近年來，帶新能源汽車和電動單車發展的額帶動下，我國動力鋰電池市場規模高速上升。無論是國內還是國外，動力鋰電池行業集中度都出現了不斷提升的趨勢，行業龍頭在技術研發、規模、成本、客戶等方面都有比較明顯的優勢，抗風險能力強，其地位難以撼動。

高壁壘形成明顯龍頭優勢

動力鋰離子電池行業在技術、品牌、規模和資金方面有較高的進入壁壘，使得行業龍頭優勢明顯。

——技術壁壘。動力鋰電池行業具有較高的技術壁壘。動力鋰電池的發展要長期的技術積累，從電動汽車的試點運行過程中積累的相關經驗對生產和設計電池及電池組系統具有極其重要的指導用途。新進入公司通過自主研發實現關鍵技術的突破和成熟應用均要較長的時間積累。

其中，材料、電芯、模組、電池包、電池管理系統的研發和生產均有較高的技術要求，如沒有相應核心技術，電池生產公司將很難生產出有競爭優勢的產品。

同時，出于成本和安全性的考慮，國內中短時間內乘用車市場有向磷酸鐵鋰轉向的趨勢，海外還是以高鎳三元電池為重要技術路線，未來較長時期內兩種技術路線將維持共存；電池的技術迭代較快，意味著要不斷地投入研發才能保持技術的領先性和前瞻性，中小公司在技術研發和資金方面存在劣勢，龍頭的先發優勢有望長期維持。

——品牌壁壘。動力鋰電池行業具有較高的品牌壁壘。一方面，鋰離子電池產品的安全性、穩定性、一致性、快速響應能力等因素是客戶選擇生產廠商的重要依據，產品得到市場檢驗和得到客戶認可通常要較長時間。鋰離子電池廠商具備較強的綜合實力和良好的品牌效應，才能獲取客戶的信任。

另一方面，整車公司多采用向合格供應商定點采購的模式，通過對供應商的認證與評估，確定其生產設備、工藝流程、管理能力、產品品質等都能夠達到要求后，才會與之建立定點的供應關系。

動力鋰電池系統作為汽車重要部件之一，在一款車型的生命周期內需持續供貨，整車公司一般不會輕易更換電池供應商。因此，鋰離子電池公司的品牌對能否進入整車公司供應鏈具有較強影響，客戶粘性強。

——規模壁壘。動力鋰電池行業具有較高的規模壁壘，其生產具有規模經濟的特點，生產規模較大、資金雄厚的公司在原材料采購和生產運營方面具有相當的規模優勢。同時，動力鋰電池的研發要不斷投入，只有規模化公司才能持續保持領先地位。

國家通過頒布《汽車動力鋰電池行業規范條件》（征求意見稿），從政策層面對動力鋰電池的生產規模提出更高的要求：鋰離子動力鋰電池單體公司年產量力不低于80億瓦時。根據《促進汽車動力鋰電池產業發展行動方法》規劃，到2020年，國家鼓勵并培育形成產銷規模在400億瓦時以上、具有國際競爭力的龍頭公司。國家從政策層面支持和鼓勵動力鋰電池公司做大做強。

——資金壁壘。在資本開支方面，1GWh電池產線要投資3－4億元，一般要建設5GWh以上的產量才能達到較好的規模效應，LG化學、三星SDI、SKI、松下、寧德時代、比亞迪等全球主流電池公司的產量規劃都已經達到了100GWh以上的規模。

行業集中度高且不斷提升

在全球市場上，動力鋰電池重要公司有寧德時代、LG化學、松下電器等。

2020年在全球動力鋰電池在電動汽車的裝機量方面，寧德時代持續四年奪得了冠軍位置，全年裝機量達34GWh，同比上升2％。三家韓國動力鋰電池公司分列第二、第五和第六位，從上升率來看上升幅度都較大。

在全球市場上，寧德時代、LG化學等龍頭公司在技術研發、規模、成本和客戶方面都有明顯的競爭優勢，近年來，全球市場CR5不斷提高，行業龍頭優勢地位難以撼動。

從我國動力鋰離子電池行業裝機量公司競爭結構來看，寧德時代一家獨大。2020年，裝機量達到31．79GWh；排在第二的是比亞迪，裝機量達到9．48GWh；第三名是LG化學，裝機量為4．13GWh。

我國動力鋰離子電池行業高端產品之間的競爭重要集中在國內僅有的幾家公司與國外公司之間，屬于壟斷競爭格局。隨著我國政策對動力鋰離子電池產品提出更高的要求，以及行業資金和技術密集的特點，市場份額將進一步向頭部公司集中。

更多數據請參考前瞻產業研究院《我國動力鋰電池PACK行業發展前景預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院供應產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方法。前瞻產業研究院