特斯拉風風雨雨走下來，一直默默支持的松下最近卷入了和ElonMusk的推特抱怨對象里面，從中我們可以認真評估這段關系的發展未來，還有未來什么樣的電池供應關系是能持久維系的。

1）松下的立場和考慮

目前幾乎所有的車企的需求，面向未來都是按照XXGWh來算的，這意味著大量的投入。可是電池公司的錢不是大風刮來的，是要融資籌錢通過資本投入的方式變為產量。

2014年開始，松下就躊躇投10億美金在GigaFactory

2016年，松下發行公司債券最高融資4000億日元（約合38.6億美元），其中很大一部分是籌建和特斯拉一起的GigaFacotry電池廠

在這段時間內，我們看到松下的能源業務在特斯拉那部分不斷上升，預計隨著其他車企的需求減弱，使得比重越戰越高。

《日本經濟新聞》的報道，則是這個硬幣的另一面，也就是松下在去年十月的預測和今年二月份的兩個預測之間的關系，特斯拉在需求調度和產量匹配上面，已經超過了松下的彈性區間。為了滿足特斯拉在Model3解決產量問題，松下付出的很多改進，從規劃來看是超出其預計的。

實際特斯拉給的預計，在總量上來看，2018年十月的需求到實際的2019年二月份出現了落差

備注：在這里只體現了一部分圓柱電芯的落差，但是others里面很大的一塊，可能是預計的訂單沒有，或者說產量沒有完全使用上

從結果來看，目前松下的角度來看：

特斯拉給的生產計劃是很大的波動的，要峰值的產量要額外的費用，也使得松下在上游和生產中新增了支出項，整個業務的運行利潤不達預期

目前35GWh的產量，可能是按照月度生產分解下去的，假如出現生產波動，實際的結果可能如ElonMusk所談的24GWh，車輛按需生產的方式關于電池生產存在擾動，一體化的廠緩存區極為有限，這里存在著原先沒考慮到的矛盾

Gigafactory1的投資，要完整考慮美國和歐洲的需求，在上海的這個廠其實可以覆蓋全亞洲的需求，到時候擴產以后，ModelY后續皮卡等產品，到底如何，目前能壓榨出來的市場需求是不是平順的，目前都不清楚

松下給出的信息，特斯拉在我國每周生產3,000臺Model3的計劃，實際上非常激進，要不少的投資，而且特斯拉也在找第二和第三供應商

所有的這些，都使得松下要謹慎些。

特別是松下的CEOTsuga"frequently"receivesdirectcallsfromTeslaaskinghimto"lowerbatteryprices,"despitemountingstart-upcostsandrepeateddelaysinModel3productionplans.保產量的過程中，不斷要問你降價是否可以，這事估計搞得日本人特別崩潰。

2）特斯拉的角度

未來有那么多燃油車要被代替成電動汽車，我要的時候你的產量跟不上，我沒辦法必須要找第二供應商，這里滿滿的透著把握需求端的霸氣。

ElonMusk

Thereare2.5Bcars&trucksonEarth.Evenreplacing1%ofthatfleetwouldrequiremaking25Mvehiclesperyear.Teslawillmakeover500kcarsinnext12months,butthat’samere2%of25Mor0.02%ofglobalvehiclefleet.Carindustryslow->demand>>supply.

panacelllinesatGigaareonlyat~24GWh/yr&havebeenaconstraintonModel3outputsinceJuly.Nochoicebuttouseothersuppliersforpowerwall/powerpackcells.Teslawon’tspendmoneyonmorecapacityuntilexistinglinesgetcloserto35GWhtheoretical.

Thereis35GWh/yr“theoreticalcapacity”,butactualmaxoutputis~2/3.ItwasphysicallyimpossibletomakemoreModel3’sinQ1duetocellconstraints.

小結：我個人以為到了這個階段，雙方之間的隔閡還是很難彌合的，其實不僅僅在特斯拉的需求端，在大眾、在現代日產、日產雷諾的需求方，都對供應端存在需求，這個要撬動社會資本關于電池產量進行加注，而且單一電池供應商擴張的產量不夠，以早投入的電池公司的產量優勢必然存在對之前投資考慮回報，現在的電動汽車業務又處在一個必須考慮成本，不斷調整電池價格區間，這里真的有一個困局，這些投資電池產量的錢未必會有穩定的回報，但是社會推動電動汽車必須要有這筆錢，誰出？