在今年上半年的全球動(dòng)力鋰離子電池冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，寧德時(shí)代輸給了LG化學(xué)。下半年，寧德時(shí)代，能贏回第一嗎？

近日，韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNEResearch的數(shù)據(jù)顯示，LG化學(xué)今年上半年總裝機(jī)量為10.5GWh，同比上漲82.8%，市場(chǎng)份額為24.6%，排名榜首。寧德時(shí)代排名第二，總裝機(jī)量為10.0GWh，同比下降28.1%，市場(chǎng)份額為23.5%。

事實(shí)上，2019年上半年，寧德時(shí)代以25.1%市場(chǎng)份額，成功問(wèn)鼎全球動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量冠軍。而LG化學(xué)的市場(chǎng)份額僅為10.4％，排名第四，2020年比2019年同期新增了一倍多，裝機(jī)量上漲幅度高達(dá)84.20%。

短短一年時(shí)間，全球動(dòng)力鋰離子電池冠軍王座易主，屬于寧德時(shí)代的“最好時(shí)代”似乎已經(jīng)遠(yuǎn)去，創(chuàng)出歷史最好業(yè)績(jī)的LG化學(xué)則有望成為全球動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)新的霸主。

然而，LG化學(xué)獲得的全球電池冠軍王座并不穩(wěn)固，剛被拉下神壇的寧德時(shí)代則將伺機(jī)奪回丟失的王座。

冠軍旁落

寧德時(shí)代的冠軍旁落，顯然與LG化學(xué)的強(qiáng)勢(shì)崛起有關(guān)。

真鋰研究首席分析師墨柯在接受《新能源汽車(chē)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，LG化學(xué)目前動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量和市占率排名第一的重要原因是客戶(hù)數(shù)量眾多，尤其是歐洲客戶(hù)數(shù)量多，且歐洲市場(chǎng)這一兩年確定有大發(fā)展。

渤海證券報(bào)告統(tǒng)計(jì)，在軟包電池領(lǐng)域，LG化學(xué)的客戶(hù)在世界前20大車(chē)企中占據(jù)13席，軟包電池在手訂單余額約合人民幣8250億元。產(chǎn)量方面，目前分別在美國(guó)密歇根、韓國(guó)梧倉(cāng)、波蘭弗羅茨瓦夫和我國(guó)南京建有四家電池廠，與吉利、通用擬成立合資公司生產(chǎn)動(dòng)力鋰離子電池。南京廠的重要客戶(hù)為特斯拉，波蘭廠的客戶(hù)為大眾、奧迪、捷豹等歐洲客戶(hù)。

今年上半年，雷諾Zoe、奧迪e-tron等車(chē)型銷(xiāo)量在歐洲市場(chǎng)的強(qiáng)勁上升，大幅提升了LG化學(xué)的動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量。

雷諾表示，今年上半年雷諾Zoe的銷(xiāo)量同比上漲近50%至37540輛，成為歐洲銷(xiāo)量最高的電動(dòng)汽車(chē)。今年六月，雷諾Zoe的預(yù)訂量也創(chuàng)下了歷史新高，接近1.1萬(wàn)輛。

據(jù)外媒insideevs報(bào)道，奧迪e-tron以17641輛的交付數(shù)據(jù)，奪得了2020上半年歐洲市場(chǎng)電動(dòng)SUV的銷(xiāo)量冠軍，同比上升高達(dá)86.8%。

此外，歐洲新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的不斷上升，給LG化學(xué)創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。

興業(yè)證券的報(bào)告顯示，歐洲七月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量迎來(lái)高上升，歐洲8國(guó)七月銷(xiāo)量9.97萬(wàn)輛，同比上升214%，其中英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)同比上升286%、298%、289%。歐洲新能源汽車(chē)2019年全年銷(xiāo)量56萬(wàn)輛，2020年有望翻倍。

“另外，低價(jià)接收特斯拉的訂單，也是LG化學(xué)裝機(jī)量超越寧德時(shí)代的一大原因。”墨柯告訴記者。

今年六月，特斯拉Model3位居全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量榜首，六月銷(xiāo)量為35854輛，是第二名雷諾Zoe的三倍以上。

而今年上半年上海廠生產(chǎn)的特斯拉Model3最重要的電池供應(yīng)商就是LG化學(xué)，目前，LG化學(xué)南京廠僅僅是為特斯拉供應(yīng)電池就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。動(dòng)力鋰離子電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，LG化學(xué)在華動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量約為2.49GWh，幾乎全部供給了Model3。

獨(dú)角獸的盈利難題

假如說(shuō)LG化學(xué)的崛起是寧德時(shí)代冠軍旁落的外因，那么，自身盈利能力不佳則是其冠軍旁落的內(nèi)因。

回顧寧德時(shí)代的發(fā)展歷程，其七年速成獨(dú)角獸的速度不可謂不快。

2011年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池剛剛進(jìn)入萌芽期，曾毓群帶領(lǐng)動(dòng)力鋰離子電池部門(mén)脫離ATL，創(chuàng)立了寧德時(shí)代（CATL）。在他創(chuàng)建寧德時(shí)代后，寶馬公司希望寧德時(shí)代能幫“之諾1E”設(shè)計(jì)一款動(dòng)力鋰離子電池。

為了順利完成合作，雙方成立了100多人的電池聯(lián)合開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，涵蓋了電芯、系統(tǒng)架構(gòu)、機(jī)械設(shè)計(jì)、測(cè)試驗(yàn)證、質(zhì)量管理等所有電池包的關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。與華晨寶馬合作之后，寧德時(shí)代走完了動(dòng)力鋰離子電池研發(fā)、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、認(rèn)證、測(cè)試的全流程，為它后續(xù)的發(fā)展積累了相關(guān)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，供應(yīng)了品牌背書(shū)。

隨著“之諾1E”的成功推出，寧德時(shí)代正式成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商，也由此成為國(guó)內(nèi)首家成功進(jìn)入國(guó)際車(chē)企供應(yīng)商體系的動(dòng)力鋰離子電池公司。此后，寧德時(shí)代又順利拿下了宇通和北京普萊德的訂單，為其后期飛速成長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2015年和2016年，寧德時(shí)代動(dòng)力鋰離子電池系統(tǒng)銷(xiāo)量分別為2.19GWh和6.80GWh，持續(xù)在全球動(dòng)力鋰離子電池公司中排名前三，2017年更是以11.84GWh的銷(xiāo)量超越特斯拉的電池供應(yīng)商松下成為全球第一。2018年六月十一日，寧德時(shí)代在深圳證券交易所低調(diào)掛牌，上市首日大漲44％。

如今，寧德時(shí)代市值超過(guò)1500億美元，是新能源電池領(lǐng)域當(dāng)之無(wú)愧的獨(dú)角獸。然而，由于電池成本下降的速度過(guò)慢，成本仍居高不下，使寧德時(shí)代的毛利率不斷下降，在盈利方面陷入了困境。

廈門(mén)大學(xué)我國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)告訴記者，寧德時(shí)代作為一個(gè)動(dòng)力鋰離子電池公司，它的成就大家都看見(jiàn)了，但它的缺點(diǎn)就是發(fā)展太快。從無(wú)到有，到最終成為全球第一，其實(shí)花得時(shí)間很短，所以難免在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)這樣那樣的漏洞。但寧德時(shí)代通過(guò)不斷調(diào)整，重新成為全球動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量冠軍的可能性還是很大的。

數(shù)據(jù)來(lái)源：寧德時(shí)代招股書(shū)、年報(bào)

寧德時(shí)代IPO前的招股書(shū)和年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，從2016年到2019年，其動(dòng)力鋰離子電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率和主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率處于持續(xù)下降狀態(tài)，動(dòng)力鋰離子電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率從2016年的44.84%降至2019年的28.45%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率從2016年的44.05%降至2019年的29.06%。

“國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池公司毛利率下降是必然趨勢(shì)，將來(lái)還會(huì)更低。”墨柯說(shuō)。

在墨柯看來(lái)，LG化學(xué)占據(jù)全球動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量第一的位置大概還會(huì)持續(xù)一兩年，2022年之后就不好說(shuō)了。那時(shí)候，不少海外車(chē)企的我國(guó)電池訂單到了開(kāi)始釋放的時(shí)候。

重奪王座

“寧德時(shí)代目前的訂單基本上都在我國(guó)市場(chǎng)，一旦國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量上不去，就會(huì)受到明顯影響，所以寧德時(shí)代正致力于開(kāi)拓海外市場(chǎng)。”墨柯表示。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年1-七月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成49.6萬(wàn)輛和48.6萬(wàn)輛，同比分別下降31.7%和32.8%。其中，純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成38萬(wàn)輛和37.8萬(wàn)輛，同比分別下降35.0%和34.3%。

純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量下降，直接導(dǎo)致了動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量的下降。

我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2020年1-七月，我國(guó)動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)量累計(jì)29.6GWh，同比累計(jì)下降39.8%。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)18.1GWh，占總產(chǎn)量61.0%，同比累計(jì)下降43.0%。磷酸鐵鋰離子電池產(chǎn)量累計(jì)11.5GWh，占總產(chǎn)量38.7%，同比累計(jì)下降25.2%。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)遇冷的情況下，寧德時(shí)代開(kāi)始試水海外市場(chǎng)。

梳理發(fā)現(xiàn)，2019年鋰離子電池行業(yè)共有15家公司拿下海外大單，總金額超千億元。其中，寧德時(shí)代有3筆供貨期在2022-2031年的海外電池訂單。

2019年二月，寧德時(shí)代與日本本田技研工業(yè)株式會(huì)社于東京簽訂合作協(xié)議，在2027年前，寧德時(shí)代將向本田保供電量約56GWh的汽車(chē)鋰離子動(dòng)力鋰離子電池。

2019年五月，寧德時(shí)代宣布與沃爾沃簽訂動(dòng)力鋰離子電池合作協(xié)議，未來(lái)十年內(nèi)，寧德時(shí)代與LG化學(xué)將為下一代沃爾沃汽車(chē)和極星（Polestar)車(chē)型供應(yīng)價(jià)值數(shù)十億美元的鋰離子電池。

2019年十一月，寶馬汽車(chē)表示，其與寧德時(shí)代的訂單已從2018年年中的40億歐元新增到73億歐元（約合569億元人民幣），合同有效期將從2020年延長(zhǎng)至2031年。

墨柯認(rèn)為，當(dāng)海外訂單的產(chǎn)量陸續(xù)釋放的時(shí)候，寧德時(shí)代非常有可能重新奪回全球動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量和市占率冠軍。

林伯強(qiáng)指出，現(xiàn)在還不好把寧德時(shí)代和LG化學(xué)放在一起比較，但從趨勢(shì)來(lái)看，假如未來(lái)電動(dòng)汽車(chē)的主戰(zhàn)場(chǎng)在我國(guó)，那么動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)量冠軍一定是我國(guó)的動(dòng)力鋰離子電池公司。

加速洗牌

不過(guò)，有關(guān)我國(guó)的動(dòng)力鋰離子電池公司來(lái)說(shuō)，2020年注定是艱難的一年。

2019年六月，工信部發(fā)文稱(chēng)，自2019年六月二十一日起，廢止《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》與四批符合規(guī)范條件的公司目錄名單。

動(dòng)力鋰離子電池“白名單”的取消，意味著國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池公司即將迎來(lái)日韓動(dòng)力鋰離子電池公司的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。

我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，在2020年1-七月國(guó)內(nèi)帶來(lái)的公司裝機(jī)量排名中，LG化學(xué)和松下分列三、四名，僅次于寧德時(shí)代和比亞迪。

日韓動(dòng)力鋰離子電池公司重回國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，是否會(huì)加速?lài)?guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)洗牌？

墨柯表示，雖然電池白名單去年六月正式取消，意味著外資電池廠進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)連名義上的障礙也沒(méi)有了，但是，他們還要時(shí)間適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池這兩年一直在洗牌，今后還會(huì)繼續(xù)下去。個(gè)人認(rèn)為，包括日韓電池廠在內(nèi)，最終國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)只會(huì)剩下十幾家公司。

高工產(chǎn)業(yè)研究院日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年裝機(jī)量前十榜單的動(dòng)力鋰離子電池公司出現(xiàn)了較大變化，相較于去年同期來(lái)說(shuō)，公司排名呈現(xiàn)“整容式”變化，孚能科技、比克電池、多氟多、卡耐新能源4家去年同期的前十榜單公司今年均“落榜”，LG化學(xué)、松下兩家外資動(dòng)力鋰離子電池公司首次沖進(jìn)前十。

墨柯進(jìn)一步指出，所謂的適應(yīng)，比如說(shuō)與車(chē)企的貨款支付方式，海外市場(chǎng)與我國(guó)市場(chǎng)就有顯著不同，日韓電池廠最近一年來(lái)國(guó)內(nèi)訂單寥寥無(wú)幾，就是不適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)情況。

以韓系動(dòng)力鋰離子電池公司為例，LG化學(xué)、三星SDI、SKI集團(tuán)，均未進(jìn)入2016年工信部公布的符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公司目錄。假如繼續(xù)使用上述三家公司的動(dòng)力鋰離子電池，國(guó)內(nèi)整車(chē)廠就將失去巨額新能源汽車(chē)補(bǔ)貼。因此，原本已經(jīng)與韓系動(dòng)力鋰離子電池公司展開(kāi)合作的國(guó)內(nèi)整車(chē)廠紛紛取消了動(dòng)力鋰離子電池訂單。

2014年，LG化學(xué)已經(jīng)建成了南京動(dòng)力鋰離子電池廠，每年可為5萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車(chē)配套動(dòng)力鋰離子電池，但失去在華訂單后，2017年，LG化學(xué)只能被迫將廠設(shè)備與相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出售給吉利旗下的衡遠(yuǎn)新能源。

此外，三星SDI與SKI的在華業(yè)務(wù)也于2017年前后受挫，前者停建了西安動(dòng)力鋰離子電池廠的二期工程，后者與北京電控、北汽集團(tuán)合資成立的BESK直接停產(chǎn)。

此后，韓系動(dòng)力鋰離子電池公司銷(xiāo)聲匿跡，幾乎退出了國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)。

正如林伯強(qiáng)所說(shuō)，這些重要的日韓動(dòng)力鋰離子電池公司回到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的話(huà)，會(huì)把那些比較差的國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池公司擠掉，加速?lài)?guó)內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)洗牌。這是一個(gè)正常的過(guò)程，沒(méi)什么值得擔(dān)心的，目前國(guó)內(nèi)像寧德這樣的電池公司已經(jīng)有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力跟外資公司競(jìng)爭(zhēng)了。

來(lái)源：新能源汽車(chē)報(bào)