今年以來，云南部分化工行業(yè)上市公司正加速推進"新能源電池"領域的轉型升級。

十一月十七日，云天化（600096.SH）公布通告稱，股東大會審議通過有關投資建設"50萬噸/年電池新材料前驅體及配套"項目的議案，此前公司已切入鋰電池電解液賽道，如今又再度推進在正極材料領域的布局。川金諾（300505.SZ）也在當日公布通告稱，公司已取得兩個磷酸鐵鋰相關項目的《項目備案證明》。

從磷化工到鋰電池正極材料

通告顯示，云天化計劃于云南安寧工業(yè)園草鋪化工園區(qū)內投資建設50萬噸/年磷酸鐵電池新材料前驅體及配套項目；項目總體預計投資71.59億元，分兩期建設實行：項目擬投資新建10萬噸/年磷酸鐵項目及配套設施，預計2022年六月建成；擬投資新建2×20萬噸磷酸鐵項目及配套設施，預計于2023年十二月建成。

磷酸鐵鋰項目的發(fā)展前景獲市場看好，隨著全球新能源汽車產業(yè)和儲能行業(yè)的快速發(fā)展，催生了對鋰電池的旺盛需求。根據(jù)行業(yè)預測，至2025年磷酸鐵鋰市場需求量將達到180-200萬噸/年，較2021年全年需求量28.3萬噸還有較大缺口。"對磷化工公司而言，這是一個千億級市場增量空間"，北京特億陽光新能源總裁祁海珅對《證券日報》記者表示。

根據(jù)項目初步測算，結合目前產品及原料市場情況，云天化表示，項目全部建成達產后，預計實現(xiàn)營業(yè)收入83.89億元，預計實現(xiàn)凈利潤8.92億元，有利于提升公司整體盈利水平。

此前早已有多個投資者"喊話"云天化，認為"受限于行業(yè)特色，公司營收增速不是很大，建議公司向新能源電池行業(yè)發(fā)展"，沒想到云天化已在提前布局。作為磷化工公司，云天化和川金諾進軍新能源電池行業(yè)的優(yōu)勢就在于——制備磷酸鐵方面有成本和磷礦資源優(yōu)勢。

云天化董事長段文瀚表示："此次建設的項目重要生產磷酸鐵，這是新能源電池的前驅體材料。云天化作為磷化工龍頭公司，具有1450萬噸/年的磷礦原礦生產量力，在‘磷礦采選—濕法磷酸制備—磷化工’全產業(yè)鏈的新技術研發(fā)、高效生產運營和安全環(huán)保管理等方面積累了豐富的先進相關相關經(jīng)驗。"

早在2020年年底，云天化就已涉足鋰電池電解液——六氟磷酸鋰的生產項目。建立在磷肥副產品氟硅資源二次利用的基礎上，云天化攜手多氟多（002407.SZ），同樣是在安寧工業(yè)園區(qū)內，投建5000噸/年六氟磷酸鋰及其他氟硅項目，規(guī)劃于2022年建成。目前，云天化在新能源電池產業(yè)鏈中，已形成電解液、正極材料"雙線布局"。

從煙膜到鋰電池隔膜

除正極材料、電解液外，隔膜也是構成鋰電池的重要組成部分。而CATL、比亞迪、億緯鋰能等國內重要鋰電池生產商均選擇了恩捷股份。

成為"隔膜界"龍頭公司之前，恩捷股份的重要產品是無菌包裝和煙標產品，包括BOPP膜（平膜、煙膜）、包裝印刷產品（煙標和無菌包裝）、紙制品包裝（特種紙等）。2018年，公司完成對上海恩捷90.08%股權的收購，正式進軍鋰電池隔膜領域，實現(xiàn)"華麗轉身"——從普通化工產品到新興產業(yè)。

從煙膜到鋰電池隔膜，文字表面差別不大，但實際上的技術要求相距甚遠。恩捷股份所采用濕法制備工藝生產，其特點就是均勻的孔隙率、更薄的厚度以及更高的拉伸強度，能適應純電動汽車電池高能量密度發(fā)展趨勢。

此外，今年十月二十七日，云南玉溪政府和恩捷股份簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將共同在玉溪建設新能源電池全產業(yè)鏈體系。

憑借技術優(yōu)勢和較高的良品率，恩捷股份已是國內鋰電池隔膜行業(yè)的領先公司，具有大規(guī)模供給各類型隔膜的能力，國內市場占有率已超過40%。截至十一月十八日，恩捷股份總市值達到2377.91億元，成為云南首家市值超2000億元的上市公司。

從無到有，從進入到領先，從跟隨做到全國最大隔膜產量，恩捷股份表示："到今年年底公司隔膜總產量預計能達到45-50億平方米。"

云南"新能源電池產業(yè)鏈"正在集結

據(jù)了解，云南省清潔能源發(fā)電量占比超過92%，擁有鋰資源基地和豐富的磷礦儲備，有利于優(yōu)質新能源電池生產公司在滇布局。

今年十一月份，新能源相關公司和云南當?shù)卣泻炗喠艘慌履茉措姵仨椖俊３铺旎⒍鹘莨煞蓓椖客猓€包括：德方納米（300769.SZ）年產20萬噸磷酸鐵鋰前驅體項目、云南裕能年產40萬噸磷酸鐵和40萬噸磷酸鐵鋰生產項目、云南氟磷電池氟磷新材料項目、中晟云南水富新能源電池材料生產項目7個新能源電池產業(yè)重點項目，計劃總投資達340億元。

目前，云南省已形成年產12萬噸新能源電池正極材料、2萬噸電池負極材料、8000噸碳納米管導電液生產規(guī)模，正在建設15萬噸磷酸鐵鋰電池正極材料、10萬噸電池負極材料、4萬噸鋰電池銅箔、3GWh儲能電池等項目。

總體來看，云南部分傳統(tǒng)化工上市公司正在"新能源電池領域"集結。入選"雙百行動"的云天化改革成效已逐步顯現(xiàn)，云天化以及云南能投等國有公司也形成了傳統(tǒng)行業(yè)轉型升級的示范效應，承建項目規(guī)模較大，但如恩捷股份等民企活躍度也在不斷提升。

清暉智庫創(chuàng)始人宋清輝對《證券日報》記者表示："后疫情時代，還需持續(xù)提升民營公司的活力，讓創(chuàng)新源泉充分涌流。引導更多的信貸資源支持受疫情沖擊較大的民營公司；同時，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，為公司創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，同時進一步提升資本市場對民營公司的吸引力。"