鋰鹽原料

本周鋰鹽價格繼續(xù)陰跌行情。其中工業(yè)級碳酸鋰均價6.45萬元/噸，較上周下降0.2萬元/噸，電池級碳酸鋰價報價7.0-7.3萬元/噸，均價下降0.2萬元/噸；工業(yè)級氫氧化鋰報價7.8-8.3萬元/噸，電池級氫氧化鋰報價8.3-8.6萬元/噸，環(huán)比上周均有所下滑。鋰鹽下游需求仍然低迷，目前磷酸鐵鋰下游消費市場穩(wěn)定，對工業(yè)級碳酸鋰的需求有一定支撐，而氫氧化鋰下游報價及成交稀少，部分廠家欲改變生產(chǎn)計劃，將電池級碳酸鋰產(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰。

正極材料

三元材料：動力電池方面，企業(yè)減停產(chǎn)現(xiàn)象將會持續(xù)到第四季度。其中，三元電池有小幅度的恢復(fù)，整體仍較差。

本周，正極材料價格維持下行格局。其中，三元材料(523型)價格為12.5-13.3萬元/噸，均價與上周持平；三元材料(622型)價格為14.1-14.8萬元/噸，均價與上周持平；高電壓鈷酸鋰價格為18.5-19.5萬元/噸，均價較上周下跌0.8萬元/噸，降價幅度達4.04%。

磷酸鐵鋰（動力型）：磷酸鐵鋰價格保持為4.6-4.9萬元/噸，均價與上周持平，受補貼退坡影響較小。

鋰電池和動力汽車

隨著補貼的退坡和動力電池白名單的廢止，2019年上半年動力電池市場競爭愈發(fā)激烈。與去年上半年相比，今年1-6月，裝機量排名前10的動力電池企業(yè)，又有了3家新面孔，分別是時代上汽、中航鋰電和多氟多。動力電池市場變化之快令人發(fā)指，除了頭部的寧德時代和比亞迪之外，3-10名的排名幾乎每年甚至每半年都會經(jīng)歷一次大的變動，許多排名靠后且沒有核心競爭力的中小型動力電池企業(yè)卻面臨著被淘汰的風險。

自從2015年國家實施對新能源汽車補貼以來幾年，動力電池市場一直處于波譎云詭的狀態(tài)。隨著2020年補貼徹底退坡和雙積分政策的實施，未來動力電池市場的競爭將逐漸由政策驅(qū)動型向市場驅(qū)動型轉(zhuǎn)變，對比過去幾年的情況來看，這幾年來動力電池市場展現(xiàn)出以下幾個特征：

1、市場集中度將進一步趨高

2017年1-6月，前10家動力電池企業(yè)裝機量為4.28GWh，占據(jù)著73.54%的市場份額；2018年1-6月，前10家企業(yè)裝機量達到13.43GWh，市場份額達到86.32%；今年上半年，前10家企業(yè)的裝機量已經(jīng)達到26.24GWh，占比再次提升，達到87.43%。隨著行業(yè)經(jīng)歷深度洗牌，低端企業(yè)和產(chǎn)能逐步被淘汰，而實力較強的企業(yè)又不斷擴大動力電池產(chǎn)能，行業(yè)集中度也不斷提升。

2、高續(xù)航大勢將引爆高鎳材料需求

今年1-6月，動力電池裝機總電量約30.01GWh，同比增長達93%，發(fā)展不斷提速。其中，三元電池裝機電量約20.22GWh，同比增長超131%，持續(xù)強勢主導(dǎo)。其中，2019年上半年NCA電池裝機合計413MWh，NCM811電芯裝機合計921MWh。高鎳電池裝機合計1334MWh，占三元電池裝機總量的6.3%，遠高于前三年的比重，高鎳三元材料裝機量占比大幅提升。

3、各車種應(yīng)用鋰電池的路線愈發(fā)明朗

7月15日，工信部發(fā)布了《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄(2019年第6批)》，共有202款車型入圍，其中純電動產(chǎn)品199個型號、插電式混合動力產(chǎn)品3個型號。新能源客車121款，占比59.9%；新能源專用車52款，占比25.7%；新能源乘用車29款，占比14.4%。

從技術(shù)路線來看，搭載磷酸鐵鋰電池車型有159款，占比78.7%；三元電池車型有37款，占比18.3%；錳酸鋰電池車型5款，占比3%；多元復(fù)合鋰電池車型1款。

2019上半年我國新能源乘用車電池裝機電量約22.42GWh。其中，三元電池裝機電量約19.81GWh，占比高達88.4%，同比增長145%；磷酸鐵鋰電池裝機電量約1.07GWh，占比4.8%，同比增長27.2%。

2019上半年我國新能源專用車電池裝機電量約2.47GWh，同比增幅最大，高達157%。其中，三元電池裝機電量約409184KWh，同比下滑41.1%，占比16.6%；磷酸鐵鋰電池裝機電量約1971985KWh，同比增長923.6%，占比79.8%。

2019年1-6月，新能源客車動力電池總的裝機量為5.13GWh，從電池類型來看，磷酸鐵鋰裝機量為4.6338GWh，占比90.3%，鈦酸鋰電池裝機量為0.284GWh，占比5.5%，錳酸鋰電池裝機量為0.212GWh，占比4.1%，沒有三元電池。在121款新能源客車車型中，全部為純電動車型。從電池技術(shù)路線來看，配套磷酸鐵鋰電池的車企有116款，占比96%，錳酸鋰電池的車型有5款。

4、國外電池企業(yè)將加快在中國布局

隨著動力電池“白名單”的廢止，以及新能源汽車補貼逐漸進入尾聲，此前在動力電池領(lǐng)域形成的“寡頭”市場格局即將被打破。日韓企業(yè)也加快在中國布局，面對整車廠和外來者的雙面夾擊，國內(nèi)動力電池制造企業(yè)的壓力不言而喻，尤其是一些中小型規(guī)模的電池企業(yè)。