“近兩年來，政府的補貼正以每年30%的速度在退坡，動力電池行業(yè)的壓力非常大。過去整車廠基本是把動力電池的價格與能拿到多少補貼直接聯系在一起，補貼完全退掉以后，整車廠會將壓力傳導至動力電池企業(yè)。”國軒高科工程研究院總院院長蔡毅日前在接受記者采訪時坦言。

事實上，動力電池制造企業(yè)已經感受到了補貼退坡帶來的寒意。數據顯示，寧德時代的銷售毛利率從2016年的43.70%降至2017年的36.29%；而截至2018年第三季度，寧德時代的銷售毛利率已進一步下滑至31.27%。億緯鋰能2018年前三季度毛利率23.57%，同比下滑7.73%；國軒高科2018年第三季度毛利率為32.08%，環(huán)比下降2.24%，同比下降5.92%。動力電池毛利率的嚴重下滑，是否預示著行業(yè)“寒冬”已經來臨？

企業(yè)毛利率集體下滑

12月16日，萬通地產發(fā)布公告，決定終止收購鋰電池企業(yè)星恒電源股份有限公司（以下簡稱“星恒電源”）78.28%的股份，原因是交易各方未能就交易優(yōu)化及后續(xù)完善措施等重要法律及商業(yè)安排達成一致。該計劃此前被視為萬通地產的跨界轉型計劃，試圖借此打造地產+新能源雙主業(yè)發(fā)展格局。

而如今萬通卻自食其言。

據業(yè)內人士分析，萬通地產終止收購星恒電源背后有著復雜的行業(yè)背景，隨著動力電池產能結構性過剩加劇和補貼退坡的影響，許多動力電池供應商正面臨利潤縮水的困境。從目前多家新能源汽車產業(yè)鏈公司發(fā)布的業(yè)績來看，補貼退坡引發(fā)的連鎖反應在產業(yè)鏈上下游之間持續(xù)發(fā)酵，行業(yè)陣痛效應仍在持續(xù)。

“補貼退坡之后，客戶很難接受價錢貴、服務不方便且使用受限的產品。”安徽利維能動力電池董事長孫曉東表示，在此情況下，電池企業(yè)的生存空間將會被進一步壓縮，從多方反饋信息顯示，2018年動力電池企業(yè)毛利率普遍大幅下滑，有的毛利率甚至不足10%。

技術和政策缺一不可

動力電池企業(yè)的利潤空間正在被逐漸吞噬，電池企業(yè)在短期內壓縮成本的意愿非常強烈。中國化學與物理電源行業(yè)協會秘書長劉彥龍預測，電池企業(yè)將通過向上游隔膜、電解液企業(yè)壓價等降本措施，以及提高標準化、規(guī)模化生產等增效措施來盡力彌補。

據了解，國軒高科目前已對動力電池上下游產業(yè)鏈做出了相關布局，其中包括電池生產廠、電池回收廠、電池銅箔廠以及電池薄膜廠。

“目前我們最大的挑戰(zhàn)就是降成本和提密度，以及進一步開發(fā)乘用車市場。乘用車的體積十分有限，為了增加續(xù)航里程，能量密度的提升十分必要。”蔡毅表示，除了技術上的考慮，關于商業(yè)模式的思考也不可少。“把新能源汽車和儲能和梯次利用回收結合起來，就可以在整體上降低成本。但這需要很大的研發(fā)投入。我們計劃從2019年開始在研發(fā)上投入10億，在提高能量密度的同時改善電池的一致性，降低成本。”

而在國內動力電池龍頭企業(yè)寧德時代看來，國內電池企業(yè)想要渡過寒冬，除了企業(yè)本身的努力和準備外，國家的幫扶也是重中之重。“企業(yè)層面要靠技術、產品、體制去獲得消費者的認可，企業(yè)要加快投入、加快技術突破，打造高品質的新能源汽車、高品質的電池，尤其是要提升提升新能源汽車的體驗感。”寧德時代董事長助理孟祥峰表示，“但政府也應該加強后市場的管理體系建設，比如稅收的調節(jié)作用是否可以再延續(xù)3—5年；對使用端的扶持是否可以進一步提高，比如提高充電便利性、停車便利性等，以此更好推動電動汽車行業(yè)、動力電池行業(yè)的發(fā)展。”

應“警惕”日韓企業(yè)分羹

面對后補貼時代帶來的“寒冬”氣息，安徽利維能動力電池董事長孫曉東認為，未來的動力電池市場趨勢是電動汽車和儲能“雙輪驅動”。“企業(yè)如果只盯著電動汽車就會非常吃力、盈利會非常困難。”

“新能源汽車的發(fā)展離不開政策的紅利。”桑頓新能源常務副總裁楊曉偉表示，我國的純電動技術，包括動力電池、電池裝備、上游材料、整車企業(yè)等，主要市場仍是中國。“中國的汽車市場空間巨大，前景和新的業(yè)態(tài)都在悄然變化，不做出改變將面臨淘汰。只有市場化才能讓最終的產業(yè)路線、技術路線回歸正路。”

值得注意的是，在國內市場混戰(zhàn)不休、眾企業(yè)掙扎尋求出路的情況下，日韓企業(yè)也在對我國的巨大市場份額虎視眈眈。“日韓企業(yè)瞄準了2020年中國新能源汽車補貼退坡的時間點，希望能在兩年后的動力電池市場中分得一杯羹。屆時其將憑借低成本、精細化制造等優(yōu)勢，對中國現有動力電池市場造成巨大沖擊。”中關村新型電池技術創(chuàng)新聯盟秘書長、電池百人會理事長于清教分析，一方面，與國際巨頭較量，必然引發(fā)動力電池行業(yè)新一輪的自我革新；另一方面，脫離了“呵護”的自主動力電池品牌也勢必面臨一場更加殘酷的國際競爭。