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沃特瑪高位跌落 動力鋰電池巨頭更替誰是“黑天鵝”

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2020年02月19日  

新能源汽車的快速發展正在刺激動力鋰電池行業的重新洗牌。一邊曾經是國內第三大電池公司的沃特瑪陷入資金斷裂、工廠歇業的局面,一邊卻是行業新秀寧德時代成功IPO,開啟了寶馬加持德國建廠之路。而在二者之間,比亞迪(002594)吹響了重回王者之位的號角。


假如說寧德時代是因率先站上了三元鋰電的技術高點,并乘上了政策的東風而登頂,那么,這場排位賽遠未結束。隨著國內新能源電池補貼的徹底退出,日韓電池公司已在華開啟了新一輪布局,并將固態電池鎖定為新的技術方向。


潛在的替代、顛覆性的技術或將出現,誕生‘黑天鵝’的概率很大。張永偉這具有前瞻性的思考,直接道出了動力鋰電池行業未來發展的不確定性。


1/3公司出局


六月二十八日,一張貼在沃特瑪辦公室官方通知讓行業嘩然:為解決因公司訂單不足、資金困難給全體職工帶來的職業發展影響,經公司高層戰略研究決定:自2018年七月一日起全體職工放假六個月,期間工資按規定支付、五險一金按規定購買。七月四日,沃特瑪母公司堅瑞沃能(300116)再發通告,擬通過存貨銷售的方式將沃特瑪的部分資產進行變現,所涉及資產的賬面價值約7億至8億元,按照賬面價值的2至3折進行處置,變現金額預計不超過1.5億。


關門歇業、清倉甩賣,這在快消品行業才會出現的景象,如今在昔日的電池巨頭沃特瑪身上重演,而沃特瑪并不是個例。從官方公布的數據看,三年里動力鋰電池配套公司已銳減1/3,從2015年的大約150家降到了2017年的100家左右。更鋰離子電池有一份業內的統計顯示,到2017年底其實只剩下約80家,其中還包括新增的8家。尤為值得關注的是,從目前情況看,行業頭部效應凸顯,裝機量前五名的動力鋰電池公司的市場份額已從2017年的61%提升至目前的71%,也就是說剩余70多家公司在拼搶30%的份額,生存狀況由此可見一斑。


在張永偉看來,低端產能過剩無疑是引發淘汰加速的主因。數據顯示,從2013年到2017年,動力鋰電池行業整體規劃的產能達到了228GWh,2017年行業只消化了37GWh。一邊是龍頭公司的優質產能受到歡迎、產能緊張,另一邊則是落后產能的消化成為難題。在目前國內汽車產業鏈中,電池的發展最為領先,其他的方面還存在著很多短板。但伴隨產能增大,也出現了投資虛化的問題。所謂的投資虛化是大量的投資圍繞著一些固化的技術、一些低端的領域來積聚,容易制造一些沒有實際競爭力的產能,這些產能最后可能會成為產業創新的障礙,所以產能大了不一定是最大的優勢,但是沒有產能很難跨過構筑競爭的門檻,這是一把雙刃劍。張永偉向記者表示。


在動力鋰電池行業,說到低端產能和優質產能,不得不說到兩個專業名詞:磷酸鐵鋰離子電池和三元鋰離子電池。沃特瑪是做磷酸鐵鋰離子電池起家的,因此數年來始終堅持磷酸鐵鋰離子電池。但隨著動力鋰電池行業的發展,不耐低溫、能量密度相對小的磷酸鐵鋰離子電池正逐漸被市場淘汰。最致命的一擊就是2017年,我國新能源汽車補貼政策的調整,加大了對高能量密度動力鋰電池的支持力度,大大改變了我國動力鋰電池市場格局。以高能量密度著稱的三元電池得到市場青睞,磷酸鐵鋰離子電池市場需求再度萎縮。目前,深圳電池電芯生產線的開工率僅為4%,其他地區電芯生產線停工;深圳PACK生產線的開工率為24%,舒城(安徽六安)PACK生產線的開工率為9%,其他地區PACK生產線停工。堅瑞沃能財報顯示,今年一季度實現營業收入11.17億元,較上年同期的27.83億元減少59.88%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為-3.19億元,較上年同期的2.54億元減少225.86%。


等待黑天鵝


但在國內發展得風生水起的寧德時代并非高枕無憂。曾經政策之手助推寧德時代登頂,日韓系電池公司被排除在工信部電池目錄之外。但隨著鉅大鋰電我國新能源汽車補貼進入最后兩年倒計時,從四月份開始,包括三星、LG、SKI在內的韓系三大電池公司紛紛打破沉默狀態,高調啟動在我國的新一輪投資。松下電池從2017年起接連在我國江蘇、遼寧擴建基地;LG今年五月在浙江合資建立新能源材料公司;SKI也宣布將投入864億韓元重啟2016年在華合資項目,用于生產電池材料。


隨著未來競爭加劇,所有公司不可能獨霸市場。我國電池網創始人于清教預測,目前排名前二十名的動力鋰電池公司,在未來三五年,都會處于名次不斷變化的態勢當中。其預測稱,目前動力鋰電池市場爭霸的局面還將持續,而未來日韓電池商的加入,將沖擊到寧德時代和比亞迪等本土電池供應商。令業內人士尤為擔心的是,處于高估值的寧德時代,或將在兩年后面對業務萎縮的窘境。寧德時代鋰離子電池很多業務來自于新造車公司,這些公司可能兩年后就不存在了,這顯然是有風險的。某車企負責人表示。


值得關注的是,當三元鋰離子電池還炙手可熱時,下一代電池主流技術已經出現。日本新能源產業技術綜合開發機構日前宣布,將與豐田公司和松下等公司啟動固體電池的核心技術的開發,力爭2022年度之前確立核心技術,到2030年前后,將每千瓦時電池組的成本降至鋰離子電池的1/3左右,將快速充電時間縮短至1/3,即10分鐘。這一新項目將舉全日本之力推進研發,力爭奪回電池產業的霸權。大眾近日也宣布,計劃在2025年前建立固態電池生產線。大眾預測固態電池容量會是現有鋰離子電池容量的兩倍多,將現在E-Golf的續航里程從目前的186英里(NEDC)提升到466英里。


全球動力鋰離子電池廠家電池競爭日益激烈,我國公司將逐步由國內市場向國際市場擴展,而日韓公司也將進一步向我國市場發力,我國將成為動力鋰電池競爭的主戰場,歐美國家的公司雖然在本輪競爭中失去了位置,但是已經在為下一階段的競爭做布局,是潛在的強大競爭者。陳清泰表示。


以技術為導向的動力鋰電池行業,打破了其他行業強者恒強的魔咒。沃特瑪也曾站上過高地,寧德時代也曾偏安一隅,淘汰與晉級,是未來每家公司都要時刻面對的話題。


東莞市鉅大電子有限公司成立于2002年,總部位于我國廣東省東莞市南城區高盛科技園,是一家為全球用戶在移動電源、儲能電源、動力電源和備用電源的個性化需求,供應特種鋰電系統定制化方案和產品的國家級高新技術公司。

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