12月24日晚，濰柴動(dòng)力披露定增募資預(yù)案，公司擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份，募資不超過(guò)130億元，用于高端發(fā)動(dòng)機(jī)、燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈等方面建設(shè)。

濰柴動(dòng)力于2007年上市，至今已有13年。本次籌劃的定增募資，是上市以來(lái)首次股權(quán)融資。

針對(duì)本次百億募資，濰柴動(dòng)力稱，公司深耕動(dòng)力總成數(shù)十年，具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，是完善產(chǎn)業(yè)布局、夯實(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)力、突破行業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的重要舉措，有利于鞏固公司行業(yè)地位、提升盈利能力。

濰柴動(dòng)力有著較為穩(wěn)定的盈利能力。上市以來(lái)，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn)）累計(jì)數(shù)達(dá)668.32億元，年均盈利近50億元。公司累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利約159億元，年均分紅超過(guò)11億元。

布局新能源加速國(guó)產(chǎn)替代

濰柴動(dòng)力拋出了一個(gè)重磅消息，擬募資130億元進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。

根據(jù)預(yù)案，濰柴動(dòng)力擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份，募資不超過(guò)130億元，所募資金主要用于實(shí)體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。

具體為，20億元募資用于燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)項(xiàng)目，40億元用于建設(shè)全系列國(guó)六及以上排放標(biāo)準(zhǔn)的H平臺(tái)高端發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)基地，30億元用于生產(chǎn)制造大缸徑高端發(fā)動(dòng)機(jī)，30億元用于高端液壓動(dòng)力總成和大型CVT動(dòng)力總成，剩下的10億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

濰柴動(dòng)力表示，上述募投項(xiàng)目，旨在“十四五規(guī)劃”期間全面優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快新業(yè)態(tài)戰(zhàn)略落地，并繼續(xù)發(fā)揮主業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

在披露定增預(yù)案的同時(shí)，濰柴動(dòng)力還披露了投資可行性分析報(bào)告。

在燃料電池方面，濰柴動(dòng)力稱，近年來(lái)，公司持續(xù)開(kāi)展新能源動(dòng)力總成及零部件的技術(shù)開(kāi)發(fā)與研究，領(lǐng)先布局新能源業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，初步形成了覆蓋面較為廣泛的燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品系列，加大了燃料電池客車及加氫站的多領(lǐng)域應(yīng)用。公司未來(lái)10年規(guī)劃為，成為全球領(lǐng)先、擁有核心技術(shù)的新能源動(dòng)力系統(tǒng)解決方案提供商。因此，公司需要建立國(guó)際一流的新能源技術(shù)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)新能源業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

目前，公司是全球氫燃料電池領(lǐng)軍企業(yè)加拿大巴拉德動(dòng)力系統(tǒng)公司第一大股東，也是全球固態(tài)氧化物燃料電池技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者英國(guó)錫里斯動(dòng)力控股有限公司第一大股東。因此，其研發(fā)資源豐富，并逐步掌握新能源關(guān)鍵核心技術(shù)。

至于高端發(fā)動(dòng)機(jī)兩個(gè)項(xiàng)目，公司表示，其依托全球協(xié)同研發(fā)資源，加速產(chǎn)品邁向高端市場(chǎng)。中國(guó)正處于由制造大國(guó)向智造強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的歷史重要階段，高端動(dòng)力產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊。公司實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)項(xiàng)目，有利于提升公司高端動(dòng)力產(chǎn)品由“制造”向“智造”跨越，實(shí)現(xiàn)大缸徑高端發(fā)動(dòng)機(jī)國(guó)產(chǎn)替代，在高端領(lǐng)域形成自主品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力。

資料顯示，目前，大缸徑高速發(fā)動(dòng)機(jī)全球市場(chǎng)容量約14萬(wàn)臺(tái)/年，產(chǎn)品附加值高，但長(zhǎng)期以來(lái)絕大部分市場(chǎng)份額被外國(guó)品牌占據(jù)。為滿足國(guó)內(nèi)船舶動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)大功率高端柴油機(jī)需求，打破國(guó)外品牌產(chǎn)品市場(chǎng)壟斷，濰柴動(dòng)力自主開(kāi)發(fā)了具有世界先進(jìn)水平的大缸徑高端發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品，具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)和綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)。

濰柴動(dòng)力擬實(shí)施的全系列液壓動(dòng)力總成和大型CVT動(dòng)力總成產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，也是一個(gè)國(guó)產(chǎn)替代項(xiàng)目。公司稱，目前，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)國(guó)產(chǎn)品牌份額已經(jīng)較高，但中國(guó)液壓市場(chǎng)仍被三大外國(guó)品牌占據(jù)大比例份額，液壓產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化替代空間大。

此外，CVT動(dòng)力總成是農(nóng)業(yè)裝備升級(jí)重要方向。近年來(lái)，濰柴動(dòng)力收購(gòu)了奧地利威迪斯51%股權(quán)，有效填補(bǔ)了農(nóng)業(yè)裝備CVT動(dòng)力系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)空白，掌握了相關(guān)核心技術(shù)，通過(guò)發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢(shì)，打造“濰柴發(fā)動(dòng)機(jī)+液壓CVT”高端農(nóng)業(yè)裝備動(dòng)力總成。

綜上，除了發(fā)力高端發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目外，燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈、全系列液壓動(dòng)力總成和大型CVT動(dòng)力總成產(chǎn)業(yè)化為濰柴動(dòng)力培育的新業(yè)態(tài)。隨著募投項(xiàng)目實(shí)施，有望成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

發(fā)動(dòng)機(jī)銷往全球110多個(gè)國(guó)家地區(qū)

擬募資130億元培育新業(yè)態(tài)、進(jìn)軍高端，濰柴動(dòng)力具備相關(guān)的基礎(chǔ)和條件。

作為中國(guó)綜合實(shí)力領(lǐng)先的汽車及裝備制造產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，濰柴動(dòng)力致力于打造最具品質(zhì)、核心技術(shù)和成本三大核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，構(gòu)筑了動(dòng)力總成、整車整機(jī)、智能物流等產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的新格局。目前，公司主要產(chǎn)品包括全系列發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、車橋、液壓產(chǎn)品、重型汽車、叉車、供應(yīng)鏈解決方案、汽車電子及零部件等。其中，發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球110多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，廣泛應(yīng)用和服務(wù)于全球卡車、客車、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)裝備、船舶、電力等市場(chǎng)。

濰柴動(dòng)力是中國(guó)最大的高速大功率柴油機(jī)生產(chǎn)商，主要產(chǎn)品包括全系列發(fā)動(dòng)機(jī)、重型汽車及零部件等，其中大功率發(fā)動(dòng)機(jī)、重型變速器、重型車橋等長(zhǎng)期保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位，重型卡車在國(guó)內(nèi)重卡行業(yè)位居第一陣營(yíng)，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)與品牌優(yōu)勢(shì)。

近年來(lái)，公司加速向高端領(lǐng)域邁進(jìn)。其打造了“N+H+M”新一代高端發(fā)動(dòng)機(jī)平臺(tái)，全系列道路國(guó)六、非道路國(guó)四產(chǎn)品完成升級(jí)開(kāi)發(fā)，在新一輪排放升級(jí)中占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。公司以發(fā)動(dòng)機(jī)為主軸，加快突破商用車、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)裝備三大動(dòng)力總成核心技術(shù)，全球最大的氫燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)制造基地正式投產(chǎn)，數(shù)字化賦能智能制造，新業(yè)態(tài)、新模式加速落地。這些，為濰柴動(dòng)力實(shí)施上述募投項(xiàng)目提供了有利條件。

1946年成立的濰柴動(dòng)力，2007年登陸A股市場(chǎng)。上市以來(lái)，總體上，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2006年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)為70.90億元、7.41億元，到2019年，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別達(dá)到1743.61億元、91.05億元，分別較2006年增長(zhǎng)23.59倍、11.29倍。

濰柴動(dòng)力是通過(guò)吸收合并湘火炬登陸A股市場(chǎng)的，A股上市之時(shí)未實(shí)施股權(quán)融資。上市13年，公司未曾實(shí)施過(guò)股權(quán)融資。期間，除了發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)外合計(jì)融資36億元外，也未進(jìn)行其他形式融資。

上市以來(lái)，公司累計(jì)盈利668.32億元，累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利158.66億元。

截至今年三季度末，公司貨幣資金428.96億元、交易性金融資產(chǎn)94.52億元（約有90億元為結(jié)構(gòu)性存款），兩項(xiàng)合計(jì)在520億元左右。同期，公司短期借款24.50億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)162.42億元、長(zhǎng)期借款137.25億元、應(yīng)付債券92.86億元，有息合計(jì)為417.03億元，其中，短期有息為186.92億元。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有資金足以覆蓋現(xiàn)有。

充足的資金，也為濰柴動(dòng)力實(shí)施上述募投項(xiàng)目提供了有利保障。

近年來(lái)，濰柴動(dòng)力研發(fā)投入不斷加碼。2016年至219年，研發(fā)投入分別為35.60億元、56.47億元、64.94億元、73.47億元，四年合計(jì)為230.48億元。

截至2019年底，濰柴動(dòng)力擁有研發(fā)人員7504名，占員工總數(shù)的9.36%。

近年來(lái)，濰柴動(dòng)力不斷有新技術(shù)突破。今年9月，公司發(fā)布全球首款突破50%熱效率商業(yè)化柴油機(jī)，這是柴油機(jī)發(fā)展史上的歷史性突破，對(duì)整個(gè)內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排具有舉足輕重的作用。

2019年，濰柴動(dòng)力液壓傳動(dòng)變速箱CVT開(kāi)發(fā)成功，彌補(bǔ)了中國(guó)CVT技術(shù)短板，實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造CVT動(dòng)力總成零的突破，實(shí)現(xiàn)了高端液壓元件國(guó)產(chǎn)化。長(zhǎng)江商報(bào)