鉅大鋰電 | 點(diǎn)擊量：0次 | 2019年12月16日
外資車企供應(yīng)鏈崛起，國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)收益
進(jìn)入11月以來(lái)，特斯拉上海超級(jí)工廠頻頻刷屏，國(guó)產(chǎn)特斯拉Model3于“雙11”期間正式亮相。盡管特斯拉老板緋聞不斷，但這無(wú)法遮蓋特斯拉對(duì)全球新能源汽車產(chǎn)生重大影響的光芒。
得益于自身的制造實(shí)力提升和獨(dú)資進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的影響，特斯拉從6月177左右的漲到最高341，股價(jià)接近翻番。特別是在第三季度財(cái)報(bào)公示后，股價(jià)暴增近20%。
據(jù)悉，今年三季度特斯拉營(yíng)收63億美元，凈利潤(rùn)1.5億美元，同時(shí)特斯拉宣布上海超級(jí)工廠已經(jīng)啟動(dòng)試生產(chǎn)，年底將實(shí)現(xiàn)交付。靚麗的財(cái)報(bào)帶動(dòng)特斯拉股價(jià)飆升，A股市場(chǎng)特斯拉板塊也躍躍欲試。
特斯拉供應(yīng)鏈形成，將影響整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈
在中國(guó)這個(gè)超級(jí)新能源汽車市場(chǎng)上，國(guó)產(chǎn)特斯拉帶來(lái)的變化是顯而易見的，在國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)市場(chǎng)出現(xiàn)下滑的背景下，以國(guó)產(chǎn)特斯拉為代表的外資新能源造車勢(shì)力，或?qū)⒂绊懻麄€(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重組。如同蘋果、華為等大廠拉動(dòng)整條電子產(chǎn)業(yè)鏈繁榮，特斯拉所代表的造車新勢(shì)力，將提振和傳統(tǒng)汽車制造業(yè)截然不同的全新產(chǎn)業(yè)鏈。
隨著5G技術(shù)的發(fā)展及汽車的電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)智能化到來(lái)，汽車行業(yè)將迎來(lái)全面變革。目前全球汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力，增量市場(chǎng)在變成存量市場(chǎng)的趨勢(shì)中。因此，新能源車的市場(chǎng)份額在逐步提高，傳統(tǒng)整車廠的銷量就會(huì)下降。
作為全球最大的新能源汽車市場(chǎng)，目前中國(guó)正處于從政策推動(dòng)向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)化的重要階段。國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)雖然面臨補(bǔ)貼退坡而出現(xiàn)銷售的環(huán)比大幅下滑，但是從能源安全角度以及節(jié)能減排的要求，新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車是大勢(shì)所趨。
因此，我們認(rèn)為，特斯拉供應(yīng)鏈的形成有望像華為產(chǎn)業(yè)鏈一樣，對(duì)傳統(tǒng)的汽車產(chǎn)業(yè)鏈形成的強(qiáng)勁的沖擊，并影響現(xiàn)有的新能源格局。
外資豪強(qiáng)轉(zhuǎn)型新能源，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?/strong>
此前，國(guó)務(wù)院印發(fā)的進(jìn)一步做好利用外資工作的意見指出，各地區(qū)要保障內(nèi)外資汽車制造企業(yè)生產(chǎn)的新能源汽車享受同等市場(chǎng)準(zhǔn)入待遇。修訂乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法，在外方與中方合資伙伴協(xié)商一致后，允許外方在華投資的整車企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓積分。
政策上對(duì)外資的開放，加快了外資品牌進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的步伐。事實(shí)上，在新興高端品牌特斯拉旗下國(guó)產(chǎn)Model3高調(diào)亮相的同時(shí)，傳統(tǒng)豪華品牌奔馳也悄然入局中國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)。11月8日晚，奔馳首款量產(chǎn)純電動(dòng)車——奔馳EQC正式登陸中國(guó)市場(chǎng)。意味著在奔馳、寶馬、奧迪三駕馬車之中，奔馳也發(fā)力中國(guó)純電動(dòng)市場(chǎng)。此次上市的奔馳EQC包括兩款車型——奔馳EQC純電SUV4004MATIC和奔馳EQC純電SUV4004MATIC創(chuàng)世代1886限量版，兩款車均由北京奔馳生產(chǎn)，可享受1.6萬(wàn)元的新能源國(guó)家補(bǔ)貼和免購(gòu)置稅的政策。
此外，大眾的新能源汽車也不甘人后，在國(guó)內(nèi)已經(jīng)建起了首座新能源汽車工廠，近日，上汽大眾新能源汽車工廠在上海正式落成。該工廠位于上海安亭，是大眾汽車集團(tuán)全球首個(gè)專為MEB平臺(tái)車型生產(chǎn)而全新建造的工廠。項(xiàng)目總投入170億元，規(guī)劃年產(chǎn)能30萬(wàn)輛，將于2020年10月正式投產(chǎn)，是目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大、效率最高的純電動(dòng)汽車工廠。
隨著越來(lái)越多的外資品牌中國(guó)工廠落地，國(guó)內(nèi)自主品牌承壓，對(duì)自主品牌而言不是好消息，但對(duì)于國(guó)內(nèi)的汽車產(chǎn)業(yè)鏈中上游的企業(yè)而言是個(gè)不錯(cuò)的消息。
目前，外資核心一級(jí)供應(yīng)商多來(lái)自歐美、日本等地，國(guó)內(nèi)企業(yè)大多作為二級(jí)供應(yīng)商。以特斯拉為例，其鋰電池PACK的制造商為日本松下，正極材料和隔膜供應(yīng)商為日本住友化學(xué)，負(fù)極材料供應(yīng)商為日本日立化學(xué)，電解液由日本三菱化學(xué)生產(chǎn)。
但特斯拉上海工廠的供應(yīng)商正發(fā)生改變。有媒體報(bào)道，LG化學(xué)將配套特斯拉上海工廠動(dòng)力電池。此前，業(yè)內(nèi)曾傳出特斯拉與寧德時(shí)代達(dá)成合作的消息。而接近力神的人士向OFweek鋰電網(wǎng)透露，特斯拉參觀考察力神電池（蘇州）有限公司的動(dòng)力電池生產(chǎn)線。
國(guó)產(chǎn)EQC奔馳搭載了一組來(lái)自寧德時(shí)代的79.2kWh三元鋰電池，由384顆軟包電芯組成，綜合續(xù)航為415公里。
隨著外資品牌電動(dòng)車在中國(guó)的產(chǎn)能逐漸鋪開，所需要的電池、電機(jī)、零件殼體均將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈原材料產(chǎn)生強(qiáng)勁需求。上游原材料的鈷、錳、鎳、鋰、石墨，中下游的連接器都會(huì)產(chǎn)生較大的需求動(dòng)能，中國(guó)充電設(shè)備制造商、運(yùn)營(yíng)商、集成商等也有望進(jìn)一步提高參與程度，整個(gè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈將受益。
隨著外資品牌本土化的同時(shí)，供應(yīng)鏈也會(huì)本土化。這將為國(guó)內(nèi)汽車供應(yīng)鏈廠商帶來(lái)了明確增量，以及未來(lái)類“華為產(chǎn)業(yè)鏈”的示范效應(yīng)釋放，在影響長(zhǎng)度和深度上遠(yuǎn)超智能手機(jī)。因此，更多的供應(yīng)商有望持續(xù)受益。
