最近，在上汽集團(tuán)(28.790,0.00,0.00%)與寧德時代宣布成立合資公司之際，也傳出了比亞迪(48.390,0.00,0.00%)汽車電子業(yè)務(wù)要拆分原有體系以獨(dú)立運(yùn)營的消息。一時間，國內(nèi)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈格局似乎正在醞釀著一場自上而下的變革。

五月四日，上汽集團(tuán)宣布將通過全資子公司上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司與寧德時代合資成立兩家公司：時代上汽動力鋰離子電池有限公司和上汽時代動力鋰離子電池系統(tǒng)有限公司，從事鋰離子電池等的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

這對意欲在2020年新能源汽車銷售規(guī)模達(dá)到60萬輛的上汽集團(tuán)來說，此次合資公司的成立無疑為其這一目標(biāo)供應(yīng)了充分保障。

事實(shí)上，上汽與寧德的聯(lián)手被普遍看成是動力鋰離子電池行業(yè)的一次破局。尤其有關(guān)目前在動力鋰離子電池產(chǎn)量和出貨量都占據(jù)著首位的比亞迪來說，將面對挑戰(zhàn)。

乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，今年四月國內(nèi)新能源乘用車銷量達(dá)到29222輛，同比增速達(dá)41%。這迅猛的增速可謂一掃自去年年底以來市場受政策影響所呈現(xiàn)的頹勢。

有分析指出，隨著今后新能源汽車補(bǔ)貼政策退坡，更加嚴(yán)苛的動力鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件出臺，政策機(jī)制和市場機(jī)制正在對行業(yè)進(jìn)行調(diào)整。雖然業(yè)內(nèi)一直有聲音稱2017年將出現(xiàn)動力鋰離子電池產(chǎn)量過剩，行業(yè)面對洗牌的問題，但毫無疑問的是，市場份額終將是被具備實(shí)力和優(yōu)勢的公司所瓜分。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手

早前在商務(wù)部反壟斷局網(wǎng)站經(jīng)營者集中簡易公示區(qū)域，一則《上海汽車集團(tuán)股份有限公司和寧德時代新能源科技股份有限公司新設(shè)合營公司案》（以下簡稱《合營公司案》）的公示引起了人們的注意。《合營公司案》內(nèi)容是公布上汽集團(tuán)將通過其全資子公司上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司（以下簡稱“上汽管理”）與寧德時代新設(shè)兩家合營公司，布局動力鋰離子電池電芯、模塊和系統(tǒng)。

其中時代上汽動力鋰離子電池有限公司的注冊資本為人民幣20億元。上汽方面擬持股49%，寧德時代擬持股51%，公司將重要從事鋰離子電池、鋰聚合物電池等的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售及售后服務(wù)；上汽時代動力鋰離子電池系統(tǒng)有限公司的注冊資本為人民幣3億元。上汽方面擬持股51%，寧德時代擬持股49%。該公司將重要從事動力鋰離子電池模塊和系統(tǒng)的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

有分析指出，上汽與寧德組建的這兩家合資公司，與之前跟萬向集團(tuán)的合作不相同，囊括了動力鋰離子電池與模塊系統(tǒng)開發(fā)的上下游環(huán)節(jié)，意欲做大的野心非常明顯。

此前上汽集團(tuán)與A123系統(tǒng)香港有限公司聯(lián)合成立了上海捷新動力鋰離子電池系統(tǒng)有限公司（以下簡稱“捷新動力”），然而隨著美國A123在2013年被萬向集團(tuán)收購，捷新動力也變成了上汽集團(tuán)與萬向集團(tuán)的合資公司。而在合資公司中，上汽集團(tuán)占股比51%。

事實(shí)上，目前在榮威e950身上，采用的已經(jīng)是寧德時代的電池，而從eRX5開始，寧德時代也開始為上汽集團(tuán)新能源汽車供應(yīng)電芯。按照上汽集團(tuán)的規(guī)劃，合資公司總規(guī)劃的規(guī)模將達(dá)30GWh，可具備相當(dāng)于60萬輛純電動榮威eRX5電池的生產(chǎn)量力。

作為被日韓動力鋰離子電池公司對標(biāo)的國內(nèi)的唯一一家競爭對手，寧德時代在動力鋰離子電池領(lǐng)域的綜合競爭力在國內(nèi)處于領(lǐng)先的水平，雖然動力鋰離子電池規(guī)模上目前還不能排名行業(yè)老大，但是其電池技術(shù)和品質(zhì)首先得到了國際豪華品牌寶馬的認(rèn)可，隨后在近些年也收獲了一汽、廣汽、東風(fēng)、吉利等整車廠的訂單，產(chǎn)品已經(jīng)供不應(yīng)求。

值得注意的是，寧德時代也正在謀求上市，其目前估值近800億元，此次跟上汽聯(lián)手后，估計其上市后的估值也將趨近其對手比亞迪。

“其實(shí)上汽與寧德的本次合作，完全可以簽一個合作意向協(xié)議就完事，因為上汽與寧德本身就已經(jīng)有了相關(guān)合作。但上汽作為一家上市公司，加上正在謀求上市的寧德，或許要一些資本概念來‘包裝’。”獨(dú)立汽車咨詢顧問張翔博士對時代周報記者分析稱。

格局生變

就在上汽與寧德宣布合資消息之際，比亞迪意欲拆分旗下電池業(yè)務(wù)的消息亦隨之被曝出。分析指出，此次舉辦將是王傳福比較亞迪進(jìn)行的一次系統(tǒng)性改革，對公司未來十年的發(fā)展至為關(guān)鍵。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，寧德時代今年一季度供貨量超越了比亞迪，達(dá)到328245kWh，占市場份額的26%，涉及的車型也最廣；而比亞迪的供貨量則達(dá)217003kWh，占市場的17%。由于比亞迪的動力鋰離子電池重要供應(yīng)給自家車輛，這也使比亞迪在電池方面的業(yè)務(wù)明顯落后于寧德時代。

另一方面，據(jù)乘聯(lián)會公布的今年一季度新能源汽車銷售數(shù)據(jù)，比亞迪一共售出8600輛新能源汽車，占國內(nèi)2017年第一季度新能源乘用車總銷量的17.37%。隨著北汽、吉利以及上汽這些后來者的強(qiáng)勢入局，比亞迪原先坐擁高達(dá)30%以上市場份額的優(yōu)勢已逐漸被攤薄。

“目前公司內(nèi)部的確在推進(jìn)這一件事（分拆電池業(yè)務(wù)），也已經(jīng)收到了很多公司的意向訂單了。”一位比亞迪內(nèi)部人士對時代周報記者表示。

事實(shí)上，目前國內(nèi)超過1Gwh的電池廠商僅4家，分別是寧德時代新能源（CATL）、比亞迪、國軒高科(27.020,0.00,0.00%)以及沃特瑪，其中僅比亞迪一家，2016年電池出貨量就高達(dá)7.4Gwh，占比總量的26%。其次，CATL出貨量也高達(dá)6.7Gwh，位居第二位。而2016年有產(chǎn)量的新能源汽車搭載電池總量為28Gwh，因此寧德與比亞迪兩家累計已占據(jù)著總量的50%，產(chǎn)量集中度較高。

今年三月，由工信部、發(fā)改委、科技部、財政部聯(lián)合印發(fā)的《促進(jìn)汽車動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方法》中提出：到2020年，動力鋰離子電池行業(yè)總產(chǎn)量超過1000億瓦時，形成產(chǎn)銷規(guī)模在400億瓦時以上、具有國際競爭力的龍頭公司。因此，相有關(guān)2016年動力鋰離子電池28.04GWh的出貨量，“十三五”期間動力鋰離子電池公司擴(kuò)產(chǎn)空間仍然十分巨大。

“目前國內(nèi)的動力鋰離子電池行業(yè)存在著集中度較低、監(jiān)管不到位等問題；與日韓電池相比，國產(chǎn)的動力鋰離子電池因生產(chǎn)工藝以及自動化程度較低而存在著能量密度、一致性指標(biāo)等較差的現(xiàn)象。”張翔表示，今年電池行業(yè)的集中度將會進(jìn)一步提高。

與此同時，新能源車后續(xù)的熱銷也將帶來動力鋰離子電池公司積極擴(kuò)大產(chǎn)量搶占市場。而上汽與寧德的這次合作，加上比亞迪分拆電池業(yè)務(wù)，或許正是剛揭開了行業(yè)整合的序幕。