公司也在競(jìng)相發(fā)力。

和此同時(shí)，賽道選手的增多也意味著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將快速加劇。要警惕的是，一系列電動(dòng)自行車(chē)起火事故也在給行業(yè)敲響警鐘，相比于價(jià)格，自行車(chē)鋰電池的安全性更為重要。

由于電動(dòng)自行車(chē)及換電市場(chǎng)有關(guān)成本較為敏感，鋰電池要在拆分、使用放電、更換充電之間不斷切換，還要考慮在苛刻的環(huán)境中使用，這有關(guān)電池的安全及性能都提出了較高的要求。

CATL相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，CATL和哈啰出行合作的新產(chǎn)品將擁有獨(dú)立的品牌名稱(chēng)，它具有能和四輪車(chē)相媲美的使用壽命，重量?jī)H為傳統(tǒng)鉛酸電池的四分之一，將以更年輕、更安全、更環(huán)保的形象來(lái)重新含義兩輪車(chē)電池。

作為兩輪電動(dòng)汽車(chē)鋰電池市場(chǎng)份額領(lǐng)先的代表，星恒電源認(rèn)為，電池產(chǎn)品設(shè)計(jì)一定要尊重終端應(yīng)用，星恒共享電單車(chē)的電池設(shè)計(jì)是在保證安全的前提下要求皮實(shí)耐用，智能精準(zhǔn)，同時(shí)做到成本和運(yùn)維效率平衡。

中天鴻鋰另辟蹊徑，將梯次利用電池以租賃模式運(yùn)用到換電市場(chǎng)。中天鴻鋰總經(jīng)理陳進(jìn)昭表示，公司去年已在40多個(gè)城市鋪設(shè)了換電電池租賃點(diǎn)，梯次利用電池配備超過(guò)5萬(wàn)組，并通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)+GPS+實(shí)名認(rèn)證手段保障電池的追溯和回收。目前公司已實(shí)現(xiàn)和包括江西鐵塔、京東、順豐在內(nèi)的多個(gè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商合作。

綜合來(lái)看，有關(guān)鋰電池公司而言，換電賽道上，把控產(chǎn)品安全，掌控好速度和盈利平衡，整合到更多的資源，創(chuàng)新盈利模式，才有可能成為最后勝出者。