由于鋰、鎳及其他原材料的供應(yīng)跟不上全球電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)量擴(kuò)張，電池的價(jià)格在經(jīng)歷了十年的急劇下降之后，似乎將在2022年迎來(lái)上漲。

礦業(yè)公司爭(zhēng)相新增現(xiàn)有設(shè)施的產(chǎn)量、開(kāi)發(fā)新供應(yīng)來(lái)源的同時(shí)，碳酸鋰的基準(zhǔn)價(jià)格在2021年末達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的水平。在我國(guó)這個(gè)最大的電池生產(chǎn)國(guó)，鋰價(jià)格為每噸261500元人民幣，比2021年一月高出五倍還多。

電池中最昂貴的部分——陰極所使用的其他原材料價(jià)格也一直在上漲。自2021年一月以來(lái)，鈷的價(jià)格翻了一番，達(dá)到每噸70208美元，而鎳的價(jià)格躍升15%，達(dá)到20045美元。

近年來(lái)，汽車(chē)制造商和電池制造商一直在努力合作，開(kāi)發(fā)長(zhǎng)壽命、高性能的電池，同時(shí)努力降低成本，而原材料價(jià)格的大幅上升，卻正在削弱他們?cè)诩夹g(shù)上和效率上取得的收益。

原材料價(jià)格的上升還威脅到汽車(chē)行業(yè)雄心勃勃的電動(dòng)化計(jì)劃，甚至以前不太情愿向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的公司，如豐田，如今也制定了電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)的目標(biāo)。

鋰價(jià)持續(xù)上漲

據(jù)彭博社新能源財(cái)經(jīng)頻道報(bào)道，由于我國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的火爆，全球電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量估計(jì)將從2020年的310萬(wàn)輛達(dá)到2021年的560萬(wàn)輛。

根據(jù)標(biāo)普全球十二月的一份報(bào)告，2022年需求的進(jìn)一步上升，將意味著這一年將出現(xiàn)鋰的供應(yīng)短缺，因?yàn)椴牧系氖褂贸^(guò)了產(chǎn)量并耗盡了庫(kù)存。

報(bào)告稱，根據(jù)標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)公司的預(yù)測(cè)，2022年的碳酸鋰供應(yīng)量將從2021年的49.7萬(wàn)噸躍升至63.6萬(wàn)噸，但需求量將從50.4萬(wàn)噸躍升至64.1萬(wàn)噸，甚至更高。

咨詢公司伍德麥肯茲的電池原材料研究總監(jiān)加文·蒙戈美瑞（GavinMontgomery）說(shuō)，"鋰價(jià)不太可能像以前的周期那樣大幅下跌。"他補(bǔ)充道，"在未來(lái)幾年里，我們正在進(jìn)入一種鋰價(jià)的新時(shí)代，上升將會(huì)非常強(qiáng)勁。"

在短時(shí)間內(nèi)，鋰供應(yīng)將是有限的。澳大利亞的生產(chǎn)商在2020年的低價(jià)期后關(guān)閉了礦場(chǎng)，由于新冠疫情的存在，想要重新雇用員工并使生產(chǎn)恢復(fù)到疫情前的水平，將是非常困難的。

同時(shí)，我國(guó)生產(chǎn)碳酸鋰的鋰加工公司也受到秋季突然出臺(tái)的電力使用限制的影響。盡管其中一些限制已經(jīng)放寬，這些公司也依然在努力追趕生產(chǎn)進(jìn)度。

日本的一位鋰交易商表示，預(yù)計(jì)原材料價(jià)格將保持在目前的高位。他說(shuō)，"基于汽車(chē)制造商的電動(dòng)汽車(chē)目標(biāo)，我們懷疑是否有足夠的原材料供應(yīng)。"該交易商補(bǔ)充說(shuō)，全固態(tài)電池等新技術(shù)將要更多的鋰。

據(jù)彭博社新能源財(cái)經(jīng)報(bào)道，2010年鋰電池包的價(jià)格在每千瓦時(shí)1200美元以上，但到2021年暴跌至132美元。然而，據(jù)估計(jì)，2022年的平均價(jià)格可能會(huì)回升至每千瓦時(shí)135美元。

陰極材料通常占到電池組總成本的30%左右，用于陰極材料的鈷鎳等金屬價(jià)格也在不斷上升。

有關(guān)鈷來(lái)說(shuō)，疫情引發(fā)的運(yùn)輸中斷和非洲邊境關(guān)閉是價(jià)格飆升的背后原因。新冠病毒奧密克戎變異毒株的出現(xiàn)，使得從鈷生產(chǎn)國(guó)剛果經(jīng)南非德班港再到我國(guó)的重要貿(mào)易路線，新增了新的干擾。

而陰極中另一個(gè)重要材料鎳的價(jià)格則創(chuàng)下了十年來(lái)的新高。

鎳價(jià)漲至十年最高

鎳價(jià)在2022年一月十二日飆升至十年來(lái)的最高點(diǎn)，因?yàn)殡S著電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的繁榮和庫(kù)存的減少，汽車(chē)制造商正在爭(zhēng)相為電動(dòng)汽車(chē)電池保供。

倫敦金屬交易所的三個(gè)月期間鎳價(jià)跳漲達(dá)4.4%，至每噸22745美元，是2011年八月以來(lái)的最高總價(jià)。

最近的漲勢(shì)始于2021年十二月中旬，美國(guó)、英國(guó)和我國(guó)等重要市場(chǎng)的電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售大幅上升，在此推動(dòng)下，鎳的價(jià)格上漲了15%。

汽車(chē)制造商更傾向于使用鎳含量高的電池，因?yàn)殒嚳梢栽鰪?qiáng)電池陰極的能量?jī)?chǔ)存。這將使電動(dòng)汽車(chē)的續(xù)航里程擴(kuò)大到一個(gè)可靠的長(zhǎng)距離，這對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)主流化的一個(gè)關(guān)鍵特點(diǎn)。

電動(dòng)汽車(chē)巨頭TSLA公司計(jì)劃在六年內(nèi)以倫敦金屬交易所列出的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)7.5萬(wàn)噸鎳精礦，以及少量的鈷和鐵礦石。目前還不清楚TSLA將在哪里提煉這些鎳精礦，因?yàn)槊绹?guó)沒(méi)有鎳精煉廠。

然而，這一決定對(duì)美國(guó)的鎳市場(chǎng)是一種推動(dòng)，此前首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（ElonMusk）曾嘲笑美國(guó)的鎳生產(chǎn)水平"客觀上來(lái)說(shuō)非常蹩腳"。

和此同時(shí)，跨國(guó)礦商必和必拓（BHP）已經(jīng)為坦桑尼亞的一個(gè)鎳生產(chǎn)基地投入了1億美元，因?yàn)樗Ｍ麛[脫化石燃料。

印度尼西亞是世界上最大的鎳生產(chǎn)國(guó)。鎳通常以礦石的不純形式自然存在，必須進(jìn)行開(kāi)采、提取和精煉。全世界有幾十個(gè)國(guó)家存在采礦業(yè)務(wù)，其中俄羅斯、澳大利亞和加拿大是最多的。

雖然我國(guó)是一個(gè)重要的金屬消費(fèi)國(guó)，但鎳可以在不依賴我國(guó)的情況下被提取，這也使這一原材料對(duì)西方汽車(chē)制造商更具吸引力。

金屬原材料行業(yè)分析

德國(guó)商業(yè)銀行的原材料分析師丹尼爾·布利斯曼（DanielBriesemann）認(rèn)為，由于有利的市場(chǎng)趨勢(shì)，鎳將享有持續(xù)的需求。

他說(shuō)："在我們看來(lái)，電動(dòng)化的趨勢(shì)，特別是車(chē)企的電動(dòng)化，將是未來(lái)幾年推動(dòng)鎳需求上升的關(guān)鍵因素，這也是為何許多汽車(chē)生產(chǎn)商正在試圖簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)合同以保證他們的電池金屬供應(yīng)。"

他還預(yù)計(jì)鎳的價(jià)格將保持高位，因?yàn)橹圃焐桃呀?jīng)在"爭(zhēng)奪"它們的長(zhǎng)期供應(yīng)，這意味著未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)出現(xiàn)短缺。

該分析師指出，在倫敦金屬交易所的倉(cāng)庫(kù)里，鎳的庫(kù)存同時(shí)也減少到了10萬(wàn)噸以下。這是兩年多來(lái)的最低水平。

"鑒于一半以上的庫(kù)存仍被指定裝運(yùn)，去庫(kù)存化的情況可能會(huì)繼續(xù)。在我們看來(lái)，這只是鎳價(jià)得到良好支撐的原因之一。"布利斯曼補(bǔ)充道。

我國(guó)是全球最大金屬消費(fèi)國(guó)，隨著對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂有所緩解，鎳也受益于更大范圍的工業(yè)金屬行業(yè)反彈。

雖然我國(guó)不是一個(gè)重要的鎳生產(chǎn)國(guó)，但隨著這個(gè)世界第二大經(jīng)濟(jì)體從疫情中恢復(fù)過(guò)來(lái)，它正在競(jìng)爭(zhēng)鎳的消費(fèi)。

哥本哈根盛寶銀行大宗商品策略主管奧爾·漢森（OleHansen）認(rèn)為，雖然電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的上升是鎳價(jià)的最初驅(qū)動(dòng)力，但我國(guó)市場(chǎng)的上升也將抬高其價(jià)格。

"電動(dòng)汽車(chē)上升的需求、原材料供應(yīng)的緊張，以及我國(guó)加緊應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩的跡象，都有助于減少一些宏觀風(fēng)險(xiǎn)。"漢森表示。

他還補(bǔ)充說(shuō)："我國(guó)的焦點(diǎn)正在從對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)放緩的擔(dān)憂轉(zhuǎn)向別處，他們將為經(jīng)濟(jì)供應(yīng)刺激和支持，其中一些將有利于工業(yè)金屬行業(yè)。"

汽車(chē)行業(yè)需求上漲

隨著全球汽車(chē)行業(yè)從內(nèi)燃機(jī)轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車(chē)，確保新的原材料供應(yīng)的壓力也隨之而來(lái)。

大眾和寶馬的目標(biāo)是，到2030年，其一半的汽車(chē)銷(xiāo)售將是電動(dòng)汽車(chē)。福特汽車(chē)公司預(yù)計(jì)，到2030年，其全球銷(xiāo)量的40%將實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化。在一場(chǎng)令人驚訝的活動(dòng)中，豐田在2021年十二月表示，它將在2030年銷(xiāo)售350萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，這使得該公司擺脫了其對(duì)轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車(chē)持謹(jǐn)慎態(tài)度的形象。

獨(dú)立的電池制造商們正在競(jìng)相新增他們的供應(yīng)來(lái)源，包括世界上最大的電池生產(chǎn)商CATL。我國(guó)占全球電池產(chǎn)量的65%以上，占鋰化學(xué)品產(chǎn)量的一半以上，在地緣政治緊張的情況下，這種主導(dǎo)地位讓汽車(chē)行業(yè)的許多人感到擔(dān)憂。

"在成本競(jìng)爭(zhēng)力方面，沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家能和我國(guó)相比。"日本鋰交易商說(shuō)，"供應(yīng)鏈中肯定存在地緣政治的風(fēng)險(xiǎn)。"

TSLA在2020年獲得了自己從美國(guó)內(nèi)華達(dá)州的粘土礦藏中提取鋰的權(quán)利，這是一家汽車(chē)制造商努力減少中間商的早期例子。同年，寶馬和摩洛哥生產(chǎn)商Managem簽署了為期五年的鈷供應(yīng)協(xié)議，交易金額為1.13億美元。

大眾汽車(chē)于2021年十二月簽署了一項(xiàng)協(xié)議，采購(gòu)Vulcan集團(tuán)的"零碳"鋰，以供應(yīng)其電池廠。大眾還在同一個(gè)月宣布，它將和比利時(shí)材料公司Umicore建立一家合資公司，在歐洲生產(chǎn)化學(xué)前驅(qū)物和陰極材料。

豐田表示，通過(guò)和豐田通商的合作，它已經(jīng)獲得了包括鋰在內(nèi)的足夠電池原材料供應(yīng)，以滿足其2030年之前的需求。

伊藤忠研究所的高級(jí)研究員深尾三四郎（SanshiroFukao）表示，汽車(chē)制造商將原材料視為和電池制造商談判的籌碼，假如不能確保這些商品，他們將別無(wú)選擇，只能向電池制造商購(gòu)買(mǎi)昂貴的電池。在生產(chǎn)低成本電動(dòng)汽車(chē)的全球競(jìng)賽中，這可能是致命的。

深尾說(shuō)，對(duì)許多汽車(chē)制造商來(lái)說(shuō)，采購(gòu)電池原材料很快就會(huì)成為問(wèn)題，就像去年采購(gòu)半導(dǎo)體相同，而且由于原材料短缺，汽車(chē)制造商有可能無(wú)法按計(jì)劃生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)。

"他們今天能否確保原材料，決定了他們能否在10年后勝出。"