短暫的蟄伏期后，韓系動(dòng)力鋰電池公司加速開(kāi)啟在華市場(chǎng)的反撲。日前，有媒體稱，十一月二十九日三星SDI已低調(diào)重啟位于西安的三星環(huán)新動(dòng)力鋰電池二期項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后將形成5條60Ah鋰離子動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線，產(chǎn)量可達(dá)年產(chǎn)6000萬(wàn)塊，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后新增銷(xiāo)售收入120億元。

這是時(shí)隔20個(gè)月后，該項(xiàng)目首次傳出開(kāi)工。就此，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者向三星環(huán)新（西安）動(dòng)力鋰電池有限公司（以下簡(jiǎn)稱"三星環(huán)新"）進(jìn)行核實(shí)，對(duì)方安保部門(mén)一位不愿具名的工作人員回復(fù)稱，"目前公司內(nèi)部尚未舉辦二期項(xiàng)目相關(guān)的開(kāi)工儀式，官方也未公布正式開(kāi)工的消息。"

三星環(huán)新西安廠二期項(xiàng)目深陷開(kāi)工"疑云"的背后，是各方勢(shì)力對(duì)韓系動(dòng)力鋰電池公司重返我國(guó)市場(chǎng)的關(guān)注。伴隨我國(guó)新能源汽車(chē)退補(bǔ)進(jìn)入最后兩年倒計(jì)時(shí)，以三星SDI、LG化學(xué)、SKIN-NOVATION(以下簡(jiǎn)稱"SKI")在內(nèi)的韓系三大電池公司動(dòng)作頻頻，被認(rèn)為正在加速啟動(dòng)在華的新一輪投資。

2016年，受中韓政治關(guān)系和市場(chǎng)準(zhǔn)入雙重因素影響，韓系三強(qiáng)電池公司被擋在了我國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)"門(mén)外"，在華市場(chǎng)份額慘遭。然而，上述利好卻為我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)贏得了寶貴的喘息機(jī)會(huì)，正是在這段時(shí)間，以CATL為首的"獨(dú)角獸"在國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)占據(jù)了外資品牌難以匹敵的市場(chǎng)份額。

"日韓公司瞄準(zhǔn)了2020年我國(guó)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡的時(shí)間點(diǎn)，希望能在兩年后的動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)中分得一杯羹。憑借低成本、精細(xì)化制造等優(yōu)勢(shì)，將對(duì)我國(guó)現(xiàn)有動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)造成巨大沖擊。"中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)、電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教分析。在其看來(lái)，韓系電池巨頭高調(diào)重返我國(guó)市場(chǎng)，利弊參半。一方面，和國(guó)際巨頭相較，必然引發(fā)動(dòng)力鋰電池行業(yè)新一輪的自我革新；另一方面，脫離了"呵護(hù)"的自主動(dòng)力鋰電池品牌也勢(shì)必面對(duì)一場(chǎng)更加殘酷的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

韓國(guó)動(dòng)力鋰電池"殺"回來(lái)了

成立合資公司，重拾在華信心，趕在新能源汽車(chē)補(bǔ)貼前20-30個(gè)月提前布局，成為近期韓系三強(qiáng)公司不約而同的選擇。

早在五月二十二日，一紙"白名單"的公布為一度在華發(fā)展停滯的韓系電池廠商帶來(lái)了不少信心。這份由中汽協(xié)和我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟聯(lián)合公示的《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池和氫燃料動(dòng)力電池行業(yè)白名單(第一批)》名單中，共涵蓋16家國(guó)內(nèi)外動(dòng)力蓄電池公司，除了比亞迪、力神等本土公司以外，三星環(huán)新、南京樂(lè)金化學(xué)新能源電池有限公司(隸屬于LG化學(xué))、北京電控愛(ài)思開(kāi)科技有限公司(隸屬于SKI)三家韓系電池公司赫然在列。

對(duì)此，北京大學(xué)教授、鋰電"達(dá)沃斯"學(xué)術(shù)委員會(huì)主席其魯認(rèn)為，雖然"白名單"本身不直接和補(bǔ)貼掛鉤，但卻是關(guān)于韓系電池廠商技術(shù)的肯定，韓系電池公司無(wú)論是在技術(shù)上，還是在產(chǎn)量運(yùn)用上，均占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)入"白名單"后，韓系動(dòng)力鋰電池巨頭紛紛增資擴(kuò)建，以期在我國(guó)新能源汽車(chē)的藍(lán)海中分得一杯羹。據(jù)天津日?qǐng)?bào)十二月十二日消息，三星SDI正加大在天津的投資力度，計(jì)劃建設(shè)全球頂端的動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線和車(chē)用MLCC廠等項(xiàng)目，新增投資高達(dá)24億美元。該報(bào)道稱，SDI二期主體廠房已經(jīng)搭建完畢，一條生產(chǎn)線已安裝，并開(kāi)始設(shè)備調(diào)試。配套建筑將于十二月三十日竣工，按計(jì)劃將于2019年年初實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

手機(jī)主業(yè)的不景氣，是三星轉(zhuǎn)向投資動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線的又一現(xiàn)實(shí)因素。十二月十二日，中新經(jīng)緯報(bào)道，韓國(guó)三星電子位于天津的手機(jī)制造廠，即天津三星通信技術(shù)有限公司將于十二月三十一日正式停產(chǎn)。除天津廠外，今年四月份三星已率先關(guān)閉了位于深圳的廠。三星手機(jī)在我國(guó)的持續(xù)遇冷，使得2018年三季度三星電子在我國(guó)僅交付了60萬(wàn)部手機(jī)，市場(chǎng)份額跌至0.8%。而在三星媒體聲明中提到的"提升競(jìng)爭(zhēng)力和效率的行動(dòng)"亦明確表示，三星未來(lái)在我國(guó)的業(yè)務(wù)，將以投資動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)線為主。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者注意到，此次備受關(guān)注的三星環(huán)新，股權(quán)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。今年八月九日，股東方西安高科在西安產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓所持三星環(huán)新15%股權(quán)。根據(jù)本次股權(quán)交易的最終結(jié)果顯示，三星SDI受讓了這一股權(quán)。至此，三星SDI在三星環(huán)新的持股比例上升至65%。"一旦補(bǔ)貼退坡后，所有公司站在同一起跑線競(jìng)爭(zhēng)，獨(dú)資將成為可能。三星SDI此舉并不排除其有望成為三星環(huán)新的唯一股東。"一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者分析。

之前在華市場(chǎng)營(yíng)收慘淡的LG化學(xué)，此輪亦攜20億美元重返"南京大本營(yíng)"。十月二十三日，總投資20億美元的LG化學(xué)動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目在南京江寧濱江開(kāi)發(fā)區(qū)開(kāi)工。這是繼南京棲霞區(qū)建成第一座電池廠后，LG化學(xué)在南京開(kāi)建的第二座電池廠。據(jù)悉，該廠規(guī)劃建設(shè)電極、電芯生產(chǎn)線23條，其中動(dòng)力鋰電池16條、儲(chǔ)能電池3條、小型電池4條，預(yù)計(jì)一期項(xiàng)目將于2019年十月投產(chǎn)。

和此同時(shí)，為深耕三元鋰離子電池正極材料市場(chǎng)，LG化學(xué)還和華友鈷業(yè)全資子公司華友新能源成立"華金"、"樂(lè)友"兩家合資公司（華金公司由華友新能源控股51%，樂(lè)友公司由LG化學(xué)控股51%），分別于七月五日和六月二十九日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本分別是15900萬(wàn)美元和28536萬(wàn)美元。

SK集團(tuán)同樣在近期宣布，批準(zhǔn)控股公司SKHoldings收購(gòu)靈寶華鑫銅箔有限責(zé)任公司的股份，投資規(guī)模約為2700億韓元（約合人民幣16．6億元），由此SK有望成為靈寶華鑫第二大股東。通過(guò)此次收購(gòu)，SK也將從動(dòng)力鋰電池上游材料端獲取更多的銅箔市場(chǎng)份額。此外稍早前，SKI還宣布將投入864億韓元重啟2016年在華合資項(xiàng)目北京電控愛(ài)思開(kāi)科技有限公司（簡(jiǎn)稱"BESK"），用于生產(chǎn)電池材料。BESK是SKI和北汽集團(tuán)、北京電子控股有限責(zé)任公司于2013年成立的合資公司，SKI所持股份占40%，從2014年六月開(kāi)始為北汽新能源車(chē)型供應(yīng)電池配套。由于電池訂購(gòu)量減少，BESK從2016年年底開(kāi)始停止生產(chǎn)，北汽新能源也更換了電池供應(yīng)商。

來(lái)自新韓投資證券的分析顯示，隨著2020年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)"后補(bǔ)貼"時(shí)代的到來(lái)，市場(chǎng)關(guān)于韓系電池公司的業(yè)績(jī)期待值依然水漲船高。三星SDI和LG化學(xué)的電池銷(xiāo)售額將雙雙進(jìn)入10萬(wàn)億韓元。預(yù)計(jì)到2020年底，LG化學(xué)的電池部門(mén)銷(xiāo)售額將超過(guò)16萬(wàn)億韓元，相較2017年接近翻一番。

我國(guó)公司的備戰(zhàn)時(shí)刻

2020年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司即將和日韓動(dòng)力鋰電池公司短兵相接。在新能源汽車(chē)補(bǔ)貼快速退坡，原材料成本日趨高漲下，市場(chǎng)終究會(huì)成為檢驗(yàn)公司實(shí)力的試金石。

來(lái)自高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量達(dá)180Gwh，產(chǎn)量利用率僅40%，2018年產(chǎn)量利用率也將進(jìn)一步降低。CATL招股說(shuō)明書(shū)中顯示，其產(chǎn)量利用率同樣連年下降：2017年鋰離子電池產(chǎn)量17.09GWh，產(chǎn)量12.91GWh，產(chǎn)量利用率為75.54%，而2015年和2016年的利用率分別為96.92%、92.37%。有專(zhuān)家預(yù)測(cè)，CATL未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展或?qū)⒚鎸?duì)市場(chǎng)過(guò)剩和競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。

從研發(fā)投入來(lái)看，2017年LG化學(xué)、三星SDI、松下公司的研發(fā)投入分別為35億元、28億元、20億元，而CATL同期研發(fā)費(fèi)用僅約10多億元，其他本土公司的差距更為懸殊。

十二月十一日，由我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的2018年十一月份新能源汽車(chē)動(dòng)力鋰電池月度數(shù)據(jù)顯示：今年前十一月，我國(guó)動(dòng)力鋰電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)61.2GWh，產(chǎn)量排名前三名公司共計(jì)生產(chǎn)39.3GWh,占比64.2%；前十名公司共計(jì)生產(chǎn)54.4GWh,占比88.8%。動(dòng)力鋰電池行業(yè)兩極分化愈發(fā)明顯，行業(yè)趨向進(jìn)一步集中。

越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司正進(jìn)一步加大和整車(chē)公司的合作。其中，CATL以64家合作公司數(shù)量位居榜首，國(guó)軒高科和北京國(guó)能以38家同為第二。從配套車(chē)類(lèi)型來(lái)看，大多公司都涉及乘用車(chē)電池生產(chǎn)，僅沃特瑪單一從事客車(chē)電池生產(chǎn)。

不過(guò)，比較國(guó)內(nèi)公司和海外公司的布局情況可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)電池公司合作車(chē)企基本為國(guó)產(chǎn)品牌，市場(chǎng)規(guī)劃集中，且整體較封閉。而松下、三星SDI和LG化學(xué)等日韓動(dòng)力鋰電池公司的布局更廣，各有特點(diǎn)。作為最早開(kāi)發(fā)動(dòng)力鋰電池的松下，其客戶基本為日歐美龍頭，其中日本6家、歐洲4家、美國(guó)2家；LG化學(xué)僅次于松下，客戶覆蓋歐美主流車(chē)廠，例如雪佛蘭、雷諾等等；三星SDI產(chǎn)品以方形電池為主，客戶多在中日韓。"國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化，國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)化，已成為我國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)發(fā)展一種不可逆的趨勢(shì)。我國(guó)公司面對(duì)日韓等強(qiáng)勁對(duì)手的沖擊，應(yīng)保持高度警惕和高度認(rèn)知，提前做好準(zhǔn)備。"于清教建議。