當(dāng)前能源瓶頸和環(huán)境污染成為倒逼新能源汽車加快布局的動(dòng)力，美國、日本、歐洲等已率先啟動(dòng)，紛紛制定了一些國家計(jì)劃來推進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

美國2012年啟動(dòng)電動(dòng)汽車國家創(chuàng)新計(jì)劃《EVEverywhere》，通過提高對(duì)高性能鋰離子電池、插電式車輛技術(shù)、輕量化技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)的支持，實(shí)現(xiàn)5年收回車輛附加成本的目標(biāo)。德國2012年公布《國動(dòng)汽車平臺(tái)計(jì)劃第3次評(píng)估報(bào)告》，進(jìn)一步要求建立以用戶為中心,基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)、動(dòng)力系統(tǒng)技術(shù)、先進(jìn)制造技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)全方位的研發(fā)體系，實(shí)現(xiàn)到2020年成為世界電動(dòng)汽車領(lǐng)先國。日本2010年公布《下一代汽車計(jì)劃》，重點(diǎn)支持先進(jìn)鋰離子動(dòng)力鋰離子電池研發(fā)，計(jì)劃比能量提高150%。2013年全球電動(dòng)汽車(本文提及的電動(dòng)汽車包括純電動(dòng)汽車(BEV)和插電式混合動(dòng)力汽車(PHEV))有望突破20萬輛，同比上升近70%，創(chuàng)歷史新高，今后幾年有望保持年均40%的高上升率。

而大范圍、持續(xù)長的霧霾天氣使得我國從中央到地方都開始重視電動(dòng)汽車，相繼出臺(tái)各種鼓勵(lì)政策，久拖未決的補(bǔ)貼政策再次出臺(tái)，并向動(dòng)力鋰離子電池傾斜，極大引爆了由于2013年補(bǔ)貼處于空白而壓抑的熱情，下半年我國動(dòng)力鋰離子電池投資迅猛上升。

然而，前車之鑒尚在眼前，在大規(guī)模的投資刺激下，我國動(dòng)力鋰離子電池的產(chǎn)量將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)供需失衡態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步加劇。

激勵(lì)政策相繼出臺(tái)

2013年八月，國務(wù)院公布了《國務(wù)院有關(guān)加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》(國發(fā)〔2013〕30號(hào))，明確提出“加快新能源汽車技術(shù)攻關(guān)和示范推廣。加快執(zhí)行節(jié)能與新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新工程，大力加強(qiáng)動(dòng)力鋰離子電池技術(shù)創(chuàng)新，重點(diǎn)解決動(dòng)力鋰離子電池系統(tǒng)安全性、可靠性和輕量化問題，加強(qiáng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)及核心材料、電控等關(guān)鍵零部件研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，加快完善配套產(chǎn)業(yè)和充電設(shè)施，示范推廣純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車、空氣動(dòng)力車輛等”。

九月，國務(wù)院又公布了《國務(wù)院有關(guān)印發(fā)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃的通知》(國發(fā)(2013)37號(hào))，明確提出“大力推廣新能源汽車。公交、環(huán)衛(wèi)等行業(yè)和政府機(jī)關(guān)要率先使用新能源汽車，采取直接上牌、財(cái)政補(bǔ)貼等措施鼓勵(lì)個(gè)人購買。北京、上海、廣州等城市每年新增或更新的公交車中新能源和清潔燃料車的比例達(dá)到60%以上”。

隨后，財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合出臺(tái)了《有關(guān)繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》(以下簡稱《通知》)，這是繼2010年四部委出臺(tái)《有關(guān)開展私人購買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)的通知》(該試點(diǎn)工作于2012年到期)后再次出臺(tái)相關(guān)政策，并在原有基礎(chǔ)上對(duì)補(bǔ)貼方式進(jìn)一步優(yōu)化。

《通知》稱，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)同意，2013年～2015年將繼續(xù)開展新能源汽車推廣應(yīng)用工作；補(bǔ)貼范圍為符合條件的純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車和燃料動(dòng)力鋰電池汽車；重點(diǎn)加大政府機(jī)關(guān)、公共機(jī)構(gòu)、公交等領(lǐng)域新能源汽車推廣力度；打破地方保護(hù)主義，規(guī)定外地品牌車輛占比不低于30%；電動(dòng)汽車補(bǔ)貼方式由原先的電池容量更改為按續(xù)航里程。

2013年十一月，財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部和國家發(fā)展改革委正式批復(fù)，確定北京、天津、上海、重慶、深圳等23個(gè)城市，與河北、浙江、福建、江西、廣東等5個(gè)省份城市群，成為首批新能源汽車示范城市(群)，示范城市數(shù)量總計(jì)61個(gè)，示范車輛總數(shù)達(dá)到30萬輛(截至2015年底)。其中，北京和深圳計(jì)劃推廣數(shù)量均為3.7萬輛，位居示范城市或城市群首位。而一些未能納入第一批名單的城市正在抓緊修改和完善申報(bào)材料，正在組織第二批申報(bào)。

在國內(nèi)對(duì)電動(dòng)汽車政策扶持力度空前的背景下，我國電動(dòng)汽車市場(chǎng)迎來空前機(jī)遇期，有望拉動(dòng)鋰離子動(dòng)力鋰離子電池需求快速上升。

投資過熱勢(shì)頭顯現(xiàn)

根據(jù)中央的文件精神，地方政府也開始重視電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，紛紛出臺(tái)鼓勵(lì)措施。多重利好政策的刺激下，2013年尤其是下半年，我國動(dòng)力鋰電投資項(xiàng)目飛速上升，投資過熱勢(shì)頭開始顯現(xiàn)。

借此良機(jī)，一些其他領(lǐng)域的公司開始涉足動(dòng)力鋰電領(lǐng)域。

瑞恒集團(tuán)就宣布攜手神州巨電、華夏基業(yè)，投資100億元在北京建設(shè)動(dòng)力鋰離子電池基地；深圳華邦福能源科技有限公司(HBF)鋰離子電池電芯研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目落戶江西吉安吉州區(qū)；威高東生1億Ah動(dòng)力聚合物鋰離子電池二期生產(chǎn)線項(xiàng)目正式啟動(dòng)。

作為我國鋰離子電池行業(yè)的龍頭公司，比克、力神、中航鋰電這次也不甘落后。比克年產(chǎn)1.2億Ah高能動(dòng)力鋰離子電池建設(shè)項(xiàng)目落戶大連花園口經(jīng)濟(jì)區(qū)；天津力神與青島經(jīng)開區(qū)開展動(dòng)力鋰離子電池合作；成飛集成在中航鋰電尚未達(dá)到1.8億Ah設(shè)計(jì)產(chǎn)量情況下，仍增資中航鋰電建設(shè)鋰離子動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目。目前已經(jīng)落后的汽車生產(chǎn)公司也開始布局，北汽就聯(lián)合韓國SK成立北電控動(dòng)力鋰電合資公司。

僅筆者的粗略統(tǒng)計(jì)，2013年下半年，我國新增動(dòng)力鋰電項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)量就超過了10億Ah。這還不包括動(dòng)力鋰電上游的正負(fù)極材料、隔膜、電解液、碳酸鋰等配套材料投資情況。

然而，前車之鑒尚在眼前。

2009年，我國開始鼓勵(lì)發(fā)展電動(dòng)汽車，由此引發(fā)了鋰離子電池投資熱。從2009年至2012年，鋰離子電池相關(guān)項(xiàng)目的總投資額逾千億元，僅在鋰離子動(dòng)力鋰離子電池方面就超過600億元，正極材料方面投資超過120億元，隔膜從無到有，也吸引了38億元資本的進(jìn)入。

受此影響，我國正極材料、隔膜、鋰離子電池等產(chǎn)量迅猛上升，造成我國鋰離子電池行業(yè)產(chǎn)量嚴(yán)重過剩。

截至2013年，我國鋰離子電池正極材料生產(chǎn)公司就超過了220家，產(chǎn)量達(dá)到全球市場(chǎng)總銷量的80%。電解液所需的六氟磷酸鋰，2013年我國產(chǎn)量達(dá)到8000噸，而全球鋰電市場(chǎng)的需求量才不過4500噸。鋰離子電池隔膜，到目前為止我國宣布已投產(chǎn)的公司有28家，產(chǎn)量近10億平方米/年，將近2013年全球鋰電市場(chǎng)隔膜需求量的兩倍，2015年總產(chǎn)量將達(dá)20億平方米/年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球市場(chǎng)需求。鋰離子動(dòng)力鋰離子電池，2013年我國產(chǎn)量約40億Ah，而我國動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)需求還不到4億Ah。

嚴(yán)重的供需失衡，導(dǎo)致我國動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，部分公司產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，價(jià)格戰(zhàn)成為競(jìng)爭重要手段，極大影響了我國動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)的健康發(fā)展。

供需失衡進(jìn)一步加劇

如前文提及，根據(jù)各試點(diǎn)城市的推廣計(jì)劃，截至2015年底，示范車輛總數(shù)達(dá)到30萬輛。這也意味著，2014年，我國示范車輛最高約為8萬輛，2015年則會(huì)達(dá)到22萬輛。

按照最理想的發(fā)展模式，示范車輛中，我國電動(dòng)汽車占比90%，其中純電動(dòng)汽車占60%。照此計(jì)算，2014年，我國動(dòng)力鋰離子電池的市場(chǎng)需求約為20億Ah，2015年市場(chǎng)需求上升至50億Ah。而據(jù)預(yù)計(jì)，2014年，我國動(dòng)力鋰離子電池的產(chǎn)量將擴(kuò)大至60億Ah，2015年將上升至80億Ah。就算如此，我國動(dòng)力鋰離子電池多余產(chǎn)量仍然高達(dá)30~40億Ah。

事實(shí)上，我國動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)供需失衡的形勢(shì)遠(yuǎn)比上述要嚴(yán)峻，尤其是新能源汽車補(bǔ)貼能否取得預(yù)期成果還是一個(gè)大問題。

從2009年開始，國家陸續(xù)對(duì)新能源汽車的試點(diǎn)推廣出臺(tái)了“十城千輛”等一系列鼓勵(lì)政策，但取得的效果較為有限。

目前，北京、上海、深圳等25個(gè)試點(diǎn)城市示范推廣各類節(jié)能與新能源汽車共計(jì)2.74萬輛。其中，公共服務(wù)領(lǐng)域2.3萬輛(包括客車、出租車及一些政府用車)，私人領(lǐng)域僅為0.44萬輛，且有一些是以租賃整車或租賃電池實(shí)現(xiàn)銷售。在示范城市或者城市圈新一輪推廣計(jì)劃中，部分城市如上海、深圳、北京等私人汽車占比較高，但諸多限制因素的存在有可能使得私人電動(dòng)汽車的推廣不如預(yù)期。

一、我國基礎(chǔ)設(shè)施難以實(shí)現(xiàn)便捷化。

我國絕大部分購車者都是城市居民，有固定車位的消費(fèi)者非常少。隨著汽車普及程度的提高，城市停車位不足的問題進(jìn)一步顯現(xiàn)。在這種情況下，擁有私有的充電設(shè)施有關(guān)絕大多數(shù)消費(fèi)者來說無異于天方夜譚。假如大規(guī)模興建公共充電設(shè)施，一是費(fèi)用從哪里來？二是充電設(shè)施要停車位，屆時(shí)爭搶停車位又會(huì)造成新的矛盾。基礎(chǔ)設(shè)施先天不足限制了我國消費(fèi)者購買電動(dòng)汽車的欲望。

二、我國居民人均收入偏低

電動(dòng)汽車價(jià)格居高不下，同等車型的汽車，混合動(dòng)力汽車是燃油汽車的1.5倍左右，而電動(dòng)汽車是燃油汽車的2倍以上。我國電動(dòng)汽車的價(jià)格在30萬元以上，每輛電動(dòng)汽車能夠拿到的補(bǔ)貼最高為12萬元，實(shí)際支出超過18萬元。2012年我國城鎮(zhèn)居民人均總收入不到3萬元，也就是要6年收入才能買得起一輛電動(dòng)汽車。這也使得很多我國消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車望而卻步。

除此之外，續(xù)航里程、安全性等問題也是影響我國消費(fèi)者購買電動(dòng)汽車的因素。

私人領(lǐng)域電動(dòng)汽車推廣不容樂觀，公用領(lǐng)域電動(dòng)汽車同樣存在問題。

有關(guān)城市公交或者旅游所需的大客車，與其他新能源汽車相比，電動(dòng)汽車的劣勢(shì)相同明顯：價(jià)格遠(yuǎn)較其他新能源汽車要高，電池壽命有限，充電時(shí)間長等。這就意味著電動(dòng)汽車在未來新能源示范車輛中的占比，可能比預(yù)計(jì)要低得多，動(dòng)力鋰離子電池供過于求形勢(shì)將愈加凸顯。

目前，電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)尚未成熟，進(jìn)入動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)的國際巨頭如三星、LG、松下等還沒有進(jìn)軍我國市場(chǎng)的打算。然而，一旦我國電動(dòng)汽車市場(chǎng)快速崛起，國際巨頭會(huì)迅速布局。屆時(shí)，可以預(yù)計(jì)，我國動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)競(jìng)爭將愈發(fā)激烈，供需失衡局面也將進(jìn)一步加劇。

（余雪松，我國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院電子信息產(chǎn)業(yè)研究所）