作為全球最大的新能源汽車市場，我國汽車市場已經(jīng)成為眾多國內(nèi)外動力鋰離子電池公司廝殺的主陣地。在電動汽車技術(shù)快速發(fā)展的同時，動力鋰離子電池占據(jù)整車成本1/3的事實一直沒有改變。因此，動力鋰離子電池決定了新能源汽車的發(fā)展水平和方向，誰掌握了動力鋰離子電池，誰就掌握了電動汽車的定價權(quán)和產(chǎn)業(yè)主動權(quán)。在這場最硬核的競爭中，我國汽車產(chǎn)業(yè)能否在新能源時代勝出，將是我國汽車產(chǎn)業(yè)走上新高度的關(guān)鍵。

01

動力鋰離子電池迭代加速

從刀片電池到無鈷電池，再到石墨烯電池，我國動力鋰離子電池的發(fā)展路徑正愈加務(wù)實、多元和具有前瞻性。

動力鋰離子電池技術(shù)之爭再起

近來，國內(nèi)兩大動力鋰離子電池生產(chǎn)商寧德時代與比亞迪的隔空“互懟”成為焦點。

這場爭論源起于三月二十九日。當(dāng)日，比亞迪正式公布刀片電池技術(shù)，并高調(diào)聲稱刀片電池具有安全性能好、循環(huán)壽命長、能量密度高等優(yōu)勢。

針對消費者最為關(guān)心的電池安全問題，比亞迪祭出了被業(yè)內(nèi)稱為最嚴(yán)苛的電池安全針刺試驗，并公布了三種動力鋰離子電池針刺試驗的結(jié)果：三元鋰離子電池出現(xiàn)了劇烈燃燒，表面溫度超過500℃；磷酸鐵鋰塊狀電池雖無明火，但卻出現(xiàn)了大量的煙，同時表面溫度達(dá)到200℃至400℃；而刀片電池在針刺測試中既沒有出現(xiàn)明火，也沒有煙，表面溫度只有30℃至60℃。

比亞迪由此聲明，這一結(jié)果足以證明刀片電池徹底擺脫了傳統(tǒng)動力鋰離子電池可能會發(fā)生的“熱失控”噩夢，在安全方面具有無可比擬的優(yōu)勢。

顯然，比亞迪的言下之意是，刀片電池很安全，三元鋰離子電池很危險。對此，作為國內(nèi)三元鋰離子電池的重要制造商，寧德時代坐不住了。

五月十一日，寧德時代董事長曾毓群表示：“電池的安全和電池的濫用測試是兩回事，但有些人卻把濫用測試的通過等同于電池的安全。”

要說明的是，曾毓群所稱的“濫用測試”并非字面理解的“隨意的、濫用的測試”，而是電池測試環(huán)節(jié)中的一個專屬名詞，其中就包含針刺測試和擠壓測試。

接下來，寧德時代分別于五月二十二日和五月二十三日接連公布兩則視頻，回應(yīng)比亞迪“三元鋰離子電池針刺測試不安全”的暗示，并聲稱自己早已掌握了三元鋰離子電池通過針刺測試的技術(shù)。

有意思的是，比亞迪也沒有絲毫示弱。五月二十四日，比亞迪汽車銷售公司副總經(jīng)理李云飛在微博上表示，針刺實驗的難度堪比攀登珠峰，其核心目的是為了讓電池短路，從而觀察電池?zé)崾Э厍闆r以便制定更完善的安全防護(hù)措施，不是為了讓電池不短路，而從刀片電池的針刺實驗可以看出，它短路了，但它很安全。

五月二十五日晚間，寧德時代官方公布《有關(guān)動力鋰離子電池標(biāo)準(zhǔn)的一些認(rèn)識》一文，從三個方面再次給予回?fù)簦簭挠^念上說，整車廠有關(guān)安全的共識已由單體安全轉(zhuǎn)向系統(tǒng)安全；從技術(shù)上說，電池包層面有更優(yōu)化的安全解決方法，單體電池針刺測試的實際需求已不復(fù)存在；目前新國標(biāo)中已取消單體獨立項目針刺測試的要求，僅作為單體熱失控的觸發(fā)條件。也就是說，針刺試驗已經(jīng)“過時了”。

技術(shù)之爭背后的市場暗戰(zhàn)

據(jù)了解，寧德時代的CTP（CellToPack）技術(shù)路線重要基于高鎳三元鋰架構(gòu)，其核心在于減少了模組數(shù)量，直接由多個大容量電芯組成標(biāo)準(zhǔn)化電池包，再將標(biāo)準(zhǔn)化電池包靈活堆疊組成更大的電池模塊，以適應(yīng)不同車款的儲能要。同時，在充放電倍率不變的情況下，寧德時代的CTP技術(shù)，只要采用簡單的串聯(lián)結(jié)構(gòu)，就可以輸出或者是接受更大的電流，動力更強且充電更快。

而比亞迪的刀片電池則基于其所擅長的磷酸鐵鋰技術(shù)，電池單體同樣也在向大容量進(jìn)化，但電芯形狀更加扁平、窄小，因此比亞迪將其形象化地取名為“刀片”。據(jù)估計，刀片電池的能量密度可達(dá)到180Wh/kg左右，處于目前的主流水平。

業(yè)界認(rèn)為，整體來看，寧德時代的三元鋰離子電池和比亞迪的刀片電池可謂各有千秋。不管最后爭論的結(jié)果如何，技術(shù)“互懟”的背后，是寧德時代與比亞迪兩大動力鋰離子電池巨頭之間的市場暗戰(zhàn)。

目前，寧德時代是我國動力鋰離子電池領(lǐng)域重要的三元鋰離子電池生產(chǎn)商。數(shù)據(jù)顯示，2019年，磷酸鐵鋰離子電池的裝機量份額為32%，三元鋰離子電池則為62%。在磷酸鐵鋰時代，寧德時代的市場份額并未與比亞迪、國軒高科拉開差距，正是憑借三元鋰離子電池技術(shù)積累，寧德時代的市場份額于2017年反超比亞迪、國軒高科，成為國內(nèi)動力鋰離子電池行業(yè)的龍頭。2019年我國動力鋰離子電池裝機量中，寧德時代份額為51%，比亞迪為17.3%，國軒高科為5.3%。

不過，隨著動力鋰離子電池業(yè)務(wù)獨立、公布刀片電池并向第三方主機廠供貨，比亞迪開始有意挑戰(zhàn)寧德時代的市場地位。

有觀點認(rèn)為，在日韓電池公司重新進(jìn)入國內(nèi)，以及整車公司基于自主性考量向其他電池公司傾斜（包括控股電池公司）的復(fù)雜形勢下，寧德時代“一家獨大”的風(fēng)光或?qū)⒁蝗ゲ粡?fù)返。

動力鋰離子電池市場群雄逐鹿

目前來看，三元鋰離子電池仍是動力鋰離子電池市場的主流，但這并不意味著，三元鋰離子電池依然可以笑傲未來。事實上，整個動力鋰離子電池行業(yè)一直沒有停止對新材料和新技術(shù)的挖掘，更高的能量密度和更安全的性能永遠(yuǎn)是公司試圖平衡的兩大命題。

五月十八日，脫胎于長城汽車的動力鋰離子電池制造商——蜂巢能源，正式公布了兩款新型無鈷電池，續(xù)航里程達(dá)到800公里。

作為動力鋰離子電池正極材料中的重要元素之一，鈷不但可以穩(wěn)定材料的層狀結(jié)構(gòu)，而且還可以提高材料的循環(huán)和倍率性能。

雖然優(yōu)勢不少，但鈷的成本太高。因此，面對日益新增的成本，全球電池供應(yīng)商都在想方設(shè)法減少鈷在動力鋰離子電池中的含量。

蜂巢能源總經(jīng)理楊紅新說：“蜂巢能源改善了無鈷層狀材料的鋰鎳離子混排以及循環(huán)壽命問題，并走到了規(guī)模化應(yīng)用的階段。”

據(jù)悉，從明年下半年開始，蜂巢能源的兩款無鈷電池將會陸續(xù)量產(chǎn)和應(yīng)用到長城汽車旗下的新能源車產(chǎn)品上。

更令人振奮的消息是，來自廣汽新能源的消息稱，廣汽新能源的石墨烯電池終于從實驗室走向?qū)嵻噾?yīng)用，已在廣汽新能源的埃安車型上搭載。據(jù)悉，該款“超級快充電池”搭載實車后進(jìn)行的充電測試顯示，僅需8分鐘就可以將電池充至85%，充電時間與傳統(tǒng)燃油車的加油時間相當(dāng)。不過，廣汽新能源并沒有公布相關(guān)技術(shù)細(xì)節(jié)，這款新電池中的石墨烯究竟是以主材料還是以添加劑的身份出現(xiàn)仍然是個迷。

從刀片電池到無鈷電池，再到石墨烯電池，今年以來，動力鋰離子電池市場可謂群雄逐鹿，但在業(yè)界看來，無論電池技術(shù)的路線怎么變，根本目的是要讓電動汽車充電快、安全高、跑得遠(yuǎn)。

對此，波士頓電池工程與戰(zhàn)略企劃副總裁苑文學(xué)表示，動力鋰離子電池是一個系統(tǒng)工程，孤立地談?wù)摷夹g(shù)路線和安全是沒有意義的。

浙江吉利研究院新能源總監(jiān)張劍鋒則認(rèn)為，電池的技術(shù)路線最終要與整車公司、電池公司以及上下游配套公司相結(jié)合，進(jìn)而制定出合理的動力鋰離子電池發(fā)展路線。所以，我們要理性看待各個技術(shù)路線，進(jìn)而做出合理的市場預(yù)判。

顯然，和新能源汽車相同，經(jīng)過多年發(fā)展，我國動力鋰離子電池行業(yè)的發(fā)展路徑正愈加務(wù)實、多元化和具有前瞻性，至于動力鋰離子電池哪種技術(shù)最終能夠勝出似乎并不那么重要，能否在不久的將來通過一系列的新技術(shù)實現(xiàn)突破，迎來一個可預(yù)期的轉(zhuǎn)折點，或許才是更讓人期待的事情。

但三元鋰離子電池所存在的成本高、不穩(wěn)定等問題也一直困擾著新能源汽車的發(fā)展。從2019年開始，隨著補貼的逐步退出，安全、成本低的磷酸鐵鋰離子電池再次被市場所注意。眾多汽車和電池公司一直沒有放棄磷酸鐵鋰離子電池的研發(fā)，隨著技術(shù)的提高，磷酸鐵鋰離子電池的能量密集得到大幅提高，成本進(jìn)一步降低。目前，寧德時代、比亞迪、特斯拉等國內(nèi)外公司都在加速布局磷酸鐵鋰離子電池，并將研發(fā)重點放在提高電池能量密度、延長電池壽命、提高安全性能等方面。

隨著刀片電池、蜂窩電池、三明治結(jié)構(gòu)電池包等一系列全新磷酸鐵鋰離子電池的結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，磷酸鐵鋰離子電池逐漸呈現(xiàn)復(fù)蘇之勢。鋰離子電池市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著變化，磷酸鐵鋰離子電池開始重新占領(lǐng)車用動力鋰離子電池市場。

業(yè)內(nèi)專家介紹，采用磷酸鐵鋰離子電池是許多車企應(yīng)對補貼退坡、實現(xiàn)快速降低電動汽車成本的重要手段。雖然我國已將補貼時間延長，但補貼的金額仍會持續(xù)降低，車企要提前做好準(zhǔn)備，而采用磷酸鐵鋰是目前比較行之有效的降本手段之一。

行業(yè)集中度不斷加劇

隨著市場對鋰離子電池低成本和技術(shù)性能的要求不斷提高，國內(nèi)動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的集中度也在不斷提升，馬太效應(yīng)顯現(xiàn)，幾家頭部公司占據(jù)了大部分市場份額。2017年，國內(nèi)動力鋰離子電池公司有150多家，但到了2019年底只剩了40多家，近70%的動力鋰離子電池公司被淘汰出局。

顯然，動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的競爭已越來越激烈。

據(jù)我國汽車動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年我國動力鋰離子電池裝車量累計6200多萬千瓦時，其中寧德時代的電池裝車量就達(dá)到3200萬千瓦時，市場份額近51％。曾經(jīng)的“動力鋰離子電池一哥”比亞迪如今的市場份額僅占20%左右，諸如國軒高科、力神電池、億緯鋰能等其他動力鋰離子電池公司占據(jù)的市場份額則更小，很難與前兩者相對抗。

與此同時，作為全球最大的新能源汽車市場，我國已經(jīng)成為眾多國外動力鋰離子電池公司廝殺的主陣地。以日韓為首的一大批的國外動力鋰離子電池公司紛紛進(jìn)軍我國市場，如松下、LG化學(xué)、三星SDI等占據(jù)的市場份額越來越多。

受此影響，五月九日，浙江省湖州市南太湖新區(qū)人民法院公布破產(chǎn)清算通告，裝機量曾經(jīng)一度排到全國前三的浙江遨優(yōu)動力公司被破產(chǎn)清算，成為今年第一個倒下的動力鋰離子電池公司。

我國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會表示，動力鋰離子電池市場需求巨大，但行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)整合正在持續(xù)進(jìn)行中，已經(jīng)進(jìn)入快速洗牌階段。隨著國家政策的深度調(diào)整和補貼的快速退坡，動力鋰離子電池市場會進(jìn)一步向頭部公司集中。

02

動力鋰離子電池行業(yè)向頭部公司集中

在促汽車消費和“新基建”等政策的推動下，國內(nèi)動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)顯示出逆勢上揚的態(tài)勢，中外公司頻頻加大在動力鋰離子電池領(lǐng)域的投資。與此同時，隨著市場環(huán)境的變化，動力鋰離子電池行業(yè)競爭加劇，產(chǎn)業(yè)集中度大幅提升，馬太效應(yīng)漸顯。

動力鋰離子電池成新風(fēng)口

受補貼大幅退坡等因素影響，去年我國新能源汽車產(chǎn)銷量均出現(xiàn)了下降。2020年一開年，突如其來的新冠肺炎疫情，也讓新能源汽車銷量頗受影響。不過，作為新能源汽車的上游產(chǎn)業(yè)，動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)卻呈現(xiàn)逆勢上揚的態(tài)勢。

數(shù)據(jù)顯示，2020年第一季度，動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈投擴充項目投資金額超1850億元，其中鋰離子電池領(lǐng)域總產(chǎn)量超100GWh。

據(jù)了解，今年以來，已有寧德時代、國軒高科、利天萬世、格林美、恩捷股份、德方納米、豐元股份等十余家動力鋰離子電池公司進(jìn)行了投資擴產(chǎn)。其中，電池項目產(chǎn)量規(guī)模超5000萬千瓦時，正極、負(fù)極、隔膜等電池材料項目的投資規(guī)模也不小。

分析其原因，一方面，各大車企的復(fù)工復(fù)產(chǎn)和中央與各級地方政府密集出臺的促汽車消費政策，推動汽車市場回暖，上下游產(chǎn)業(yè)均對未來國內(nèi)汽車市場尤其是新能源汽車的發(fā)展持樂觀態(tài)度。另一方面，國家加大新基建投資力度，也大大促進(jìn)了動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

受疫情影響，雖然前4個月動力鋰離子電池累計產(chǎn)量較上一年有較大幅度下降，但從四月的數(shù)據(jù)來看，動力鋰離子電池總產(chǎn)量已呈現(xiàn)環(huán)比上升態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，四月份，我國動力鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)到4.7GWh，環(huán)比上升5.5%。從動力鋰離子電池使用情況來看，四月份，我國動力鋰離子電池裝車量為3.6GWh，環(huán)比上升29.5%，同比降幅持續(xù)收窄。

目前，動力鋰離子電池行業(yè)正在逐步進(jìn)入一個爆發(fā)期。全球動力鋰離子電池出貨量從2013年的13.8GWh上升至2019年的116.6GWh。

有機構(gòu)預(yù)測，未來5年，全球動力鋰離子電池行業(yè)將持續(xù)高速上升。2025年全球裝機量可達(dá)850GWh，對應(yīng)市場空間可達(dá)6000億元。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新變化

當(dāng)下，常見的動力鋰離子電池路線重要有三元鋰離子電池技術(shù)路線及磷酸鐵鋰離子電池技術(shù)路線兩種。磷酸鐵鋰離子電池具有安全、穩(wěn)定、成本低等特點，早期一直作為新能源汽車動力鋰離子電池使用。后來，隨著新能源汽車補貼對電池能量密度等指標(biāo)的要求越來越高，三元鋰離子電池憑借其循環(huán)壽命及續(xù)航能力等方面的原因，逐漸成為動力鋰離子電池市場上的主導(dǎo)，市場占有率逐漸提升至85%以上。

03

德系三大車企頻頻牽手我國電池巨頭

優(yōu)質(zhì)動力鋰離子電池供應(yīng)商的產(chǎn)量不足已成為車企加速推進(jìn)電動化布局的絆腳石。為了保證穩(wěn)定的動力鋰離子電池供應(yīng)，德系三大車企與國內(nèi)動力鋰離子電池廠商走得越來越近。

大眾入股國軒高科

五月二十九日，大眾集團宣布，將投資約11億歐元（約合人民幣87億元），通過轉(zhuǎn)股和募資定增的方式，持有國軒高科4.4億股，成為其第一大股東。如順利獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，該投資交易有望在2020年底完成。

資料顯示，國軒高科是我國第三大動力鋰離子電池生產(chǎn)公司，在磷酸鐵鋰離子電池領(lǐng)域擁有技術(shù)優(yōu)勢，目前已完成磷酸鐵鋰單體能量密度190Wh/kg的產(chǎn)品升級。

除了國軒高科，大眾集團還宣布投資10億歐元（約合人民幣79億元），獲得江淮汽車母公司安徽江淮汽車集團控股有限公司50%的股份，并增持江淮大眾股份至75%。

在大眾集團看來，持有國軒高科的股份，為其加強電動汽車本土化生產(chǎn)奠定了堅實基礎(chǔ)。

2019年底，大眾集團公布了全球電動化戰(zhàn)略。根據(jù)規(guī)劃，未來十年公司將在全球推出近75款電動汽車型以及約60種混合動力汽車；到2025年，大眾純電動汽車在我國的年銷量要達(dá)到150萬輛。

由此，大眾集團對動力鋰離子電池的需求開始變得緊迫。

業(yè)界認(rèn)為，雖然大眾集團在動力鋰離子電池技術(shù)上沒有什么積累，但通過控股國軒高科可以彌補這一缺失。同時，國軒高科一直都是江淮汽車的重要動力鋰離子電池供應(yīng)商，在實現(xiàn)了對兩者的同時投資后，大眾的新能源業(yè)務(wù)開展將更加順?biāo)臁?/p>

戴姆勒有意孚能科技

有意思的是，幾乎與大眾集團收購國軒高科同時，另一大德國車企戴姆勒也傳出相中孚能科技的消息。有報道稱，戴姆勒計劃投資我國動力鋰離子電池公司孚能科技，參與后者的首次公開募股（IPO），以保持動力鋰離子電池供應(yīng)的穩(wěn)定。

據(jù)了解，孚能科技已于五月二十日在科創(chuàng)板成功注冊，而此次IPO預(yù)計將于本季度進(jìn)行，計劃募資約34.37億元人民幣，用于年產(chǎn)8GWh的鋰離子動力鋰離子電池項目和補充運營資金項目。

與大眾集團相同，戴姆勒也把電動汽車視為重要的發(fā)展領(lǐng)域。

2019年九月，戴姆勒公布了“2039愿景”，其中提出，到2022年，歐洲市場實現(xiàn)車輛生產(chǎn)碳中和；到2030年，電動汽車型要占據(jù)全球新車銷量一半以上的份額；到2039年，奔馳將停止銷售傳統(tǒng)內(nèi)燃機乘用車。

五月二十五日，戴姆勒股份公司董事會主席、梅賽德斯-奔馳股份公司董事會主席康林松再次重申了這一愿景。他說，“如前所述，我們必須站在整個產(chǎn)業(yè)鏈上全盤思考，涵蓋供應(yīng)鏈、生產(chǎn)和運營，以及產(chǎn)品等各個維度。”

顯然，要完成這些目標(biāo)，戴姆勒勢必要穩(wěn)定的動力鋰離子電池供應(yīng)。

目前來看，孚能科技最為契合戴姆勒方面的需求：一方面，孚能科技本就是國內(nèi)排名前十的動力鋰離子電池供應(yīng)商，質(zhì)量與品控完全能夠滿足戴姆勒的生產(chǎn)需求；另一方面，孚能科技也是國內(nèi)軟包三元動力鋰離子電池領(lǐng)域的龍頭公司，而戴姆勒目前的動力鋰離子電池供應(yīng)商韓國LG化學(xué)、SKI均采用了軟包技術(shù)路線，與孚能科技有著高度的技術(shù)一致性，便于車型開發(fā)。

因此，盡管戴姆勒和孚能科技均未正式表態(tài)，但在業(yè)界看來，雙方接下來的資本合作在情理之中。

寶馬蜂巢能源或“牽手”

德國三大汽車巨頭中，大眾與戴姆勒已通過或正在通過資本合作的形式，擠進(jìn)我國的動力鋰離子電池市場，剩下的寶馬將有何舉動自然備受關(guān)注。

六月三日，寶馬與國網(wǎng)電動汽車公司在北京正式簽署合作協(xié)議，雙方將圍繞三大領(lǐng)域深入開展合作：一是加強充電技術(shù)創(chuàng)新合作，推動大功率充電、即插即充等先進(jìn)技術(shù)推廣應(yīng)用，開展相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定；二是加強充電服務(wù)合作，為電動汽車車主供應(yīng)便捷高效的充電服務(wù)，打造“寶馬+國網(wǎng)”充光儲一體化示范站點；三是聯(lián)合推動電動汽車從生產(chǎn)到回收全生命周期使用清潔能源。

事實上，寶馬在新能源車領(lǐng)域一直保持著較快的節(jié)奏。按照規(guī)劃，到2023年，寶馬將在全球供應(yīng)25款純電動或插電式混合動力車型。與此同時，寶馬計劃到2025年前，在研發(fā)和創(chuàng)新科技方面投入超過300億歐元，電動出行和數(shù)字化將會占到這些投資的大部分。

至于動力鋰離子電池方面的布局，華晨寶馬汽車有限公司總裁兼首席執(zhí)行官魏嵐德表示，華晨寶馬以新能源為重點的沈陽研發(fā)中心已再次擴建，“不久后，我們將迎來動力鋰離子電池中心二期開業(yè)，那里將成為生產(chǎn)第五代寶馬動力鋰離子電池的大本營，為即將推出的純電動汽車型BMWiX3供應(yīng)電池。”

當(dāng)下，寶馬與寧德時代和三星SDI的合作一直比較緊密。不過，于寶馬而言，蜂巢能源或許是另一個不錯的選擇。

前不久，從長城汽車分拆出來的蜂巢能源正式推出了NMX無鈷電池，成為全球第一家成功研發(fā)出無鈷電池的公司，而長城汽車當(dāng)下正與寶馬處于蜜月期，這無疑為雙方在動力鋰離子電池方面的資本合作留下了很多遐想空間。