6月8日，國(guó)軒高科回復(fù)了深交所關(guān)于2017年年報(bào)的詢問函。

以下內(nèi)容為精華摘錄，全文請(qǐng)查看完整的公告。

深交所：貴公司2017年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.38億元，同比增長(zhǎng)1.68%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.38億元，同比下降18.71%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為5.29億元，同比下降44.52%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-9,968.35萬(wàn)元，同比下降107.82%。請(qǐng)分析具體原因及合理性。

國(guó)軒高科：2017年公司加快動(dòng)力鋰電池產(chǎn)能建設(shè)，截止2017年12月31日，公司已建設(shè)合肥、南京、廬江、青島、唐山、蘇州等9家生產(chǎn)基地。2017年動(dòng)力鋰電池版塊銷量達(dá)到7.5億安時(shí)，同比增長(zhǎng)21.19%。同時(shí)，由于2017年國(guó)家新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，補(bǔ)貼力度大幅下降，整車企業(yè)將部分成本壓力轉(zhuǎn)嫁到新能源汽車上游企業(yè)，2017年度公司動(dòng)力鋰電池平均銷售單價(jià)為5.41元/安時(shí)，同比下降17.78%。

2017年公司動(dòng)力鋰電池版塊扣非后凈利潤(rùn)為5.18億元，同比下降46.4%。主要受銷售單價(jià)下降17.78%影響，業(yè)務(wù)毛利下降18.54%。銷售單價(jià)下降主要系近年來(lái)動(dòng)力電池產(chǎn)能提升較快及新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整，為保證市場(chǎng)占有率持續(xù)提升，公司采取了靈活的定價(jià)策略積極應(yīng)對(duì)，銷售單價(jià)相應(yīng)下降。

非經(jīng)常損益變動(dòng)較大主要是動(dòng)力鋰電池板塊本期計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助本期金額3.65億元，同比上升415.48%。

2017年度公司動(dòng)力鋰電池板塊經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~約為-1.2億元，較上年減少11.15億元，同比下降-112.00%，主要系采購(gòu)付款受上游部分原材料供應(yīng)趨緊以及年底備貨量增加影響，而銷售回款受下游補(bǔ)貼政策調(diào)整影響，導(dǎo)致銷售回款相對(duì)于采購(gòu)付款較為滯后。2017年度購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金36.08億元，增加約13.3億元，同比增長(zhǎng)58.35%，而銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金僅增加4.85億元，同比僅增長(zhǎng)12.68%。

深交所：請(qǐng)補(bǔ)充披露“其他業(yè)務(wù)”的具體構(gòu)成情況，以及大幅增長(zhǎng)的具體情況。

國(guó)軒高科：公司2017年度其他業(yè)務(wù)收入主要為三元前驅(qū)體材料銷售、維保收入、廢料處理銷售和資產(chǎn)管理計(jì)劃服務(wù)費(fèi)，上述四項(xiàng)合計(jì)約1.82億元，占其他業(yè)務(wù)收入的94.55%，同比去年大幅增長(zhǎng)。受益于新能源乘用車市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，相應(yīng)三元電池市場(chǎng)規(guī)模和份額呈現(xiàn)較大增長(zhǎng)。根據(jù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，2017年國(guó)內(nèi)三元電池實(shí)現(xiàn)出貨量15Gwh，同比增長(zhǎng)138%，受下游需求端增長(zhǎng)拉動(dòng)，2017年三元正極材料價(jià)格持續(xù)上漲。公司報(bào)告期內(nèi)銷售了部分三元前驅(qū)體材料，形成了6618.72萬(wàn)元的銷售收入。

深交所：請(qǐng)披露貴司配股募集35.35億元用于新一代高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的情況。

國(guó)軒高科：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)國(guó)軒高科股份有限公司配股的批復(fù)》（證監(jiān)許可【2017】1820號(hào)），公司于2017年11月23日完成配股認(rèn)購(gòu)，新增股份于2017年12月5日上市。經(jīng)華普天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗(yàn)證，本次配股募集資金總額約35.63億元，實(shí)際募集資金凈額為人民幣35.35億元。

合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司年產(chǎn)6億Ah高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，募集9億元，已使用1.98億元。青島國(guó)軒電池有限公司年產(chǎn)3億Ah高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，募集5億元，已使用483.57萬(wàn)元。南京國(guó)軒電池有限公司年產(chǎn)3億Ah高比能動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目募集5億元，目前未使用。年產(chǎn)10,000噸高鎳三元正極材料和5,000噸硅基負(fù)極材料項(xiàng)目，募集5億元，目前已使用1.48億元。年產(chǎn)21萬(wàn)臺(tái)（套）新能源汽車充電設(shè)施及關(guān)鍵零部件項(xiàng)目，募集3億元，已使用2991.58萬(wàn)元。年產(chǎn)20萬(wàn)套電動(dòng)汽車動(dòng)力總成控制系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，募集2.5億元，目前未使用。工程研究院建設(shè)項(xiàng)目募集5.85億元，目前使用5525.77萬(wàn)元。

除以上項(xiàng)目之外，公司為了長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和動(dòng)力電池的布局需要，使用自有資金建設(shè)了合肥國(guó)軒三廠項(xiàng)目、青島國(guó)軒一期項(xiàng)目和唐山國(guó)軒一期項(xiàng)目，以上項(xiàng)目資金來(lái)源主要為銀行項(xiàng)目貸款和自籌資金。其中合肥國(guó)軒項(xiàng)目向建行蜀山支行貸款2.8億元，青島國(guó)軒向建行萊西支行貸款2億元，借款期限為5年。以上項(xiàng)目均在報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)生效益，對(duì)公司2017年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)起到了提升作用。

深交所：貴司與實(shí)際控制人控制的安徽國(guó)軒新能源投資有限公司參股的江蘇建康汽車有限公司發(fā)生1.45億元的關(guān)聯(lián)交易，請(qǐng)具體說(shuō)明。

國(guó)軒高科：公司全資子公司合肥國(guó)軒主要從事動(dòng)力鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于純電動(dòng)商用車、乘用車、物流車和混合動(dòng)力汽車等新能源汽車領(lǐng)域。江蘇建康汽車有限公司是一家以新能源電動(dòng)客車為主，混合動(dòng)力及電動(dòng)物流車為輔的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的新能源汽車公司，產(chǎn)品包含純電動(dòng)公交車，純電動(dòng)通勤車、6-12米純電動(dòng)公交、純電動(dòng)物流車，混合動(dòng)力客車等系列。

為滿足雙方業(yè)務(wù)發(fā)展需要，合肥國(guó)軒與建康汽車發(fā)生動(dòng)力電池購(gòu)銷業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，建康汽車采購(gòu)合肥國(guó)軒動(dòng)力電池組共計(jì)835套，采購(gòu)金額合計(jì)約1.45億元，采購(gòu)的動(dòng)力電池組營(yíng)業(yè)成本為8938.63萬(wàn)元，產(chǎn)品毛利率為38.26%。

深交所：報(bào)告期末，你公司應(yīng)收賬款期末余額為35.52億元，較期初增長(zhǎng)47.32%，對(duì)其計(jì)提8.59%的壞賬準(zhǔn)備，請(qǐng)說(shuō)明。

國(guó)軒高科：公司動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品主要采取直接銷售模式。公司通過和新能源汽車整車生產(chǎn)廠商進(jìn)行戰(zhàn)略合作，共同開發(fā)適銷對(duì)路的新能源汽車用動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品，在完成樣車開發(fā)并列入新能源汽車推薦車型公告目錄后，直接銷售給新能源汽車整車生產(chǎn)廠商。此外，公司也通過商務(wù)洽談或參與客戶招標(biāo)的方式獲取產(chǎn)品訂單，按照客戶的需求進(jìn)行設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，將符合要求的產(chǎn)品直接銷售給終端客戶。公司輸配電產(chǎn)品采取以項(xiàng)目招投標(biāo)體制（即"項(xiàng)目投標(biāo)-合同中標(biāo)-安排生產(chǎn)-產(chǎn)品銷售-貨款結(jié)算"）為核心的銷售模式進(jìn)行銷售。

公司客戶主要為大型國(guó)企、上市公司等新能源汽車整車制造商，其在新能源汽車領(lǐng)域的投資大，銷售資金回籠周期長(zhǎng)，其資金預(yù)算受新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼政策影響較大。2017年末公司應(yīng)收賬款期末余額為35.52億元，較期初增長(zhǎng)47.32%，該增長(zhǎng)原因主要受新能源補(bǔ)貼政策影響，資金回籠緩慢所致。

2017年計(jì)提上市公司壞賬為寧德時(shí)代，應(yīng)收賬款69.38億元；堅(jiān)瑞沃能，應(yīng)收賬款88.72億；成飛集成，應(yīng)收賬款12.09億元；億緯鋰能，應(yīng)收賬款1838.79萬(wàn)元。公司客戶主要為大型國(guó)企、上市公司等整車企業(yè)，目前不存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

深交所：請(qǐng)說(shuō)明計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額情況。

國(guó)軒高科：公司2017年度計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額合計(jì)約為3.78億元，公司主要政府補(bǔ)助（單項(xiàng)或單筆在100萬(wàn)以上）金額合計(jì)為近3.6億元，占2017年度計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額95.18%。