乘用車裝機電量波動是國內動力鋰離子電池裝機量排名變化的風向標。

高工產業研究院（GGII）通過公布的《動力鋰離子電池月度數據庫》統計顯示，2020年Q1國內動力鋰離子電池裝機量合計約5.68GWh。其中，新能源乘用車裝機量約4.46GWh，占總體的78%，這意味著得乘用車市場者得天下。

具體來看，與2019年同期相比，2020年Q1乘用車動力鋰離子電池市場存在以下變化：

1、裝機電量同比下降過半

受疫情影響，2020年Q1新能源乘用車產銷量大幅下降，導致乘用車裝機電量同比下降同比下降53%，去年同期裝機量約9.53GWh。

2、外資電池沖進裝機量TOP5

GGII統計數據顯示，Q1特斯拉國產Model3車型上牌量為16015輛。憑借配套國產特斯拉，LG化學和松下在華裝機電量大增沖進Q1國內裝機量排名TOP5，分別位列第3和第4。

3、圓柱裝機向上，軟包方形向下

受LG化學和松下配套國產特斯拉實現裝機電量上升帶動，Q1圓柱電池裝機同比上升31%。而軟包電池則同比下降80%，多家位列裝機電量TOP10的軟包電池公司掉出本年度前十陣營。

客觀來看，2020年Q1新能源乘用車裝機電量情況不理想，且裝機排名波動較大。不過，由于Q1受疫情影響較大具有特殊性，不能完整體現全年新能源乘用車產銷量和動力鋰離子電池裝機發展情況。

隨著新能源汽車產業鏈逐步走出疫情影響，Q2新能源乘用車市場回歸上升通道，帶動動力鋰離子電池裝機電量上升，或將使國內動力鋰離子電池裝機電量排名出現新的變化。

數據來源：高工產業研究院（GGII）

備注：電池類型中其它是指未注明具體類型的鋰離子電池

GGII統計數據顯示，2020年Q1我國新能源乘用車銷量約11.5萬輛，同比下降54%。其中，純電動乘用車銷售約8.9萬輛，同比下降55%。

其中，磷酸鐵鋰離子電池裝機電量83627KWh，同比下降77%，占總體僅2%左右；三元電池裝機電量約4.115GWh，同比下降52%，占總體的93%。

值得注意的是，財政部、工信部等四部委正式公布2020年新能源補貼政策——《有關調整完善新能源汽車補貼政策的通知》（下稱《通知》）。

《通知》指出，綜合技術進步、規模效應等因素，將新能源汽車推廣應用財政補貼政策執行期限延長至2022年底。平緩補貼退坡力度和節奏，原則上2020-2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10%、20%、30%（2020年補貼標準見附件）。

其中，新能源乘用車技術要求工況續航不低于300km，電池系統能量密度指標不變。續航300≤R＜400補貼標準1.62萬元；R≥400補貼2.25萬元。

這意味著在同等技術指標要求下，結合補貼標準，磷酸鐵鋰離子電池相比三元電池在成本上更具成本優勢，或將吸引大批主機廠開發配套磷酸鐵鋰離子電池的新車型，進而帶動LFP電池在乘用車領域的裝機占比提升，從而給磷酸鐵鋰離子電池公司出現極大利好。

例如，主機廠或將加速導入比亞迪的刀片電池和寧德時代的CTP方法，助推售價超過30萬的高端車型切換磷酸鐵鋰離子電池。

數據來源：高工產業研究院（GGII）

在不同電池形狀方面，方形電池裝機電量約3.19GWh，同比下降58%，占比72%；軟包電池裝機電量約0.21GWh，同比下降80%，占比僅5%；圓柱電池裝機同比大增31%達1.05GWh，占比23%。

值得注意的是，軟包電池裝機占比大跌重要原因是孚能科技、多氟多新能源、卡耐新能源和捷威動力等4家去年Q1進入乘用車裝機電量TOP10的公司，在2020年Q1裝機大幅下降甚至掉出前十陣營。由LG化學、松下、塔菲爾和桑頓新能源補位替代。

而圓柱電池裝機電量同比上升31%重要原因是LG化學和松下裝機電量配套特斯拉裝機大幅上升帶動，但比克電池掉出前十陣營。

具體來看，Q1乘用車裝機電量TOP10公司合計電量約4.28GWh，占比96%。寧德時代和比亞迪裝機排名保持不變，兩家公司裝機合計約2.78GWh，占比62%。

其中，比亞迪為長安汽車實現裝機電量14995KWh，比2019年裝機2106KWh大幅上升612%，這表明比亞迪動力鋰離子電池外供在2020年獲得更大進展。

LG化學和松下合計裝機約0.87GWh，占比19.5%，隨著國產特斯拉的產銷量進一步提升以及配套其它主機廠，LG化學和松下的在華裝機占比有望得到進一步提升。

此外，塔菲爾實現裝機電量同比上升105%位列乘用車裝機電量排名第7，重要配套河南速達、東風柳汽和野馬汽車，成為Q1動力鋰離子電池市場的一匹“黑馬”。

而桑頓新能源憑借配套我國一汽和野馬汽車進入乘用車裝機電量TOP10，排名第10。