近日，有接近三星SDI業(yè)內(nèi)人士向第一財(cái)經(jīng)記者稱，三星SDI將可能在華進(jìn)行針對(duì)微型乘用汽車的電池布局，推出能量密度達(dá)到300Wh/kg的第五代產(chǎn)品，盯上2020年中國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼退出之后的市場(chǎng)。第一財(cái)經(jīng)記者向三星SDI方面求證時(shí)，該企業(yè)對(duì)此不置可否。

不過(guò)，三星SDI在其第三季度財(cái)報(bào)上提到：“從中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著2020年中國(guó)市場(chǎng)將解除新能源補(bǔ)貼，將有效擴(kuò)張三星SDI在華市場(chǎng)的開(kāi)拓，并為利潤(rùn)的增大提供巨大貢獻(xiàn)，我們將對(duì)市場(chǎng)的新動(dòng)向做好準(zhǔn)備。”

不僅三星SDI，韓系三大電池企業(yè)的其他兩家LG化學(xué)和SK，也已在華有新動(dòng)作。

4月11日，華友鈷業(yè)（603799.SH）發(fā)布公告稱，擬與LG化學(xué)共同投資40億元人民幣設(shè)立兩家合資企業(yè)，雙方將各控股其中一家合資公司，投產(chǎn)后將形成年產(chǎn)10萬(wàn)噸高鎳型動(dòng)力電池用三元前驅(qū)體新材料，同時(shí)LG化學(xué)投資了近2萬(wàn)億韓元的南京電池第二工廠也已經(jīng)著手開(kāi)工建設(shè)。

同在今年4月，SK集團(tuán)旗下SKInnovation通過(guò)公告宣布，將投入864億韓元，重啟與北汽的合資公司北京電控愛(ài)思開(kāi)科技有限公司（BESK）。

作為全球第一大新能源汽車市場(chǎng)，中國(guó)新能源汽車快速增長(zhǎng)，今年有望突破100萬(wàn)輛。動(dòng)力電池被喻為新能源汽車的“心臟”，大約占新能源汽車成本的50%左右，韓系電池企業(yè)看中中國(guó)龐大的市場(chǎng)空間，紛紛加快在華的步伐，決心與本土電池廠商一較高低。

韓系進(jìn)入“白名單”

2018年5月22日，中汽協(xié)與中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟聯(lián)合公示了《汽車動(dòng)力蓄電池和氫燃料電池行業(yè)白名單（第一批）》。這份被稱為動(dòng)力電池行業(yè)晴雨表的白名單，共涵蓋了16家國(guó)內(nèi)外動(dòng)力蓄電池企業(yè)，除了比亞迪、力神等本土企業(yè)以外，三星環(huán)新（西安）動(dòng)力電池有限公司、南京樂(lè)金化學(xué)新能源電池有限公司（LG化學(xué)）、北京電控愛(ài)思開(kāi)科技有限公司（SK）三家韓系電池企業(yè)也被納入到白名單中。

該“白名單”的前身為2015年3月工信部發(fā)布實(shí)施的《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，由于地方政府、投資機(jī)構(gòu)和整車企業(yè)均將這份名單列為項(xiàng)目立項(xiàng)、資本支持的重要考核條件，因此該名單也自然成為直接與補(bǔ)貼掛鉤的“白名單”。

不過(guò)，本次“白名單”發(fā)布之時(shí)，中汽協(xié)副會(huì)長(zhǎng)董陽(yáng)曾明確，新版白名單與補(bǔ)貼并無(wú)直接關(guān)系，“這份名單主要是為了加強(qiáng)行業(yè)自律，以用戶對(duì)企業(yè)提出要求的角度，來(lái)對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)進(jìn)行測(cè)評(píng)。通告整個(gè)行業(yè)和整車企業(yè)哪些電池產(chǎn)品是可靠的。”

在今年舉行的中韓產(chǎn)業(yè)合作部長(zhǎng)級(jí)對(duì)話上，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部部長(zhǎng)白云揆曾向中國(guó)工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)苗圩建議，在包括電動(dòng)車在內(nèi)的新能源車方面，兩國(guó)有巨大的合作空間。

一家韓系電池企業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人談到，因種種原因，韓系電池企業(yè)一度在中國(guó)處于停滯狀態(tài)中，但隨著進(jìn)入“白名單”，這為韓系電池廠商帶來(lái)了一定的信心。一旦2020年補(bǔ)貼完全取消之后，韓系與本土公司站到同一起跑線上，將會(huì)迎來(lái)新的契機(jī)。“考慮到新車一般的開(kāi)發(fā)周期為20——30個(gè)月左右，從現(xiàn)在開(kāi)始布局，是一個(gè)正常的選擇。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。

北京大學(xué)教授、鋰電“達(dá)沃斯”學(xué)術(shù)委員會(huì)主席其魯認(rèn)為，雖然“白名單”本身不直接與補(bǔ)貼掛鉤，但也是對(duì)于韓系電池廠商技術(shù)的肯定，韓系電池企業(yè)無(wú)論是在技術(shù)上，還是在產(chǎn)能運(yùn)用上，均占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)。

一方面，韓系企業(yè)在技術(shù)積累上耕耘已久，三星SDI及LG化學(xué)在電池領(lǐng)域均擁有超過(guò)1萬(wàn)件的注冊(cè)專利，并將每年銷售額的7%——10%投入到研發(fā)，尤其是在三元電池方面，韓系動(dòng)力電池企業(yè)逐步形成軟包+自主研發(fā)的模式，擁有在動(dòng)力電池領(lǐng)域具備了從電芯到模塊，提供與動(dòng)力電池相關(guān)全鏈條解決方案的能力。

另外一方面，則是韓系企業(yè)在產(chǎn)能布局所發(fā)揮的優(yōu)勢(shì)。LG化學(xué)從多年前便建立亞、美、歐重點(diǎn)市場(chǎng)的全覆蓋，LG全球四個(gè)工廠當(dāng)中南京的布局規(guī)模最大，三星SDI除最早設(shè)立在韓國(guó)本土的工廠，更是僅在中國(guó)和匈牙利設(shè)有動(dòng)力電池工廠。韓系企業(yè)通過(guò)與中國(guó)企業(yè)的合資辦廠，據(jù)估算在中國(guó)市場(chǎng)的成本可以降低15%——20%左右，中韓兩國(guó)同類產(chǎn)品間的成本差距正在進(jìn)一步縮小。

狼來(lái)了？

近日，在青島舉行的中國(guó)（青島）鋰電新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際高峰論壇上，韓系企業(yè)的新動(dòng)態(tài)，成為了多家與會(huì)動(dòng)力電池研究企業(yè)與學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。

中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教認(rèn)為，在中國(guó)動(dòng)力電池的藍(lán)海背后，危機(jī)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，尤其是外資巨頭對(duì)于市場(chǎng)的關(guān)注，成為中國(guó)電池市場(chǎng)所面臨的挑戰(zhàn)之一。欣旺達(dá)（300207.SZ）集團(tuán)副總裁兼動(dòng)力電池板塊總裁梁銳也談到，日韓企業(yè)卷土重來(lái)，將對(duì)于中國(guó)本土企業(yè)造成重大挑戰(zhàn)。

不同于行業(yè)龍頭企業(yè)，本土低端產(chǎn)能面臨的壓力更大。安信證券相關(guān)報(bào)告顯示，中國(guó)TOP10以外的動(dòng)力電池企業(yè)，僅擁有約13%的市場(chǎng)份額，但占有55%的行業(yè)總產(chǎn)能，產(chǎn)能利用率低于10%，相較于韓系動(dòng)力電池行業(yè)的近80%的產(chǎn)能利用率相差甚遠(yuǎn)。一位動(dòng)力電池行業(yè)人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示：“有些低端產(chǎn)能的企業(yè)已經(jīng)著手減產(chǎn)，甚至進(jìn)入了破產(chǎn)邊緣；全產(chǎn)業(yè)鏈的深度洗牌開(kāi)啟，行業(yè)的出局者只會(huì)越來(lái)越多。”

安信證券公司分析師鄧永康對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，預(yù)計(jì)純電動(dòng)乘用車要替代燃油車，電芯能量密度應(yīng)當(dāng)達(dá)到300Wh/kg以上，而現(xiàn)階段三星在推出能量密度在270——280Wh/kg的第四代電池后，已相當(dāng)接近能量密度可到300Wh/kg的第五代產(chǎn)品。韓系動(dòng)力電池?zé)o論是品牌溢價(jià)能力、配套服務(wù)能力，還是核心技術(shù)，比大多數(shù)本土企業(yè)強(qiáng)。

韓國(guó)新韓投資證券分析師李先燁告訴第一財(cái)經(jīng)記者，隨著2020年中國(guó)市場(chǎng)“后補(bǔ)貼”時(shí)代的來(lái)臨，市場(chǎng)對(duì)于韓系電池企業(yè)的業(yè)績(jī)期待值水漲船高，LG化學(xué)與三星SDI的電池銷售額將雙雙進(jìn)入10萬(wàn)億韓元，其中預(yù)計(jì)2020年底，LG化學(xué)的電池部門銷售額更是將超過(guò)16萬(wàn)億韓元，相較2017年接近翻一番。“雖然因?yàn)樵O(shè)備投資等原因，前期仍存在一些虧損，不過(guò)最快從明年起，三大巨頭將逐步轉(zhuǎn)向盈利。而SK電池部門的業(yè)績(jī)雖然因?yàn)橥顿Y較晚，暫時(shí)虧損，但業(yè)界認(rèn)為其在2021年也將有望轉(zhuǎn)向盈利。”李先燁如是說(shuō)。

面臨洗牌

一旦2020年新能源汽車補(bǔ)貼完全取消，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)將面臨洗牌。

一名韓系動(dòng)力電池企業(yè)的高管表示，現(xiàn)階段中國(guó)市場(chǎng)的動(dòng)力電池，尤其是低端產(chǎn)能基本依賴于補(bǔ)貼在生存，補(bǔ)貼可以覆蓋成本的50%，因此2020年補(bǔ)貼退出以后，中國(guó)市場(chǎng)將會(huì)發(fā)生巨大的調(diào)整，結(jié)合中國(guó)政府對(duì)于質(zhì)量的要求不斷提高，最終低端產(chǎn)能將逐步被淘汰。

奇瑞新能源汽車研究院院長(zhǎng)倪紹勇則指出，補(bǔ)貼取消以后，為了保持現(xiàn)有新能源車的售價(jià)，成本至少需要下降四成甚至更多；而整車企業(yè)為了提升性能，對(duì)于電池能量密度和安全性能的要求卻在不斷提升，這又在無(wú)形中增加了行業(yè)的研發(fā)成本。通過(guò)規(guī)模化的成長(zhǎng)、降低個(gè)體產(chǎn)品的研發(fā)成本成為動(dòng)力電池企業(yè)極為重要的一環(huán)。

寧德時(shí)代、比亞迪等本土動(dòng)力電池廠商正在快速擴(kuò)張中。2017年，寧德時(shí)代平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率25.26%，高于業(yè)界的平均水平，同時(shí)憑借著在全球范圍內(nèi)的布局和產(chǎn)業(yè)鏈配置，對(duì)上游供應(yīng)商議價(jià)的能力和成本管控能力有所提高。比亞迪在全球動(dòng)力電池產(chǎn)量排行榜也名列前茅。

Semisysco（136510.KOSDAQ）是韓國(guó)的一家“造車新勢(shì)力”企業(yè)，著手生產(chǎn)微型客運(yùn)電動(dòng)汽車，同時(shí)將知豆D2等多款中國(guó)新能源汽車引進(jìn)至韓國(guó)銷售，成為韓國(guó)本土僅次于現(xiàn)代、起亞汽車的新能源汽車品牌。作為使用中國(guó)動(dòng)力電池廠商的“造車新勢(shì)力。”Semisysco公司董事長(zhǎng)、CEO李淳鐘告訴第一財(cái)經(jīng)記者，中國(guó)企業(yè)的動(dòng)力電池產(chǎn)能充足，產(chǎn)業(yè)鏈配套完備，且在海外建廠布局并不亞于日韓系的動(dòng)力電池。

他認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)的動(dòng)力電池產(chǎn)品，在部分領(lǐng)域的質(zhì)量并不遜色于韓國(guó)本土廠商，尤其是中國(guó)企業(yè)在方形電池領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)充足，且配套車型眾多，累積的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)也為與海外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)提供有力支持。很明顯，韓國(guó)企業(yè)針對(duì)微型電動(dòng)汽車方面，則還有很長(zhǎng)的路要走，未來(lái)的動(dòng)力電池市場(chǎng)，各個(gè)國(guó)家的企業(yè)將在自己所在的領(lǐng)域占據(jù)各自的優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈上的全球分工將逐步成熟。