2018上半年新能源汽車帶動電池裝機量大增，新能源乘用車單位用戶向私人用戶轉變，消費區域正在由限購城市向非限購城市擴展

2018年伊始，國家大力推廣新能源汽車的發展，由于補貼政策的過渡期調整，導致上半年一直到六月十二日之前整體的新能源汽車的銷量在電池存在搶裝的情況下表現良好。

首先是一線城市的限購導致新能源汽車成為意向購買用戶的首選，免費上牌，免購置稅等吸引了很大一部分用戶群；同時，公共交通的推廣加上環保意識的加強，很大一部分城市開始推行新能源客車為公共交通運輸工具。而新能源汽車的發展越來越趨于高端化，科技感、舒適性、便捷性等優勢，已成功進入大眾的視野，整體競爭力逐步增強，從而帶動了新能源汽車的上升。

2018年上半年國內共生產新能源汽車38.1萬輛，同比上升106.6%，其中純電動汽車28.5萬輛，同比上升87.5%；混動9.5萬輛，同比上升196.9%。新能源汽車產量大增帶動了電池裝機量的上升，2018年上半年，國內動力鋰電池裝機15.5GWh，同比上升167.1%，其中純電動類裝機量達到14.15GWh，同比上升87.2%；混動類裝機量達到1.4GWh，同比上升156.9%。

圖表1:2018上半年新能源汽車及動力鋰電池同比增幅（單位：%）

新能源汽車市場出現的兩大變化，給予了行業信心。變化之一是新能源乘用車銷售對象正在由單位用戶向私人用戶轉變——2015年，私人購買比例僅為42.6%，2018年前七月則提升至72.1%；另一個變化是消費區域正在由限購城市向非限購城市擴展——2015年限購城市新能源乘用車銷售占比達69.6%，2018年前七月，限購城市銷售占比已縮小至42.6%。

圖表2：新能源乘用車所有權分布變化（單位：%）

圖表3：私人購買新能源乘用車城市分布（限購/非限購）

新能源汽車推廣將迎來過渡階段，產業基礎待完善，未來競爭焦點為網聯化和智能化

2021-2025年，將是我國新能源汽車推廣過渡階段，在這一階段，補貼退出，“雙積分“政策接檔，牌照路權政策將持續執行。此外，續航里程、電池成本、充電設施等消費者痛點將有明顯改善。2025年以后，新能源汽車發展的長期優勢將凸顯出來，電池技術的突破將彌補新能源汽車短板，而在智能汽車、自動駕駛技術等方面的優勢將繼續保持。

我國新能源產業的在蓬勃發展的同時還存在著一些問題，比如新能源產業基礎還不牢固，動力鋰電池綜合性能仍需提升，從資源開發到回收利用等全產業鏈的發展還不夠平衡，安全問題也做的不夠完善。近日，在“2018第二屆全球未來出行大會”上，工信部表示，將會同相關部門重點做好以下四方面的工作：

圖表4：工信部表示關于新能源汽車工作規劃四項要點

分析認為，當前新能源汽車市場有三大主流趨勢。

汽車的電動化在向深度發展。歷屆的工業革命都是由能源、通訊、交通三者的顛覆性技術率先突破而引發的。這次不同的是汽車動力技術電動化的進程，不是基于技術本身的正向發展和市場需求的拉動，而是出于控制溫室氣體排放的緊迫性和對持續發展的擔憂，使諸多國家政府不斷出手干預，成為汽車動力技術電動化的第一推動力。政府不僅制定政策，鼓勵公司發展新能源汽車，而且紛紛制定甚至看起來很激進的禁售傳統燃油車的時間表，以此來改變廠家和消費者的預期。

在我國宣布2020年執行雙積分政策之后，2017年十一月歐盟委員會提出了一個新的二氧化碳排放標準，到2025年新的汽車每公里的二氧化碳排放要再減少15%，2030年再減少30%。按照法規，2021年新車的碳排放降低到95克/公里，屆時每公里超1克要罰款95歐元，這可謂是全球最嚴的排放法規，目的就在于倒逼汽車動力技術的電動化。

迎接大浪淘沙的競爭形勢。我國推動電動汽車產業化已經10年，取得了舉世矚目的成就，接下來兩個重要的時間節點。一是2020年雙積分政策執行、政府補貼終止，屆時造車新勢力已經大舉進入，外資公司和合資公司也紛紛發力，消費者買車的時候已經排除了政府補貼因素的影響。純電動、增程式、混合動力和燃油車將同臺較量，產品的品質、品位、品牌和價格等市場因素將決定消費者的取舍，形成非常激烈的市場競爭；公司間的差距將拉大，缺乏競爭力的公司將被邊緣化，并購、重組的勢力將會新增。第二個節點，到2025年，電動汽車的性價比將達到或超過燃油汽車，市場的力量將推動消費轉型，向電動化傾斜，燃油車與電動汽車此時將此消彼漲，傳統車面對更大的壓力。

未來競爭的焦點是電動汽車的網聯化和智能化。新能源汽車顛覆傳統燃油車，是與綠色化、網聯化、智能化和共享化更好的對接。政府和公司關注的電池續航里程、充電樁等只是整個過程的一個序幕，而未來競爭聚焦的就是信息化、網聯化、智能化，最終實現無人駕駛，給人以全新的體驗。智能網聯方面，國家發改委今年初公布《智能汽車創新發展戰略》指出，到2020年，智能汽車新車占比將超過50%。普華永道的報告指出，到2025年，全球將擁有超過4.7億輛互聯汽車行駛在道路上。未來4年內，交通服務和相關數字服務的市場規模將達1400億歐元。智能汽車正在成為整車廠、零部件供應商、互聯網公司間比拼的新戰場。

圖表5：新能源汽車市場發展趨勢