今年以來，已有60多家公司宣布了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的投資計(jì)劃。據(jù)上海證券報(bào)資訊不完全統(tǒng)計(jì)，今年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈新增規(guī)劃投資已超過6000億元，不少項(xiàng)目成為各地穩(wěn)投資的關(guān)鍵力量。

今年以來鋰電產(chǎn)業(yè)鏈投資方向分布情況

岳洋合制圖

五月二十四日，镕鋰新材年產(chǎn)5萬噸高端鋰電池負(fù)極材料項(xiàng)目在長沙寧鄉(xiāng)高新區(qū)開工，項(xiàng)目總投資9.9億元。

五月二十三日，由贛鋒鋰業(yè)投資建設(shè)的5萬噸電池級氫氧化鋰項(xiàng)目在豐城高新區(qū)開工。

五月十九日，由吉利科技集團(tuán)、孚能科技共同投建的重慶涪陵12GWh動力鋰電池項(xiàng)目啟動建設(shè)。

五月十一日，貝特瑞年產(chǎn)20萬噸鋰電池負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目在云南大理開工。

五月八日，楚能新能源150GWh鋰電池產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目開工儀式在武漢天河機(jī)場孝感臨空區(qū)舉辦，項(xiàng)目規(guī)劃總投資675億元。

……

據(jù)上海證券報(bào)資訊不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈新增規(guī)劃投資已超過6000億元，不少項(xiàng)目成為各地穩(wěn)投資的關(guān)鍵力量。

"中長期來看，這是一個確定具有高成長空間的賽道。"賽迪顧問鋰電產(chǎn)業(yè)高級分析師趙丹桂在接受記者采訪時(shí)表示，新能源汽車及儲能市場的繁榮以及消費(fèi)電子市場的穩(wěn)定上升，催生了鋰電池投資熱潮，上下游擴(kuò)產(chǎn)潮涌起，預(yù)計(jì)還將持續(xù)較長一段時(shí)間。

電池廠商加速擴(kuò)張

上游原材料價(jià)格暴漲，下游客戶又是向來強(qiáng)勢的整車廠，動力鋰電池公司兩頭受氣？然而，這并不妨礙資金的大量涌入。

五月八日，楚能新能源孝感鋰電池生產(chǎn)基地開工，該項(xiàng)目總投資675億元，規(guī)劃產(chǎn)量150GWh。2天后，楚能新能源宜昌鋰電池生產(chǎn)基地簽約落地，規(guī)劃總投資600億元。加上此前武漢江夏生產(chǎn)基地的50GWh產(chǎn)量，這家鋰電池產(chǎn)業(yè)的"新兵"規(guī)劃總產(chǎn)量已達(dá)到350GWh。

"老將"們也沒有閑著。

以億緯鋰能為例，今年二月，公司宣布和云天化、恩捷股份、華友控股合作建設(shè)云南玉溪動力鋰電池基地，項(xiàng)目規(guī)劃總投資517億元；三月，公司披露將在荊門高新區(qū)建設(shè)20GWh方形磷酸鐵鋰電池項(xiàng)目和48GWh動力儲能電池項(xiàng)目，投資總額為126億元；四月，公司宣布擬投資200億元在成都建設(shè)年產(chǎn)50GWh動力儲能電池生產(chǎn)基地；五月，公司通告擬30億元在云南玉溪投建10GWh動力儲能電池項(xiàng)目。

CATL全資子公司四川時(shí)代在宜賓投資240億元建設(shè)的動力鋰電池宜賓制造基地七至十期項(xiàng)目已于四月八日開工；蜂巢能源在成都投資220億元建設(shè)總產(chǎn)量約60GWh的動力鋰電池制造基地及西南研發(fā)基地項(xiàng)目，已于五月提前開工建設(shè)；總投資100億元的比亞迪動力鋰電池黃陂項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)2022年六月份具備量產(chǎn)條件。

百億級別的項(xiàng)目還有不少，如中創(chuàng)新航宣布投資120億元擴(kuò)建武漢電池廠，遠(yuǎn)景動力在無錫、十堰規(guī)劃了55GWh電池產(chǎn)量，欣旺達(dá)宣布投資200億元在珠海和什邡建設(shè)動力鋰電池及儲能電池生產(chǎn)基地……

據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計(jì)，今年以來，有60多家公司宣布了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的投資計(jì)劃，從投資方向來看，動力及儲能電池產(chǎn)業(yè)投資占比37%，鋰電池材料產(chǎn)業(yè)投資占比61%，動力鋰電池回收產(chǎn)業(yè)占比約2%。從投資金額來看，動力鋰電池及儲能電池投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的投資占比達(dá)68%。

材料公司擴(kuò)產(chǎn)保供

電池廠的大手筆投資，直接帶動了上游產(chǎn)業(yè)鏈各路供應(yīng)商的投資，各環(huán)節(jié)紛紛大規(guī)模投產(chǎn)。

以銅箔為例，嘉元科技、諾德股份等"老牌"公司今年開啟了一輪擴(kuò)產(chǎn)潮，另有杭電股份、海亮股份等公司宣布"跨界"新建鋰電銅箔項(xiàng)目。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，銅箔行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)投資規(guī)模已超過600億元。

電解液公司也在積極擴(kuò)產(chǎn)。五月六日，天賜材料披露，擬投資13.32億元建設(shè)年產(chǎn)30萬噸鋰電池電解液改擴(kuò)建和10萬噸鐵鋰電池拆解回收項(xiàng)目，此前公司已公布多個擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。四月二十七日，海科新源和三寧化工合作投建的電解液溶劑項(xiàng)目開工建設(shè)，項(xiàng)目總投資105億元，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后可年產(chǎn)電解液溶劑25萬噸、電解液添加劑1.27萬噸。

百億級的大項(xiàng)目也不少見。今年初，川發(fā)龍蟒通告，擬在德陽-阿壩生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園投資120億元建設(shè)德陽川發(fā)龍蟒鋰電新能源材料項(xiàng)目，項(xiàng)目重要建設(shè)內(nèi)容包括年產(chǎn)20萬噸磷酸鐵鋰、20萬噸磷酸鐵及配套產(chǎn)品，一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年十二月建成投產(chǎn)。

在原材料供應(yīng)緊張的大背景下，相關(guān)生產(chǎn)公司已開足馬力，最大程度保證產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。

"我們一直在推動李家溝礦的建設(shè)進(jìn)度，項(xiàng)目和原計(jì)劃有偏差，但不會很大。"在近期川能動力召開的股東大會上，公司董事長張昌介紹，李家溝礦項(xiàng)目仍在正常推進(jìn)，預(yù)計(jì)今年底可投產(chǎn)。作為目前亞洲最大的鋰輝石礦，李家溝鋰輝石礦建成后，可讓川能動力擁有年處理原礦105萬噸、年生產(chǎn)鋰精礦18萬噸生產(chǎn)量力。

六氟磷酸鋰龍頭多氟多去年公布了多個擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前公司六氟磷酸鋰的大部分?jǐn)U建項(xiàng)目進(jìn)展都較為順利。根據(jù)公司的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，預(yù)計(jì)今年底具備5.5萬噸/年的產(chǎn)量，2023年至2024年規(guī)劃突破10萬噸/年的產(chǎn)量。

資源和新技術(shù)成熱點(diǎn)

去年下半年以來，鋰電池重要原材料均出現(xiàn)大幅漲價(jià)。以電池碳酸鋰為例，自2021年下半年以來，其價(jià)格已由9萬元/噸飆漲至今年一季度最高的50萬元/噸。

我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，和去年初相比，主流三元鋰電池正極材料平均價(jià)格上漲108.9%，磷酸鐵鋰電池正極材料平均上漲182.5%，三元鋰電池電解液平均價(jià)格上漲146.2%，磷酸鐵鋰電池電解液平均上漲190.2%。

價(jià)格的劇烈波動，推動了產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司的聯(lián)手布局。

今年三月，華友鈷業(yè)宣布，和大眾汽車、青山控股就動力鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作分別達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，擬共同布局印尼鎳鈷資源開發(fā)，以及鎳鈷硫酸鹽精煉、前驅(qū)體加工和正極材料生產(chǎn)等動力鋰電池正極材料一體化業(yè)務(wù)，來解決材料短缺問題，"此次三方合作將有助于實(shí)現(xiàn)電池成本降低30%至50%的長期目標(biāo)"。

億緯鋰能日前聯(lián)合恩捷股份、云天化、華友控股等，投資517億元共建新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)悉，該項(xiàng)目從最上游的磷礦、鋰礦的資源探勘、開采，一直布局到終端新能源電池產(chǎn)品，還規(guī)劃了鋰電池隔離膜、銅箔等產(chǎn)量項(xiàng)目。

"一體化布局，已成為產(chǎn)業(yè)鏈的重要特點(diǎn)之一。"趙丹桂分析，從2021年開始鋰電廠商便積極布局上游鋰資源賽道，CATL、億緯鋰能等率先完成上游材料及礦產(chǎn)資源布局的廠商不但可以保障自己的供應(yīng)鏈安全，也有望在原材料大幅上升的困境下率先破局，獲得一定的成本優(yōu)勢及利潤空間。

此外，新技術(shù)成為各重要廠商角逐的焦點(diǎn)，磷酸錳鐵鋰、固態(tài)電池等新技術(shù)相關(guān)項(xiàng)目的投入明顯增多。

公開信息顯示，國軒高科等多家公司已開始導(dǎo)入硅碳負(fù)極材料，提升電池能量密度；部分電池廠商和材料公司合作進(jìn)行磷酸錳鐵鋰等新材料的研發(fā)，來提升磷酸鐵鋰電池的能量密度和低溫性能；清陶能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等國內(nèi)外多家固態(tài)電池生產(chǎn)商已獲得高達(dá)百億元金額的投資，半固態(tài)電池或?qū)⒃诮衲昱垦b車。

鋰電產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量會否過剩

◎記者王喬琪劉立

動輒百億元甚至千億元的投資，"火力全開"的鋰電產(chǎn)業(yè)是否存在產(chǎn)量過剩的隱患？

一位生產(chǎn)磷酸鐵鋰的公司負(fù)責(zé)人告訴記者，盡管有數(shù)據(jù)顯示磷酸鐵行業(yè)整體規(guī)劃產(chǎn)量達(dá)600萬噸/年以上，行業(yè)將在2022年下半年開始面對過剩，但實(shí)際情況卻是，受限于能耗指標(biāo)、產(chǎn)品驗(yàn)證周期、客戶資源等多重因素，磷酸鐵鋰目前實(shí)際在建產(chǎn)量只有100多萬噸，許多規(guī)劃還沒有取得基礎(chǔ)的審批手續(xù)。

"雙控背景下能耗指標(biāo)已是稀缺資源，很多宣布要做磷酸鐵的公司甚至都沒有拿到能耗指標(biāo)。"上述負(fù)責(zé)人介紹，有不少項(xiàng)目動工計(jì)劃是在2023年，屆時(shí)假如市場整體毛利率水平下降，很多項(xiàng)目可能尚未開工便"主動撤退"了。

和磷酸鐵鋰相同，不少人也對銅箔行業(yè)存在著產(chǎn)量過剩的擔(dān)憂。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，銅箔行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)投資規(guī)模已超過600億元。細(xì)分領(lǐng)域涌入百億元投資，有觀點(diǎn)認(rèn)為，預(yù)計(jì)到2023年全球鋰電銅箔產(chǎn)量出現(xiàn)過剩。

對此，國內(nèi)某頭部銅箔加工公司的負(fù)責(zé)人表示，近2年國內(nèi)銅箔行業(yè)擴(kuò)張速度確實(shí)很快，但受制于核心生產(chǎn)設(shè)備交付周期等因素的限制，目前市場整體仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

"我了解到，目前已有宣布跨界的公司打了退堂鼓，在市場上轉(zhuǎn)賣生產(chǎn)設(shè)備。"該銅箔公司負(fù)責(zé)人透露，這重要是對行業(yè)預(yù)判不準(zhǔn)確，跟風(fēng)投資。他認(rèn)為，各大廠商的擴(kuò)產(chǎn)總體上是按照分步實(shí)行的路徑在推進(jìn)，比較潛在需求，目前行業(yè)出貨量并不是特別大，未來大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)真正落地后，行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)出"中低端競爭激烈、高端穩(wěn)定"的結(jié)構(gòu)性失衡格局。