編譯自FT，作者HenrySanderson，圖片來自Bloomberg

他們稱其為“電池中的空中客車”。法國財政部長布魯諾·勒梅爾（BrunoLeMaire）最近在巴黎與德國財政部長一道，宣布了建造一家電動汽車電池工廠的計劃，這是公共資金支持的泛歐項目中的一部分。

這第一家工廠將建在法國西南部的新阿基坦大區(qū)（Nouvelle-Aquitaine），這表明歐洲正在電池革命方面追趕中國，電池革命有望成為未來低碳經(jīng)濟的支柱。

考慮到其他替代方案，這個押注似乎明智。從中國進口電池將增加電動汽車產(chǎn)生過程中的碳排放，因為電池制造所需的原材料有些需要從非洲和拉丁美洲進口到中國，然后再進行加工，再運到歐洲中國。歐洲發(fā)展電池產(chǎn)業(yè)也應(yīng)該有助于減少轉(zhuǎn)離內(nèi)燃機汽車而導(dǎo)致的失業(yè)。

迎頭趕上并不容易。過去5年，中國政府拿出了數(shù)十億美元的補貼，在剛果民主共和國和智利建設(shè)了規(guī)模龐大的電池廠，并收購了多座煤礦。正如歐盟委員會副主席馬洛斯·塞夫科維奇（MarosSefcovic）今年6月所言，中國正“將用戶鎖定在新的依賴關(guān)系中，并從此大舉向價值鏈上游移動”。

但歐洲知道，如果要滿足明年即將分階段實施的更為嚴格的二氧化碳排放新規(guī)，汽車制造商要生產(chǎn)足夠的電動汽車就必須發(fā)展自己的電池行業(yè)和供應(yīng)鏈。歐洲電池聯(lián)盟是塞夫科維奇于2017年發(fā)起的一項公私合作倡議，目標是到2025年在整個歐洲建成25座電池超級工廠。

英國正在專注于下一代電池研究，歐洲具備大規(guī)模電池生產(chǎn)的規(guī)模，并可以根據(jù)技術(shù)變化進行量身定制。

一個強大的歐洲電動汽車市場也會為該領(lǐng)域的投資者解壓，因為今年幾乎所有涉足電池供應(yīng)鏈的公司股價都在下跌，從電池材料生產(chǎn)商優(yōu)美科（Umicore）、鈷礦商如嘉能可（Glencore）、鋰生產(chǎn)商雅寶（Albemarle）等。

由于他們的盈利與中國市場息息相關(guān)，今年早些時候中國政府決定削減電動汽車補貼，對他們的打擊尤其嚴重。8月份，嘉能可宣布將關(guān)閉位于剛果民主共和國的全球最大鈷礦，此前供應(yīng)激增導(dǎo)致鈷價大幅下跌。

管理貝萊德（BlackRock）旗下一只交通技術(shù)的基金經(jīng)理阿拉斯泰爾·畢曉普(AlastairBishop)表示，歐洲現(xiàn)在是“暴風雨前的平靜”，因為汽車制造商計劃大幅增加電動汽車產(chǎn)量，以實現(xiàn)到2021年每公里95克二氧化碳的目標。排放超過目標的每克二氧化碳，就要面臨95歐元的罰款，當然總罰款還要乘以當年售出的汽車數(shù)量。

畢曉普表示，電動汽車是汽車制造商避免巨額罰款的唯一途徑。“你已經(jīng)看到很多電動汽車的發(fā)布被推遲到2019年底，所以他們2020年會加速。”

這可能對生產(chǎn)電池材料或希望建立鋰離子電池工廠的歐洲公司產(chǎn)生重大影響。歐洲幾乎不生產(chǎn)鋰、鈷、鎳或石墨等用于電池的材料，而且?guī)缀鯖]有將這些材料轉(zhuǎn)化為電池所需的加工能力。

優(yōu)美科已經(jīng)開始在波蘭建設(shè)一座工廠，并宣布已與韓國電池集團LG化學簽署了長期供應(yīng)協(xié)議。今年5月，該公司從美國銅礦商Freeport-McMoran手中收購了芬蘭的一家鈷精煉廠。

優(yōu)美科首席執(zhí)行官馬克·格林伯格（MarcGrynberg）表示：“我預(yù)計歐洲的電動汽車市場將快速增長，因為受到更嚴格的二氧化碳監(jiān)管的支持。”“因為今天幾乎還看不到這種情況，大多數(shù)觀察家很難想象這個影響會有多大。”

監(jiān)管的推動與美國形成了鮮明對比，美國總統(tǒng)特朗普（DonaldTrump）一直想要放松排放標準。彭博新能源財經(jīng)（BloombergNewEnergyFinance）的數(shù)據(jù)顯示，到2023年，歐洲的鋰離子電池制造能力將超過美國，從目前大約18千兆瓦時提高至198千兆瓦時。

老牌中國企業(yè)希望從歐洲市場的轉(zhuǎn)變中獲益。CATL計劃在德國建立一家電池廠，而汽車制造商比亞迪和從長城汽車分離出來的電池公司——蜂巢能源也計劃建立工廠。

他們將與歐洲初創(chuàng)企業(yè)正面交鋒。瑞典公司Northvolt正在瑞典推進歐洲首家鋰離子電池工廠的建設(shè)計劃。這家公司從大眾、寶馬、高盛和宜家融資10億美元。還有許多規(guī)模較小的公司希望在歐洲布局電池材料。

隨著歐洲市場的擴張，全球電池供應(yīng)鏈應(yīng)該會變得更加穩(wěn)定，投資者和企業(yè)對中國監(jiān)管機構(gòu)決策的風險敞口將會降低。

這是可再生能源在過去幾十年里開辟的一條道路。本世紀初歐洲主導(dǎo)可再生能源市場時，其價格波動很大。但現(xiàn)在市場是全球性的，生產(chǎn)商的命運不再與一個國家或政府掛鉤。電池投資者或許也可期待同樣的路徑。