近日，蔚來公布智能電動(dòng)旗艦轎車ET7，并宣布搭載"領(lǐng)先的固態(tài)電池"，印發(fā)行業(yè)熱議。固態(tài)電池到底是什么？和現(xiàn)有鋰電池差異有多大？對(duì)行業(yè)影響多大？本篇報(bào)告對(duì)以上問題進(jìn)行了詳解。

報(bào)告認(rèn)為，液態(tài)電池是長期主流，固態(tài)電池十年內(nèi)空間較小，不是產(chǎn)業(yè)趨勢。液態(tài)電池還是長期主流，按照現(xiàn)有技術(shù)路徑，穩(wěn)態(tài)下固態(tài)電池有望用于消費(fèi)、等成本不敏感的領(lǐng)域，車用動(dòng)力領(lǐng)域預(yù)計(jì)重要裝載在高端車型上，占比預(yù)計(jì)約20%。（技術(shù)、成本都有很大難題），現(xiàn)有的四大材料體系將長期維系，且蔚來描述的新的正負(fù)極技術(shù)并非業(yè)內(nèi)重大創(chuàng)新，龍頭電池廠商也是掌握的。

固態(tài)電池現(xiàn)在沒有想象空間，對(duì)現(xiàn)有液態(tài)電池體系影響有限；且固態(tài)電池不改變現(xiàn)有正負(fù)極材料體系。

1、固態(tài)電池技術(shù)介紹

1.1、鋰電池發(fā)展的核心難題：熱穩(wěn)定性、鋰枝晶引發(fā)的安全問題

鋰枝晶，在鋰電池充電過程中鋰離子還原形成的樹枝狀金屬鋰，刺穿隔膜導(dǎo)致電池短路、起火。

?鋰枝晶在負(fù)極表明附著，生長到一定程度會(huì)刺穿隔膜，導(dǎo)致內(nèi)部短路，引發(fā)起火。

?假如發(fā)生折斷，會(huì)出現(xiàn)"死鋰"現(xiàn)象，影響電池容量。

隔膜：PP/PE，玻璃化轉(zhuǎn)變溫度大約是140~160度，耐熱性能待提升。

?用現(xiàn)有的涂覆技術(shù)，提升隔膜耐熱溫度至160~180度。

?超過玻璃化轉(zhuǎn)變溫度Tg之后，聚合物會(huì)變從玻璃態(tài)轉(zhuǎn)變成流動(dòng)態(tài)。進(jìn)而導(dǎo)致正負(fù)極直接接觸、短路等潛在的安全隱患。

鋰電池研發(fā)目標(biāo)：通過對(duì)鋰枝晶生長的有效抑制，獲得高能量密度、長循環(huán)周期、大電流密度。

1.2、固態(tài)電池和傳統(tǒng)電池比較

1）固態(tài)電池VS傳統(tǒng)電池：安全性更好

鋰電池發(fā)展兩大方向：更高的安全性和更優(yōu)越的綜合性能

?更安全：鋰枝晶在固態(tài)電解質(zhì)中生長緩慢且難刺透，可燃性更差，熱穩(wěn)定性更強(qiáng)。（氧化物固態(tài)電池極限溫度1800℃）

?高綜合性能：采用高鎳正極、硅碳負(fù)極、預(yù)鋰化等，能量密度突破300Wh/kg。（液態(tài)、固態(tài)電池均可以實(shí)現(xiàn)）

2）固態(tài)電池VS傳統(tǒng)電池：四大材料中正負(fù)極沒有變化，全固態(tài)電池不要隔膜、電解液

?正極：高鎳正極

?負(fù)極：硅碳負(fù)極、預(yù)鋰化、Li金屬負(fù)極等

?全固態(tài)電池中，隔膜、電解液替換為固態(tài)電解質(zhì)

?半固態(tài)電池：電解液用量逐步減少，根據(jù)不同體系，有的用基膜，有的不用基膜

1.3、液-固電解質(zhì)電池轉(zhuǎn)換：需克服技術(shù)&成本兩道難題

固態(tài)電池重要難題在于：

1）固-固界面接觸難題，內(nèi)阻較大，循環(huán)性能、倍率性能差；

2）提升固態(tài)電解質(zhì)導(dǎo)電率，改善固態(tài)電解質(zhì)和正負(fù)極的界面，減小內(nèi)阻；

?和液態(tài)電解液相比，固態(tài)電解質(zhì)的電導(dǎo)率/鋰離子遷移率低1~2個(gè)數(shù)量級(jí)，電導(dǎo)率低，全電池阻抗大，導(dǎo)致循環(huán)性能、倍率性能差。

?電極材料在充電時(shí)膨脹，放電時(shí)受挫，液態(tài)電解液—電極（液體—固體）接觸相對(duì)較好，而固態(tài)電解質(zhì)—電極（固體—固體）難以保持長期穩(wěn)定的接觸，并加大了固體電解質(zhì)破裂或分離的可能，電池內(nèi)阻較大。

?不使用電解液，只用固態(tài)電解質(zhì)導(dǎo)電率會(huì)大幅度降低，而且沒有沒有好的解決辦法。因此公司先從半固態(tài)開始做起。

理想的全固態(tài)電池：高能量密度（≥280Wh/kg）、高安全性、高電導(dǎo)率（10-2S/cm）長壽命（≥1500次，15年）、≥4Ah電芯、能快速生產(chǎn)（>10ppm）；快充（3-5C）、低成本（<0.6元/Wh）、寬溫度范圍（-30℃-80℃）。但目前高電導(dǎo)率、長壽命、快沖、低成本、寬工作溫度范圍都還未能實(shí)現(xiàn)。

?氧化物路線（清陶、衛(wèi)藍(lán)、輝能、贛鋒、寧德等國內(nèi)公司）：導(dǎo)電率高于聚合物，可在低溫下實(shí)現(xiàn)導(dǎo)鋰，而耐受高電壓。但界面電阻高，大容量電芯制造困難。（扣式電池性能較差）

?硫化物路線（松下、三星；寧德、清陶等國內(nèi)公司都有技術(shù)布局）：導(dǎo)電率最高，接觸性好。但硫化物和水接觸出現(xiàn)有毒氣體H2S，制造成本高。（扣式電池性能較差）

?聚合物路線（殘留溶劑含量<20%）：易加工，產(chǎn)品性能和當(dāng)前液體電解液體系下類似。（扣電，一致性待提升，1~2C）

全固體電池遇技術(shù)難題：固-固界面接觸難題尚未解決；鋰枝晶可能會(huì)折斷，導(dǎo)致"死鋰"情況發(fā)生，降低電池容量；金屬鋰循環(huán)過程中出現(xiàn)多孔，體積無限膨脹。

全固態(tài)電解質(zhì)成本較高：

?以陶瓷基電解質(zhì)LLZTO為例，含有La、Zr兩種稀有金屬，成本較高。

?隔膜基膜厚度為7um，涂覆厚度2um。若直接用陶瓷基電解質(zhì)替代隔膜（基膜+涂覆），陶瓷基電解質(zhì)大約是40um以上

?據(jù)測算，NCM811固態(tài)電池成本相比傳統(tǒng)電池要高出約75%，成本中心在固態(tài)電解質(zhì)成分。

?遠(yuǎn)期來看，若采用相同的正負(fù)極材料體系，即能量密度基本相同：1）假設(shè)現(xiàn)有的高成本固態(tài)電解質(zhì)技術(shù)路徑不變；2）半固態(tài)（固液混合態(tài)）電池較現(xiàn)有的液態(tài)電池新增了固體電解質(zhì)的成分；全固態(tài)電池的成本很難做到比現(xiàn)有的液態(tài)電池要低。

?預(yù)計(jì)固態(tài)/半固態(tài)電池在消費(fèi)、等對(duì)成本不敏感的領(lǐng)域先行應(yīng)用。預(yù)計(jì)固態(tài)電池會(huì)部分用在高端車型上，但總占比不會(huì)超過20%。

2、NIO150KWh電池包解析

2.1、差異化核心創(chuàng)新點(diǎn)：固液電解質(zhì)技術(shù)（原位固化）

NIO的150KWh的電池包（360Wh/kg電芯）采用了原位固化技術(shù)，在正極—電解液側(cè)形成CEI層，負(fù)極—電解液側(cè)形成SEI層，改善循環(huán)性能，減少界面阻抗。

?類似于在基膜上通過原位聚合的技術(shù)引入涂覆層，涂覆層的材料含有固態(tài)電解質(zhì)的成分，可以部分提高安全性，改善正負(fù)極界面性能。

?原位聚合包括：光引發(fā)聚合、熱引發(fā)聚合、多層非對(duì)稱固體電解質(zhì)膜等技術(shù)。（仍然要電解液、隔膜）

?初級(jí)半固態(tài)產(chǎn)品，提升了安全性能，仍然要電解液、基膜。

?能量密度提升由于采用了高鎳正極、硅碳負(fù)極、預(yù)鋰化技術(shù)等（液態(tài)鋰電池也可適用）。

2.2、其他創(chuàng)新點(diǎn)：均質(zhì)包覆、預(yù)鋰化負(fù)極，納米包覆超高鎳正極

3、公司技術(shù)進(jìn)展

3.1、公司核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)來自優(yōu)秀科研院所，體現(xiàn)高技術(shù)壁壘

產(chǎn)-研融合屬性突出。清陶能源、衛(wèi)藍(lán)新能源、浙江鋒鋰、新宙邦、QuantumScape等公司的核心技術(shù)人員均來自清華大學(xué)、中科院、南科大、斯坦福等優(yōu)秀科研院所。

3.2、國內(nèi)廠商傾向于走氧化物、聚合物等路線

頭部汽車廠商均已在固態(tài)電池領(lǐng)域有所布局

?國內(nèi)輝能科技、清陶科技、衛(wèi)藍(lán)新能源等在固態(tài)電池研究較為深入的公司均選擇的是氧化物體系，國際上在該技術(shù)領(lǐng)先的SolidPower走硫化物路線，日本豐田、松下、日立也采用抱團(tuán)合作的模式，深耕硫化物路線。QuantumScape同時(shí)兼顧三個(gè)方向的研究。

?國內(nèi)多數(shù)電池廠商及海外的豐田、QuantumScape均從固液電解質(zhì)混合的半固態(tài)產(chǎn)品開始做起。

3.3、規(guī)劃和進(jìn)展：半固態(tài)電池已有落地

根據(jù)重要車企的規(guī)劃，搭載固態(tài)電池的產(chǎn)品預(yù)計(jì)最早于2022年以后量產(chǎn)。

目前有至少三款樣車分別搭載了來自衛(wèi)藍(lán)新能源和清陶科技的半固態(tài)電池。

3.4、頭部車企和鋰鹽龍頭紛紛注資入局

?近兩年，北汽、上汽、廣汽均先后參和了清陶能源D/E/E+/E++輪融資。一汽在2020年參和了輝能科技的D輪融資。

?衛(wèi)藍(lán)新能源：背靠中科院技術(shù)，同時(shí)獲得中科院物理所和中科院科技成果轉(zhuǎn)化基金的投資（兩者共持股11.8%）。鋰鹽龍頭——天齊鋰業(yè)以投資的方式進(jìn)入。

?贛鋒鋰業(yè)：直接入場，和中科院寧波材料所合作成立子公司——浙江鋒鋰新能源；主動(dòng)和車企尋求合作。

?國外公司方面：2014年，大眾已持有QuantumScape5%的股份。2018年和2020年兩次增資共約3億美元，現(xiàn)持股31.1%。