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五年產量增十倍:兩強領跑我國動力鋰電池擴張大時代

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年06月23日  

我國動力鋰電池行業已經進入了"兩強領跑、群雄逐鹿"的"戰國時代"。


近期,韓國市場研究機構SNEResearch公布數據,2022年第一季度全球電動汽車電池裝機量為95.1GWh,同比上升93.3%。其中,排名前10的有6家我國公司、3家韓國公司和1家日本公司。由于國內電動汽車市場需求旺盛,6家我國電池公司的增速均高于全球整體市場的增速。


其中,排名前3家、前5家、前10家動力鋰電池公司動力鋰電池裝車量,占總裝車量比分別為62.0%、78.5%和91.8%。近年來,前10家公司基本上都占據著市場九成以上的份額,行業集中度高,第一梯隊和第二梯隊的格局較為清晰。


要指出的是,我國動力(600482)電池產業創新聯盟的最新數據顯示,2022年前四月,國內共有42家動力鋰電池公司實現整車配套但只有9家公司在國內電池裝車量市場份額超過1%,更多的動力鋰電池公司的份額低于1%。9家公司包括CATL(300750)、比亞迪(002594)、中創新航(原名中航鋰電)、國軒高科(002074)、蜂巢能源、億緯鋰能(300014)、欣旺達(300207)、孚能科技8家我國公司,為TSLA上海廠供應部分電池的韓國LG新能源是唯一一家外資公司,但其已經從此前我國市場前三,跌到份額只有約2%。


以上數字說明,我國動力鋰電池行業早期補貼驅動、野蠻成長,出現近百家電池公司,經歷優勝劣汰,劣質產量逐步退出,但也培育了多家有實力和潛力的公司。


CATL占據著全球近三分之一市場,比亞迪也隨著其自身整車銷量走高帶動了電池需求,二線電池公司通過聯合不同的優質公司逐漸走量,我國動力鋰電池行業已經進入了"兩強領跑、群雄逐鹿"的"戰國時代"。


自去年以來,一二線電池公司圍繞著材料供應、產量、主機廠電池戰略調整、市場份額等諸多領域,已經展開博弈。


五年產量擴充近10倍


全球新能源汽車產業發展超預期,預計2025年全球新能源汽車滲透率有望持續攀升至20%,和之對應動力鋰電池需求將持續強勁,預計到2025年,全球動力鋰電池需求量將超過1200GWh,加上小型電池和儲能電池,合計出貨量將超過1600GWh。


2021年,新能源車市增速超預期,動力鋰電池的供應存在缺口,供應緊張的情況有可能會持續到2025年。


SNEResearch預測,到2023年,全球動力鋰電池的缺口約為18%,到2025年,缺口將擴大到約40%。


優質頭部公司正抓緊擴產,以搶占更多市場份額。自2021年,動力鋰電池公司開始加快擴充產量,重要是擴建原有生產基地廠工程和新建生產基地兩種方式。


21世紀新汽車研究院統計,2021年至今,包括CATL、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、國軒高科、蜂巢能源、孚能科技、欣旺達等多家一二線動力鋰電池公司,都宣布了新的擴產計劃,已確定的規劃新增產量超過1000GWh。到2025年,根據上述8家公司規劃的產量,將超過3000GWh,遠高于市場需求預期,預計部分公司廠產量利用率或將達不到預期。


2020年,CATL的動力鋰電池產量為69.1GWh,2021年底鋰電池產量達到170.4GWh。根據CATL官方的說法,對應30%左右的市場份額,到2025年,CATL產量布局需達至520GWh。


自2021年以來,除了原有的寧德、溧陽、宜賓等基地擴產之外,CATL新建上海、廈門、肇慶、宜春、貴安五個基地。


弗迪電池則在原有的惠州、深圳、西寧、重慶、西安等基地的基礎上,已公布的生產基地規劃達到16個。


中創新航除了對江蘇常州、廈門兩大基地進行擴產之外,2021年宣布了成都、武漢、合肥三個新基地的建設計劃,擴增產量超過100GWh,2022年新增了廣州、江門基地建設計劃,擬增產量100GWh。到2025年,中創新航的規劃產量為500GWh。


蜂巢能源新增了四川遂寧、浙江湖州、馬鞍山、溧水、成都等地多個動力鋰電池項目,已在全國擁有9大生產基地,到2025年的目標規劃產量為600GWh。


國軒高科將此前2025年的100GWh產量目標上調為300GWh,南京和宜春基地一期工程已于2022年二季度建成。


孚能科技除了擴充贛州和鎮江基地產量之外,和吉利規劃建設兩家合資廠。


一二線電池公司擴建電池廠的同時,面對著不同的生存環境。


作為行業龍頭的CATL,重要優勢在于技術、規模成本、良品率等方面,而隨著二線公司的成長以及主機廠電池策略的調整,CATL仍要繼續通過擴大規模效應,以確保市場份額。


弗迪汽車目前產量重要供應給比亞迪汽車,盡管目前已有一汽、長安福特等外部供應伙伴,但其在市場所處的位置,關鍵仍在于從垂直整合到放開能否被其他作為競爭對手的主機廠接受。


大多數二線公司目前盈利能力較低,擴充產量、擴大供貨范圍、拿下車企電池項目、提升規模,是其在接下來的發展階段重要面對的問題。


不同公司策略不同,中航鋰電、蜂巢能源目前已經和多家本土新勢力和傳統車企達成合作,國軒高科和孚能科技背靠大眾、奔馳的同時,要更多車企的定點項目。


由于動力鋰電池公司的產量擴張無法快速落地,在巨大的電池需求面前,新能源汽車"電池荒"仍將持續。同時,由于原材料價格快速上漲帶來的成本壓力,電池廠和整車公司之間的議價,電池公司和主機廠之間的博弈也進入了更白熱化的階段。


和此前多數公司追捧龍頭公司不同,近兩年,更多公司開始尋找二供、三供,對二線電池公司而言這是一個發展機遇。


另一方面,一些主機廠和電池公司深度合作,包括合資建廠、戰略入股等方式。


在產品基本穩定的條件下,假如車企的規模拉起來,入股和控股二三線電池公司是雙方形成穩定供應的充分必要條件。而有關二線電池公司的發展而言,一旦擁有了大公司的背書,無論是對公司在資本市場的價值判斷還是在市場競爭中,都將帶來幫助。


此外,也有部分車企開始籌備自研電池自建廠。車企自建電池廠有關打造穩定核心供應鏈而言有一定好處,但也存在技術積累、研發等難題和風險。


未來幾年,在產業從成長到成熟階段,車企和動力鋰電池公司之間都將是一種在合作中博弈的關系。


產量集中在四大區域


我國動力鋰電池產業的布局重要集中在華東(長三角及福建)、華中、西南、粵港澳大灣區,上述8家公司的電池生產基地大多在上述地區,多家電池公司在同一城市建設生產基地。


和整車及傳統零部件項目重要圍繞北上廣深以及武漢、長春、沈陽、重慶等傳統汽車城建設不同,國內的動力鋰電池生產基地所在地重要以二線城市為主。


近年來,除了多個地方政府爭奪新能源汽車產業高地之外,也有包括福建寧德、江蘇常州、江西宜春、四川宜賓等在內的多個城市向打造"鋰電池之都"而努力。


目前,地方政府對引進動力鋰電池項目特別是優質公司的動力鋰電池項目都較為積極。其中,頗具代表性的城市是寧德、常州和南京、合肥等有關相關產業態度積極的城市,江西宜春以及西南地區多個鋰礦資源更為豐富的城市。


CATL已經成為寧德市的明星公司,對當地近幾年經濟發展起到了重要的用途;中創新航、蜂巢能源的總部均位于江蘇常州,常州溧陽也是2016年CATL走出寧德建廠的第一個城市;近幾年大手筆投資新能源汽車產業的合肥,除了扶持當地公司國軒高科之外,2022年引進了中創新航。


江西宜春因為豐富的鋰礦資源,吸引了包括CATL、國軒高科等公司在當地打通從鋰礦到電池生產的上下游布局。


值得注意的是,近年來,我國鋰電產業投資項目從東南沿海向西南地區轉移的趨勢較為明顯,其中四川省吸引了大量鋰電產業聚集。


四川宜賓是CATL目前產量規劃最高的生產基地之一,蜂巢能源之所以選擇在四川遂寧建立動力鋰電池廠,原因之一也是遂寧具有豐富的鋰鹽資源,能為蜂巢能源供應重要的電池生產材料來源。


四川省在發展鋰電產業方面有著得天獨厚的優勢。我國鋰資源集中在西藏、青海、四川幾個少數省份,而在這些省份中,成渝地區本就是我國重要的汽車生產基地,同時有著較好的產業發展基礎設施條件。


除四川之外,貴州也吸引了CATL、弗迪電池布局西南鋰電產業集群。


去年以來,在供給側,隨著電池材料價格的上漲,作為中游的電池公司面對著來自上、下兩端的壓力。


為了保障原材料供應和原材料價格穩定,爭奪上游鋰礦資源是電池公司下一個階段競爭的另一個焦點。

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